Prudential đang “ôm” trái phiếu những doanh nghiệp nào?

Câu chuyện về bảo hiểm nhân thọ đang rất nóng hiện nay sau rất nhiều tố cáo của người dân về vụ việc nhân viên một số ngân hàng lôi kéo, chào mời, thậm chí tư vấn sai dẫn đến tiền gửi tiết kiệm của dân bị biến thành hợp đồng bảo hiểm.

Trước bối cảnh đó Bộ Tài chính đã tiến hành thanh tra tại 4 doanh nghiệp bảo hiểm gồm Prudential, MB Ageas, BIDV Metlife, Sunlife và phát hiện rất nhiều sai phạm. Cùng nhìn lại bức tranh tài chính của các doanh nghiệp bảo hiểm, bắt đầu với Prudential.

Prudential mang hàng chục nghìn tỷ đồng đi đầu tư trái phiếu

Về tình hình kinh doanh, doanh thu Prudential ghi nhận có sự tăng trưởng đều qua các năm, tuy vậy lợi nhuận lại rất bấp bênh. Năm 2022 vừa qua Prudential đạt mức kỷ lục cả về doanh thu và lợi nhuận, trong đó lãi sau thuế hơn 3.600 tỷ đồng. Trong khí đó năm 2021 lãi sau thuế chỉ 473 tỷ đồng. Còn trước đó từ 2018-2020 lợi nhuận sau thuế của Prudential đều trên nghìn tỷ, trong đó 2019 và 2020 đều trên 2.000 tỷ đồng.

Việc các công ty bảo hiểm mang tiền đi đầu tư tài chính không còn lạ lẫm. Tuy vậy phần lớn sẽ đầu tư vào các sản phẩm ít rủi ro như gửi tiết kiệm ngân hàng, đầu tư trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính phủ bảo lãnh, trái phiếu địa phương…

Thông thường các công ty bảo hiểm cũng sẽ mang một phần nhỏ tiềng đầu tư mạo hiểm với mong muốn lãi cao hơn như đầu tư chứng khoán, trái phiếu. Tuy vậy báo cáo cho thấy khoản tiền Prudential đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp lên đến hàng chục nghìn tỷ đồng.

Kết hợp với việc nhiều đơn từ tố cáo của người dân liên quan đến việc tiền gửi của dân biến thành các hợp đồng bảo hiểm, thậm chí các khoản đầu tư trái phiếu càng khiến nhà đầu tư chú ý. Báo cáo ghi nhận tổng giá trị đầu tư trái phiếu doanh nghiệp từ các quỹ liên kết đơn vị và khác quỹ liên kết đơn vị lên đến 15.400 tỷ đồng.

Ngoài ra Prudential còn khoản đầu tư tài chính vào cổ phiếu niêm yết và chưa niêm yết, cổ phiếu giao dịch trên Upcom với tổng đầu tư đến 31/12/2022 hơn 11.500 tỷ đồng.

Tính ra, chưa kể các khoản đầu tư khác, riêng đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp (15.400 tỷ đồng) và cổ phiếu (11.500 tỷ đồng) đã lên đến 26.900 tỷ đồng. Trong khi đó Prudential có vốn điều lệ gần 6.400 tỷ đồng, khoản đầu tư này đã hơn gấp 4 lần vốn điều lệ doanh nghiệp. Còn tính trên tổng tài sản 161.750 tỷ đồng, thì khoản đầu tư này cũng chiếm khoảng 16,6% tổng tài sản.

Prudential đang ôm trái phiếu những doanh nghiệp nào?

Khoản đầu tư rất lớn, song Prudential lại không nêu cụ thể đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp nào. Trong khi đó hàng loạt những doanh nghiệp chậm thanh toán lãi, thậm chí cả gốc trái phiếu diễn ra liên tục, càng khiến người mua bảo hiểm như ngồi trên đống lửa.

Cùng tìm hiểu xem Prudential đang ôm trái phiếu những doanh nghiệp nào?

Trong số những khoản đầu tư trái phiếu của Prudential, có 2 lô trái phiếu của Tổng Công ty đầu tư và phát triển công nghiệp Việt Nam (Becamex – mã chứng khoán BCM), tổng giá trị 1.250 tỷ đồng. Xét về quy mô nợ trái phiếu, Prudential là chủ nợ lớn thứ 2 của Becamex.

Bản thân Becamex cũng đang trong bối cảnh tình hình kinh doanh quý 1 không được thuận lợi, doanh thu giảm gần một nửa và lợi nhuận sau thuế chỉ bằng 19% cùng kỳ, tương ứng 74 tỷ đồng. Năm 2020 trở lại đây lợi nhuận của Becamex đều giảm mạnh.

Becamex cũng đang chìm trong nợ nần. Tính đến 31/3/2023 tổng nợ phải trả của Becamex hơn 30.600 tỷ đồng trong đó dư vay nợ thuê tài chính ngắn hạn hơn 5.600 tỷ đồng và dư vay nợ thuê tài chính dài hạn 10.800 tỷ đồng. Tổng nợ tài chính của Becamex 16.400 tỷ đồng, trong đó có gần 10.000 tỷ đồng nợ trái phiếu (hơn 900 tỷ đồng trái phiếu dài hạn đến hạn trả và gần 9.000 tỷ đồng trái phiếu dài hạn).

Prudential chi hàng chục nghìn tỷ đồng đầu tư chứng khoán và trái phiếu doanh nghiệp