Nam Long Group phát hành 950 tỷ đồng trái phiếu để thanh toán nợ đáo hạn

Theo báo cáo, trong nửa đầu năm 2024, vốn chủ sở hữu của Nam Long đạt 13.305,8 tỷ đồng, tăng nhẹ 1,2% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, hệ số nợ phải trả so với vốn chủ sở hữu đã tăng từ 1,04 lần vào nửa đầu năm 2023 lên 1,23 lần trong cùng kỳ năm 2024, tương ứng với nợ phải trả hơn 16.366 tỷ đồng. Đáng chú ý, dư nợ trái phiếu của công ty cũng tăng từ 0,2 lần lên 0,27 lần, tương ứng với dư nợ trái phiếu đạt 3.592,5 tỷ đồng.

Về lợi nhuận, công ty ghi nhận 94,8 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong nửa đầu năm 2024, giảm 61,7% so với cùng kỳ năm trước. Đây là dấu hiệu đáng lo ngại trong bối cảnh nợ nần của công ty đang gia tăng.

Nam Long Group hiện đang sở hữu 9 lô trái phiếu, trong đó 2 lô trái phiếu mới nhất, mã NLGB2427002 và NLGB2427003, đã được phát hành vào ngày 22/8/2024 với tổng giá trị lần lượt là 500 tỷ đồng và 450 tỷ đồng. Cả hai lô trái phiếu này có kỳ hạn 3 năm và dự kiến sẽ đáo hạn vào ngày 22/8/2027. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản đảm bảo, và xác lập nghĩa vụ nợ trực tiếp của Nam Long Group.

Lãi suất của trái phiếu kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi, với mức cố định 9,78%/năm cho 4 kỳ đầu tiên. Sau đó, các kỳ tiếp theo sẽ áp dụng lãi suất thả nổi dựa trên lãi suất tham chiếu cộng thêm 4,73%. Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu NLGB2427003 là hơn 31 triệu cổ phần của Công ty cổ phần Southgate, với giá trị tài sản đảm bảo tại ngày phát hành là 900 tỷ đồng, tương đương 29.000 đồng/cổ phần, theo Chứng thư thẩm định giá do Công ty TNHH Thẩm định giá iValue cấp ngày 25/3/2024.

Số tiền 950 tỷ đồng huy động từ đợt phát hành trái phiếu này dự kiến sẽ được sử dụng để thanh toán toàn bộ khoản gốc đáo hạn của hai lô trái phiếu phát hành vào ngày 06/09/2021, với tổng giá trị phát hành là 950 tỷ đồng, kỳ hạn 36 tháng, và sẽ đáo hạn vào tháng 9/2024.

Trước đó, vào ngày 17/6/2024, Nam Long Group đã phát hành thành công lô trái phiếu NLGB2429001 với khối lượng 5.500 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng mỗi trái phiếu, tổng giá trị phát hành là 550 tỷ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 5 năm và dự kiến sẽ đáo hạn vào ngày 17/06/2029. Tài sản đảm bảo cho lô trái phiếu này cũng là 30,5 triệu cổ phần tại Công ty cổ phần Southgate, với giá trị tài sản đảm bảo tại ngày phát hành hơn 886 tỷ đồng, tương đương 29.000 đồng/cổ phần.

Như vậy, từ tháng 6/2024 đến nay, Nam Long Group đã huy động được tổng cộng 1.500 tỷ đồng thông qua ba đợt phát hành trái phiếu. Tuy nhiên, công ty đang đối mặt với các khoản nợ dài hạn 554 tỷ đồng tại ngân hàng đến hạn phải trả, 1.930 tỷ đồng trái phiếu dài hạn đến hạn thanh toán, cùng với các khoản vay ngắn hạn hơn 395 tỷ đồng cần đáo hạn từ nay đến cuối năm.

Trong quý II/2024, NLG ghi nhận lợi nhuận sau thuế gần 160 tỷ đồng, giảm hơn 30% so với cùng kỳ năm trước, nhưng vẫn khởi sắc so với khoản lỗ 65 tỷ đồng trong quý I/2024. Lợi nhuận sau thuế 6 tháng đầu năm của NLG đạt 153 tỷ đồng, giảm 62% so với cùng kỳ năm 2023.

>> Hoàng Anh Gia Lai (HAG) thanh toán 100 tỷ đồng trái phiếu