Cổ phiếu đáng chú ý ngày 4/7: FPT, REE, BMP
Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu FPT, REE, BMP.
Tập đoàn FPT (FPT): Khuyến nghị mua, giá mục tiêu 136.500 đồng/cp
Chứng khoán BIDV (BSC) giữ nguyên khuyến nghị mua với cổ phiếu FPT, giá mục tiêu 136.500 đồng/cp. Dù thị giá đã điều chỉnh giảm khoảng 23% tính từ đầu năm (YTD), mức P/E forward 2025 ở khoảng 20,2 lần vẫn được đánh giá hợp lý khi đặt cạnh trung bình 5 năm gần nhất.
BSC vẫn giữ cái nhìn tích cực nhờ FPT đã thực hiện cắt giảm khoảng 30% chi phí gián tiếp và tận dụng tối đa nguồn lực từ hệ sinh thái tập đoàn. Đặc biệt, công ty liên kết FRT (FPT Retail) dự kiến tăng trưởng lợi nhuận trước thuế tới 46% trong năm nay, đóng góp khoảng 4% vào tổng lợi nhuận hợp nhất của FPT.
FPT tiếp tục thể hiện sức mạnh tại thị trường nước ngoài. Mảng công nghệ thông tin (CNTT) quốc tế kỳ vọng tăng trưởng 21% năm nay, trong đó Nhật Bản tăng 30%, châu Âu tăng 25%, phần nào bù đắp mức tăng chậm lại ở Mỹ và khu vực châu Á - Thái Bình Dương (APAC).
![]() |
BSC dự phóng kết quả kinh doanh của FPT giai đoạn 2025-2026 |
Ngoài ra, khối viễn thông - hoạt động chủ yếu ở thị trường nội địa - tiếp tục tăng trưởng ổn định 15%, đóng vai trò phân tán rủi ro cho doanh nghiệp trong bối cảnh toàn cầu còn nhiều biến động.
Tuy nhiên, BSC lưu ý rằng số lượng đơn hàng ký mới cần được theo dõi sát, khi các doanh nghiệp tại Mỹ và APAC đang thắt chặt chi tiêu CNTT vì lo ngại bất ổn chính sách và suy thoái kinh tế.
Cơ Điện Lạnh (REE): Khuyến nghị tăng tỷ trọng, giá mục tiêu 72.550 đồng/cp
Chứng khoán Mirae Asset đưa ra khuyến nghị tăng tỷ trọng đối với cổ phiếu REE, giá mục tiêu 72.550 đồng/cp. Với danh mục đầu tư đa dạng trải dài từ năng lượng, cơ điện lạnh, bất động sản cho thuê và hạ tầng nước, REE tiếp tục khẳng định là một trong những doanh nghiệp có nền tảng vững vàng và chiến lược tăng trưởng dài hạn.
Hiện REE đang vận hành hơn 1.000MW công suất phát điện gồm thủy điện, điện mặt trời, điện gió và nhiệt điện, đồng thời cung cấp 450.000m3 nước sạch mỗi ngày tại TP. HCM. Dự kiến các dự án mới như Thủy điện Thác Bà 2 (18,9MW) sẽ đi vào hoạt động cuối quý I/2025, còn điện gió Duyên Hải (48MW) dự kiến phát điện từ tháng 11/2025. REE cũng đã khởi động thủy điện Trà Khúc 2 (30MW), dự kiến hoàn thành năm 2027 với vốn đầu tư 1.000 tỷ đồng.
![]() |
Mirae Asset dự phóng các chỉ tiêu tài chính của REE trong năm 2025 |
Mảng cơ điện lạnh (M&E) – thế mạnh truyền thống của REE – phục hồi mạnh mẽ, giá trị hợp đồng mới năm 2024 đạt mức cao nhất 10 năm qua. Backlog chuyển tiếp 5.556 tỷ đồng, trong đó 2.534 tỷ đến từ dự án Sân bay Long Thành.
Ở mảng bất động sản, dự án The Light Square giai đoạn 1 (gồm biệt thự, liền kề và shophouse) kỳ vọng đem lại hơn 798 tỷ đồng doanh thu. Bên cạnh đó, toà nhà văn phòng ETown 6 sẽ nâng tỷ lệ lấp đầy mảng cho thuê lên 75% trong năm 2025.
Mirae Asset dự báo doanh thu năm 2025 đạt 9.763 tỷ đồng (+16,4%) và lợi nhuận ròng đạt 2.393 tỷ đồng (+20%). EPS dự phóng đạt 5.081 đồng/cp, tương đương P/E forward khoảng 14,2 lần.
Nhựa Bình Minh (BMP): Khuyến nghị theo dõi, giá mục tiêu 143.500 đồng/cp
Chứng khoán DSC duy trì khuyến nghị theo dõi với cổ phiếu BMP, giá mục tiêu 143.500 đồng/cp. Doanh nghiệp này đang được hưởng lợi lớn từ giá nhựa PVC đầu vào ở mức thấp nhất trong 10 năm (khoảng 4.700 CNY/tấn), giúp biên lợi nhuận duy trì ở nền cao.
Sản lượng tiêu thụ ống nhựa được dự báo sẽ tiếp tục phục hồi trong nửa cuối năm 2025 nhờ thị trường bất động sản cải thiện rõ rệt tại miền Nam và làn sóng đầu tư công lan rộng. Với thị phần dẫn đầu miền Nam và đứng thứ hai toàn quốc trong lĩnh vực nhựa xây dựng, BMP được kỳ vọng sẽ sớm lấy lại đà tăng trưởng sau giai đoạn điều chỉnh.
![]() |
Mô hình kinh doanh của BMP (Nguồn: DSC) |
DSC dự báo doanh thu thuần năm tài chính 2025 đạt 5.950 tỷ đồng (+29% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 1.071 tỷ đồng (+8%). Mức P/E dự phóng ở khoảng 11 lần, tương đối hấp dẫn với doanh nghiệp có vị thế đầu ngành và nền tài chính lành mạnh.
>> FPT hợp lực cùng công ty do Standard Chartered đầu tư ‘tiến công’ thị trường quy mô 360 tỷ USD