Cổ phiếu KDH có thể rời rổ VN30 trong nửa đầu năm 2023, mã PDR có thể bị loại trong nửa cuối năm

Ngày 23/12/2022, CTCP Chứng khoán VNDirect đã có báo cáo chuyên đề "Bản tin ETF" trong đó đội ngũ phân tích công ty cũng dự báo về danh mục cổ phiếu VN30 trong đợt xem xét định kỳ nửa đầu năm 2023 tới.

Đợt xem xét nửa đầu năm 2023: BCM có khả năng thay thế KDH

HOSE sẽ công bố kết quả xem xét định kỳ chỉ số VN30 vào 16/1/2023 và sẽ có hiệu lực từ ngày 6/2/2023. VNDirect kỳ vọng BCM của Becamex có khả năng được đưa vào rổ VN30 để thay thế KDH của Nhà Khang Điền.

Theo ước tính, cổ phiếu BCM với tỷ lệ tự do chuyển nhượng - freefloat trên 3% sẽ giúp giá trị vốn hóa điều chỉnh freefloat trung bình năm 2022 lớn hơn mức 2.500 tỷ đồng để đáp ứng yêu cầu vào chỉ số VN30 trong kỳ xem xét này.

Với việc BCM được đưa vào rổ VN30, KDH - cổ phiếu nhỏ nhất tính theo vốn hóa thị trường điều chỉnh freefloat bình quân năm 2022 (~24.468 tỷ đồng) sẽ có thể bị loại

Freefloat sẽ được HOSE tính toán lại với dữ liệu sở hữu được cập nhật vào ngày 31/12/2022. Nếu freefloat mới của BCM thấp hơn ước tính của VNDirect (dưới 3%), cổ phiếu BCM sẽ không đáp ứng yêu cầu về vốn hóa thị trường điều chỉnh freefloat. Theo đó trong kịch bản này, danh mục VN30 có thể không thay đổi.

Các quỹ ETF tham chiếu dựa trên chỉ số VN30 với tổng giá trị tài sản ròng đạt mức 8.605 tỷ đồng có thể mua mới 294.420 cổ phiếu BCM đồng thời bán ra 3,8 triệu cổ phiếu KDH.

Đợt xem xét nửa cuối năm 2023: PDR có thể bị thay thế bởi SSB

Trước tác động của thị trường trái phiếu thời gian gần đây, giá cổ phiếu NVL (Novaland) và PDR (Bất động sản Phát Đạt) đã bị điều điều chỉnh mạnh - giảm lần lượt 81% và 80% so với đầu năm - vốn hóa thị trường tương ứng chỉ còn 35.491 tỷ đồng và 9.738 tỷ đồng (đứng thứ 29 và 61 trên thị trường tính đến 19/12/2022).

VNDirect ước tính vốn hóa trung bình của cổ phiếu PDR trong đợt xem xét định kỳ nửa cuối năm 2023 sẽ không đủ lớn để nằm trong top 40 thị trường và sẽ bị loại khỏi thành phần chỉ số VN30.

Việc PDR bị loại khỏi VN30 sẽ cho phép mã ngân hàng SSB của Ngân hàng Đông Nam Á (cổ phiếu có vốn hóa thị trường lớn nhất trong số các cổ phiếu đủ điều kiện nhưng không thuộc chỉ số VN30) trở thành thành phần của VN30 trong đợt xem xét định kỳ nửa cuối năm tới.

Ngoài ra, nếu vốn hóa thị trường của Novaland liên tục sụt giảm và rơi khỏi top 40, cổ phiếu này cũng sẽ đứng trước nguy cơ bị loại khỏi VN30 trong các đợt xem xét định kỳ tiếp theo.

Kết phiên giao dịch ngày 23/12/2022, cổ phiếu NVL giảm 2,6% về còn 15.100 đồng; PDR tăng 2% lên 13.050 đồng; KDH giảm 2,2% còn 26.250 đồng; BCM giảm 0,3% về 79.800 đồng và SSB tăng 0,2% lên 31.750 đồng. Diễn biến giá cổ phiếu KDH (màu xanh), NVL (màu tím) và PDR (màu cam) So với giá tại thời điểm đầu năm, các mã này đã giảm lần lượt -83,4%, -81,3%, -43,4%, +25,7% và -10,7%. Diễn biến giá cổ phiếu BCM (màu nâu) và SSB (màu xanh)