Bất ngờ năng lực tài chính và số vốn góp của các công ty làm dự án 61 Trần Phú

Khu đất tại 61 Trần Phú là trụ sở chính và nhà máy sản xuất của CTCP Thiết bị Bưu điện (Postef – Mã: POT). Ngày 28/12/2011, Postef cùng Liên danh CTCP Liên Việt Holdings - CTCP Him Lam ký Hợp đồng hợp tác đầu tư xây dựng và khai thác kinh doanh Dự án đầu tư xây dựng Công trình đa chức năng Postef tại khu đất nói trên.

Theo đó, dự án có tổng mức đầu tư gần 1.575 tỷ đồng, trong đó, vốn góp của các bên hơn 1.039 tỷ đồng. Cụ thể, Postef thực hiện góp vốn bằng lợi thế quyền sử dụng khu đất tương ứng là 530 tỷ đồng (chiếm 51% tổng giá trị vốn góp), bên Liên danh góp vốn bằng tiền với 509,2 tỷ đồng (chiếm 49% tổng giá trị vốn góp).

Theo điều khoản hợp đồng, Công ty được quyền thuê để sử dụng hoặc cho thuê lại 20% diện tích văn phòng thuộc diện tích sàn sử dụng hoàn thiện.

Lợi ích của các bên được hưởng từ phần vốn góp và lợi nhận của dự án đem lại sẽ được phân chia trên cơ sở lợi nhuận trước thuế. Theo Hợp đồng này, Liên danh thực hiện hỗ trợ Postef chi phí di dời cơ sở kinh doanh, chi phí thuê mặt bằng và chi phí ngừng hoạt động kinh doanh trong giai đoạn chuẩn bị và giai đoạn xây dựng hoàn thành với giá trị khoán gọn là 125 tỷ đồng (chưa bao gồm thuế VAT) và khoản chi phí hỗ trợ này là một phần của khoản vốn góp bằng tiền mà bên Liên danh sẽ thực hiện góp để đầu tư thực hiện dự án.

Theo Nghị quyết đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019, doanh nghiệp này có chủ trương chuyển nhượng toàn bộ dự án nói trên. Tuy nhiên, theo Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2021 ngày 8/3/2021 thì Công ty đã tạm dừng chủ trương chuyển nhượng dự án.

Mới đây, sau một thời gian ngắn được thi công để phá dỡ, công trình tại số 61 Trần Phú đã bị tạm dừng thi công để rà soát lại.

Theo BCTC hợp nhất quý I/2022 của Postef, doanh thu thuần đạt hơn 227 tỷ đồng, tăng gần 44% so với cùng kỳ năm 2021.

Giá vốn tăng 52% kéo lợi nhuận gộp giảm nhẹ so với cùng kỳ về hơn 25 tỷ đồng. Biên lợi nhuận gộp cũng giảm từ 16,6% về 11,2%.

Trong kỳ, doanh thu tài chính của Postef giảm mạnh 60% từ hơn 206 triệu đồng về còn 84 triệu đồng, toàn bộ là lãi tiền gửi và tiền cho vay. Chi phí bán hàng cũng ghi nhận giảm gần 70% so với cùng kỳ về 1,8 tỷ đồng trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 23% lên 15 tỷ đồng.

Kết quả, Postef ghi nhận lợi nhuận sau thuế (LNST) quý I đạt gần 556 triệu đồng, tăng gấp 5 lần so với cùng kỳ năm 2021.

Năm 2022, doanh nghiệp này đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất 1.215 tỷ đồng và LNST hơn 14 tỷ đồng, tăng lần lượt 8% và 8,5% so với kết quả thực hiện trong năm 2021. Như vậy, kết thúc quý đầu năm, doanh nghiệp còn cách rất xa mục tiêu doanh thu và lợi nhuận cả năm.

Tổng tài sản của Postef tại thời điểm 31/3/2021 hơn 2.326 tỷ đồng, tăng nhẹ so với thời điểm cuối năm 2021; trong đó, chi phí xây dựng cơ bản dở dang chiếm 813 tỷ đồng, chủ yếu đến từ dự án 61 Trần Phú – Hà Nội (gần 801 tỷ đồng).

Nợ phải trả tại cuối kỳ của công ty hơn 2.010 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cuối năm ngoái; trong đó, tổng dư nợ đi vay hơn 603 tỷ đồng.

Đáng chú ý, tại thời điểm cuối quý I/2022, Postef có khoản phải trả dài hạn khác gần 850 tỷ đồng. Đây là khoản vốn góp của CTCP Liên Việt Holdings để hoàn thiện dự án hợp tác đầu tư tại khu đất số 61 Trần Phú theo hợp đồng hợp tác ngày 28/12/2011.

Theo hợp đồng này, các bên đã thống nhất để Postef đứng tên là chủ đầu tư dự án và đứng ra mở tài khoản ngân hàng, hạch toán chi phí dự án trong giai đoạn chuẩn bị đầu tư và trong giai đoạn xây dựng hoàn thành. Chi phí dự án được ghi nhận theo thực tế phát sinh liên quan trực tiếp đến dự án và trong phạm vi hợp đồng hợp tác. Các khoản chi phí này được thanh toán bởi Liên danh CTCP Liên Việt Holdings - CTCP Him Lam. Lợi nhuận được phân chia theo tỷ lệ vốn góp giữa các bên.