Ước lãi 12.000 tỷ, cổ phiếu một doanh nghiệp thép được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 20%

Chứng khoán VCBS vừa công bố báo cáo triển vọng năm 2025, trong đó đánh giá toàn diện các yếu tố kinh tế vĩ mô và diễn biến ngành, từ đó đưa ra những khuyến nghị đầu tư đáng chú ý. Một trong những cổ phiếu nổi bật là HPG của Tập đoàn Hòa Phát – doanh nghiệp thép lớn nhất Việt Nam.

Hòa Phát hiện đang nắm giữ hơn 40% thị phần thép xây dựng, 30% thị phần ống thép, và 32% thị phần thép HRC tại Việt Nam. Ngoài các sản phẩm chủ lực như thép xây dựng, thép HRC, tôn mạ và ống thép, Hòa Phát còn thể hiện tham vọng lớn khi đặt mục tiêu tham gia dự án đường sắt tốc độ cao Bắc - Nam trị giá 67 tỷ USD. Tỷ phú Trần Đình Long, Chủ tịch HĐQT Hòa Phát, chia sẻ: Doanh nghiệp đã sẵn sàng cung cấp các thanh ray đáp ứng tiêu chuẩn khắt khe của dự án đường sắt tốc độ cao Bắc - Nam.

Về kết quả kinh doanh, trong 9 tháng đầu năm 2024, Hòa Phát đạt 104.364 tỷ đồng doanh thu, tăng 23,4% so với cùng kỳ. Đặc biệt, lợi nhuận sau thuế tăng đột biến 40,4%, đạt 9.210 tỷ đồng. Đây là kết quả tích cực nhờ nhu cầu thép nội địa phục hồi và giá thép thế giới có xu hướng tăng trở lại.

Nguồn VCBS

>> Xu hướng AI bùng nổ, một cổ phiếu công nghệ được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 16%

Theo các chuyên gia VCBS, thị trường bất động sản trong nước đã khởi sắc nhờ các chính sách hỗ trợ từ Chính phủ. Nhiều dự án xây dựng lớn đang được triển khai, góp phần thúc đẩy tiêu thụ thép nội địa. Bên cạnh đó, thị trường thép toàn cầu cũng ghi nhận tín hiệu tích cực khi lãi suất giảm tại nhiều quốc gia như Mỹ, Châu Âu và Trung Quốc – những đối tác thương mại chủ lực của Việt Nam.

Một trong những điểm nhấn lớn của Hòa Phát là dự án Dung Quất 2, dự kiến hoàn thành và vận hành hết công suất trong 2-3 năm tới. Khi đạt công suất tối đa, dự án có thể mang lại doanh thu từ 175.000-200.000 tỷ đồng/năm, với lợi nhuận trước thuế dao động từ 20.000-25.000 tỷ đồng.

Động lực từ dự án Dung Quất 2, cùng với sự hồi phục của thị trường bất động sản và giá thép, là cơ sở để VCBS dự báo lợi nhuận sau thuế năm 2024 của Hòa Phát có thể đạt 12.069 tỷ đồng, tăng 77,47% so với năm trước.

Năm 2025, VCBS ước tính doanh thu của Hòa Phát sẽ đạt 155.580 tỷ đồng, tăng 14,89% so với năm 2024. Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 17.373 tỷ đồng, tăng trưởng gần 44%.

Nguồn VCBS

>> Hòa Phát (HPG) khai trương cửa hàng cà phê: Bất ngờ với ý tưởng 'chắc chắn hay' của tỷ phú Trần Đình Long

Trên thị trường, cổ phiếu HPG vừa trải qua chuỗi 3 phiên giảm điểm liên tiếp. Tính chung 10 phiên giao dịch gần đây nhất, HPG có đến 6 phiên giảm điểm. Hiện HPG đang giao dịch quanh mức 26.700 đồng/cổ phiếu.

Dù vậy, HPG vẫn được xem là một 'cổ phiếu quốc dân' với số lượng đông đảo các cổ đông. HPG luôn được chú ý trên thị trường với thanh khoản cao, là lựa chọn đầu tư ưa thích của các nhà đầu tư.

Với các chỉ số định giá hấp dẫn như P/E ở mức 13,26x và P/B ở mức 1,54x, cổ phiếu HPG được kỳ vọng có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ.

VCBS đưa ra giá mục tiêu cho HPG là 32.000 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng 20% so với giá hiện tại.

Diễn biến giá cổ phiếu HPG trong 1 năm gần đây

Hòa Phát không chỉ là doanh nghiệp thép dẫn đầu tại Việt Nam mà còn sở hữu nhiều yếu tố hỗ trợ tăng trưởng bền vững trong tương lai, từ sự phục hồi của thị trường bất động sản, giá thép tăng, đến các dự án lớn như Dung Quất 2. Với tiềm năng vượt trội và định giá hấp dẫn, cổ phiếu HPG xứng đáng là một lựa chọn đáng cân nhắc cho nhà đầu tư trong năm 2025.

>> Bách Hóa Xanh nhập giá đỗ ngâm chất cấm, MWG vẫn được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 36%