Phân tích kỹ thuật chứng khoán ngày 23/02: Tín hiệu rủi ro xuất hiện

Kết phiên giao dịch ngày 22/02, Vnindex tiếp đà giảm mạnh 27,95 điểm dừng chân tại 1.054,28 điểm, toàn sàn có 60 mã tăng giá, 364 mã giảm giá và 47 mã đứng giá. HNXindex giảm 4,12 điểm xuống 209,96 điểm, toàn sàn có 61 mã tăng giá, 117 mã giảm giá và 49 mã đứng giá. UPCOMindex giảm 0,73 điểm xuống 77,45 điểm toàn sàn có 90 mã tăng giá, 171 mã giảm giá và 65 mã đứng giá.

Thanh khoản toàn thị trường đạt hơn 15.412 tỷ đồng tăng 11% so với phiên 21/02, trong đó giá trị giao dịch trên sàn HOSE chiếm hơn 12.727 tỷ đồng.

Khối ngoại bán ròng trên toàn thị trường hơn 298 tỷ đồng trong đó bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 364 tỷ đồng, mua ròng trên HNX với giá trị gần 56 tỷ đồng, mua ròng trên sàn UPCOM 9,8 tỷ đồng.

Ngay từ những phút đầu tiên của phiên giao dịch, tâm lý tiêu cực đã xuất hiện. VNindex mở cửa giảm gần 9 điểm so với đóng cửa phiên 21/2. Lực bán chủ yếu đến từ nhóm cổ phiếu bất động sản. Trong phiên VNindex giằng co quanh 1065 – 1070. Càng về cuối phiên áp lực bán càng tăng mạnh, nhóm cổ phiếu bất động sản nhiều mã giảm kịch sàn, các nhóm ngành khác bị bán chốt lời mạnh giá cổ phiếu chuyển từ xanh sang đỏ. Kết thuc phiên 22/2, VNindex đóng cửa 1054 là mức thấp nhất phiên cho thấy lực bán mạnh mẽ và quyết liệt.

Lý giải cho pha giảm điểm mạnh ngày 22/2: Tâm điểm của thị trường lúc này xoay quanh câu chuyện “giải cứu bất động sản”. Các cuộc họp triền miên vẫn chưa đi đến chính sách cụ thể trong bối cảnh doanh nghiệp bất động sản đang phải “thở oxy” do việc sử dụng đòn bẩy tài chính quá cao. Giai đoạn năm 2023 – 2024 là điểm rơi của lượng trái phiếu khổng lồ đã huy động từ giai đoạn 2020 – 2021 nay đến kỳ đáo hạn mà chu kỳ “tiền rẻ - lãi suất thấp” đã qua. Doanh thu 2 quý đầu năm của doanh nghiệp bất động sản sụt giảm mạnh thì câu hỏi đặt ra lúc này là “Liệu có bao nhiêu doanh nghiệp bất động sản sẽ tồn tại được đến lúc có các chính sách và các gói hỗ trợ?”

Chỉ báo Stochastic đã cho thấy tín hiệu suy yếu dù chưa thể hiện tín hiệu quay đầu. Chỉ CCI đã báo tín hiệu đỉnh ngắn hạn, cảnh báo thị trường có thể rơi vào nhịp giảm. Chỉ báo sức mạnh tương quan RSI đi xuống cho thấy động lượng tăng giá đã suy yếu.

Khuyến nghị đầu tư:

• Thị trường đang trong giai đoạn nhạy cảm, có rủi ro giảm sâu về 1030 hoặc xa hơn là vùng 1000 điểm nếu lực bán tiếp tục gia tăng
• Nhà đầu tư ngắn hạn giữ tiền chờ cơ hội giải ngân khi VNindex về 1030 mà lực bán giảm đi, có lực mua bắt đáy với nến rút chân lên về cuối phiên mới xem xét mua thăm dò. Lưu ý trường hợp gãy 1030, VNindex có thể giảm sâu hơn về quanh 1000 điểm.
• Với nhà đầu tư dài hạn, thị trường giảm là cơ hội để tìm ra cổ phiếu tốt giảm ít hơn thị trường và nhanh chóng tăng lại khi thị trường hồi phục.