Khuyến nghị cổ phiếu ngày 9/2: BMI, FTS, CTG, OCB

CTCK Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu OCB

Gần đây, Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) đã công bố kết quả kinh doanh quý IV/2021 với lợi nhuận trước thuế phục hồi mạnh mẽ 58,1% so với quý trước lên 1.750,4 tỷ đồng (giảm 8,3% so với mức nền cao quý IV/2020), kết quả này cao hơn một chút so với ước tính của BVSC là 1.731,9 tỷ đồng (giảm 9,3% so với cùng kỳ năm trước).

Lũy kế, lợi nhuận trước thuế năm 2021 của OCB tăng trưởng 24,9% so với cùng kỳ năm trước lên 5.518,6 tỷ đồng, hoàn thành 100,3% dự báo của chúng tôi.

Dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2022 hiện tại của chúng tôi cho OCB là 6.598,8 tỷ đồng (tăng 19,6% so với năm trước). Theo đó, OCB đang giao dịch ở mức P/B năm 2022 là 1,42x với ROAE năm 2022 mạnh mẽ là 21,6% trước phát hành, triển vọng tăng trưởng lợi nhuận ở mức 2 chữ số và chất lượng tài sản cải thiện.

CTCK Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu CTG

Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam - Vietinbank (CTG) là một trong những ngân hàng có sự cải thiện mạnh mẽ nhất trong vài năm qua. Trong giai đoạn từ 2018 - 2021, CTG tăng trưởng lợi nhuận sau thuế bình quân là 39%, ROE tăng từ mức 8% lên 15,7%.

Trong năm 2021, ảnh hưởng của dịch bệnh cũng như việc Vietinbank đẩy mạnh hoạt động trích lập dự phòng đã làm giảm tốc độ tăng trưởng lợi nhuận nhưng điều này tạo ra bộ đệm và nhiều khả năng sẽ làm cho CTG tăng trưởng mạnh trong năm 2022. Ước tính mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế cho năm 2022 là 57%.

Cùng với đó CTG có mức định giá tương đối hấp dẫn thì chúng tôi đánh giá OUTPERFORM đối với CTG với mức giá mục tiêu là 42.500 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 17% so với mức giá đóng của ngày 7/2/2022 là 36.300 đồng/cổ phiếu).

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BMI

Trong năm 2021, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Tổng CTCP Bảo Minh (BMI) lần lượt đạt 3.612 tỷ đồng - tăng 0,7% so với năm trước và 251 tỷ đồng - tăng trưởng 28,3% do chi phí hoạt động kinh doanh bảo hiểm giảm 0,3%, chi phí bồi thường và dự trữ giảm 1% và doanh thu tài chính tăng 62,7%.

BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của BMI năm 2022 đạt lần lượt đạt mức 4.737 tỷ đồng (tăng 12,8% so với năm trước) và 268 tỷ đồng (tăng trưởng 7,1%), EPS FW = 2.448 đồng/cổ phiếuvới giả định doanh thu phí bảo hiểm đạt 5.329 tỷ đồng  - tăng trưởng 10,1%); tỷ lệ kết hợp tăng lên 98,9% trong đó tỷ lệ tổn thất là 34% và lợi suất đầu tư gộp và lợi suất đầu tư ròng của các tài sản đầu tư lần lượt là 9,7% và 7,4%.

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu BMI với giá khuyến nghị 47.000 đồng/cổ phiếu (tương đương upside 27,7% so với giá đóng cửa ngày 7/2/2022 là 36.800 đồng/cổ phiếu) với mức PB mục tiêu = 2,1x.

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): FTS - Kỳ vọng ngắn hạn 65.730 đồng

Mức Stock Rating của FTS ở mức 95 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Đồ thị giá của FTS đóng cửa tăng 7% và vượt lên trên đường trung bình 20 phiên, nhưng khối lượng giao dịch vẫn thấp hơn mức trung bình 20 phiên.

Cùng với đó, đồ thị giá của FTS vẫn đang trong giai đoạn tích lũy và rủi ro ngắn hạn đã giảm đáng kể. Xu hướng ngắn hạn của FTS cũng được nâng lên mức tăng. Do đó, các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp dưới 5% với mức mục tiêu kỳ vọng ngắn hạn 65.730 đồng.