Mua gì hôm nay? HDG - Năng lượng tiếp tục là bàn đạp, tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn

Mới đây, CTCP Chứng khoán Vietinbank - Vietinbank Securities ra khuyến nghị mở vị thế mua cổ phiếu Tập đoàn Hà Đô (HDG) ở vùng giá 33.300 – 34.000 đồng với nhận định mã này có thể biến động tích cực trong thời gian tới.

Biểu đồ kỹ thuật HDG

Mức giá mục tiêu chuyên gia dự phóng là 38.000 đồng, xa hơn là 42.100 đồng/cp, lần lượt cao hơn 12% và 24% so với thị giá đóng cửa phiên 5/5.

Phân tích kỹ thuật cổ phiếu Hà Đô, Vietinbank Securities cho biết HDG ghi nhận diễn biến chỉ báo MACD tích cực từ 27/4 kết hợp cùng với chỉ báo định hướng trung bình ADX hiện tại nằm ở mức 18,06 cho thấy tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn.

Chiến lược đầu tư vào Hà Đô

Trước đó, CTCP Chứng khoán Mirae Asset (MAS) cũng đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HDG của CTCP Tập đoàn Hà Đô với luận điểm đầu tư “Bất động sản khó đã có năng lượng”. MAS kỳ vọng HDG sẽ hướng đến mức P/B 2 lần, tương ứng với mức giá 42.000 đồng/cp. Tại mức giá này, mức P/E dự phóng cho năm 2023 đạt 9,7 lần.

Năm 2022, Hà Đô (HDG) mang về 3.642 tỷ đồng doanh thu, giảm 3,6% so với năm 2021 (CK), song LNST hợp nhất đạt 1.377 tỷ đồng, tăng 3,4% CK. Năm 2022 được đánh giá là năm rất khó khăn với các doanh nghiệp bất động sản do đó việc HDG đạt kết quả kinh doanh như trên là điểm sáng hiếm hoi của toàn ngành.

Kết quả kinh doanh năm 2022 của HDG

Trong cơ cấu doanh thu, kinh doanh bất động sản HDG giảm sâu nhưng nguồn thu từ điện mặt trời, điện gió, thủy điện lại tăng mạnh. Mảng năng lượng đã bù đắp sự hao hụt từ Bất động sản.

Tăng trưởng khả quan của mảng Năng lượng đến từ việc công ty đã vận hành 2 nhà máy thủy điện là Dak mi 2 (147 MW) và Sông Tranh 4 (48 MW) từ cuối năm 2021 và nhà máy điện gió 7A (50 MW) nâng tổng công suất mảng năng lượng lên 462 MW.

Tại ĐHĐCĐ vừa qua, Hà Đô nhận định năm 2023 tiếp tục là một năm còn khó khăn và nhiều bất ổn. Kế hoạch kinh doanh năm 2023 được đặt ra một cách thận trọng, doanh thu hợp nhất 3.225 tỷ đồng và LNST là 971 tỷ đồng, giảm lần lượt 9,94% và 28,7% so với năm 2022.

Kết quả kinh doanh của HDG (Đơn vị: Tỷ đồng)

Theo đó, doanh nghiệp tiếp tục tập trung chính vào các lĩnh vực mũi nhọn như bất động sản, năng lượng và đầu tư tài chính, trong đó năng lượng vẫn tiếp tục là đầu kéo chính cho công ty.

Mảng năng lượng dự kiến tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu kinh doanh của công ty trong năm 2023 với g ần 70%, bất động sản chiếm khoảng 30%.

Mảng kinh doanh Bất động sản trong năm 2023 sẽ tiếp tục hạch toán các căn còn lại đã bán trong giai đoạn 1 và 2 chúng tôi ước tính sẽ đóng góp hơn 700 tỷ đồng doanh thu cho công ty. Ngoài ra nếu trong năm 2023 HDG triển khai mở bán giai đoạn 3 của dự án Hado Charm Villas thì đó sẽ là điểm nhấn quan trọng, hỗ trợ đến giá của HDG.

Hà Đô còn 9 dự án trên tổng diện tích 123,2 ha dự kiến sẽ tiếp tục triển khai trong giai đoạn 2022 – 2025. Kế hoạch sắp tới HDG dự kiến M&A với 1 công ty BĐS có sẵn quỹ đất sạch hoặc tham gia đấu giá để mua lại quỹ đất. HDG đang nghiên cứu các dự án mới tại Thanh Oai (Hà Nội), Bình Chánh (TP.HCM) nâng tổng quỹ đất lên 450 ha vào cuối 2025.

Chuyên gia MAS đánh giá khó khăn chung của ngành BĐS có thể sẽ tạo cơ hội cho các doanh nghiệp có thanh khoản tốt thực hiện phát triển quỹ đất trong tương lai.

Nguồn: BCTC quý 1/2023 của HDG

Về kết quả kinh doanh quý 1/2023, mảng năng lượng thúc đẩy lợi nhuận của Hà Đô tăng 21%. Cụ thể trong 3 tháng đầu năm, HDG ghi nhận doanh thu gần 956 tỷ đồng trong khi cùng kỳ đạt 685 tỷ đồng, tương đương tăng 36%. Trong đó, doanh thu từ mảng bất động sản và năng lượng đồng loạt tăng mạnh - lần lượt đạt 312 tỷ và 543 tỷ đồng.

Sau khi trừ các loại thuế phí, Hà Đô lãi ròng 357 tỷ đồng - tăng 21% so với quý 1/2022 trong đó LNST công ty mẹ tăng 60% lên gần 100 tỷ. Với kết quả này, HDG đã hoàn thành 30% chỉ tiêu doanh thu và 37% kế hoạch lợi nhuận năm.

Bài viết được thực hiện dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy vào thời điểm công bố, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán nào.