VNDirect (VND) đầu tư 13.100 tỷ đồng vào trái phiếu, lợi nhuận quý III giảm 20%

CTCP Chứng khoán VNDirect (mã chứng khoán VND) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2024, ghi nhận nhiều biến động trong hoạt động kinh doanh.

Trong quý III/2024, tổng doanh thu của VNDirect đạt 4.113 tỷ đồng, giảm 11,2% so với cùng kỳ năm trước. Riêng quý III, lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 20,6%, xuống còn 505 tỷ đồng.

Luỹ kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận sau thuế vẫn tăng 22,5%, đạt 1.467 tỷ đồng, nhờ vào một số khoản đầu tư mang lại lợi nhuận.

Cộng doanh thu hoạt động và LNST của VNDirect

>> Danh mục tự doanh gần 30.000 tỷ đồng của VNDirect (VND) đang sở hữu những cổ phiếu nào?

VNDirect đầu tư 13.100 tỷ đồng vào trái phiếu, hoạt động cốt lõi suy giảm

Hoạt động tự doanh và đầu tư của VNDirect cho thấy sự tập trung lớn vào thị trường trái phiếu. Công ty đã rót 13.100 tỷ đồng vào danh mục trái phiếu, tăng 4.860 tỷ đồng so với đầu năm, trong đó phần lớn là trái phiếu chưa niêm yết (11.000 tỷ đồng).

Ngoài ra, danh mục đầu tư của VNDirect còn bao gồm:

• Cổ phiếu niêm yết: 1.600 tỷ đồng
• Cổ phiếu chưa niêm yết và chứng chỉ quỹ: 1.700 tỷ đồng
• Chứng chỉ tiền gửi: 8.000 tỷ đồng

Cổ phiếu VPB (448 tỷ đồng) và HSG (379 tỷ đồng) là hai mã được đầu tư mạnh nhất trong nhóm cổ phiếu niêm yết, với HSG mang lại lãi tạm tính 58 tỷ đồng, còn VPB lỗ tạm thời gần 10 tỷ đồng.

Các hoạt động kinh doanh chính của VNDirect trong quý III/2024 đều sụt giảm. Doanh thu từ môi giới giảm 11% xuống còn 578 tỷ đồng. VNDirect đã rớt khỏi Top 5 công ty chứng khoán có thị phần môi giới lớn nhất trong quý, xếp hạng 6 với 5,7%.

Dù vậy, hoạt động cho vay ký quỹ (margin) ghi nhận mức lợi nhuận 928 tỷ đồng, tăng 5,4% so với cùng kỳ. Tổng các khoản cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán khách hàng đạt 10.823 tỷ đồng, tăng 5,7% so với đầu năm.

Biến động danh mục tài sản của VNDirect

>> Biên lợi nhuận môi giới của VNDirect cao Top đầu nhóm chứng khoán

Nợ tài chính tăng lên 21.700 tỷ đồng

Tính đến cuối quý III/2024, tổng dư nợ của VNDirect là hơn 21.700 tỷ đồng, tăng gần 500 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, Vietcombank (VCB) là chủ nợ lớn nhất, tiếp đến là BIDV (BID) và sau đó là VietinBank (CTV). Ngoài ra, gần 7.100 tỷ đồng là vay nợ các ngân hàng khác. VNDirect cho biết, các khoản nợ này đều để bổ sung vốn lưu động của công ty.

• Vietcombank: 6.367 tỷ đồng
• BIDV: 3.848 tỷ đồng
• VietinBank: 3.550 tỷ đồng

Toàn bộ các khoản vay trên đều là vay ngắn hạn nhằm bổ sung vốn lưu động.

Trích lập dự phòng rủi ro

Trong quý III/2024, VNDirect đã trích lập dự phòng 115 tỷ đồng cho các khoản vay ký quỹ và 60 tỷ đồng cho các khoản phải thu ngắn hạn, chủ yếu liên quan đến nhóm Trung Nam:

• CTCP Năng lượng Trung Nam: 25,8 tỷ đồng
• CTCP Điện gió Trung Nam Đắk Lắk 1: 17,6 tỷ đồng
• CTCP Đầu tư Xây dựng Trung Nam: 11,7 tỷ đồng

Sự sụt giảm trong hoạt động kinh doanh cốt lõi cùng với gánh nặng tài chính là những thách thức cần giải quyết trong thời gian tới của VNDirect.

>> Mất thị phần vào tay đối thủ, 3 hoạt động kinh doanh cốt lõi của VNDirect (VND) sụt giảm mạnh