Công ty con quá hạn trả nợ 4.000 tỷ đồng trái phiếu, Bitexco vô can?

Công ty TNHH Saigon Glory công bố thông tin bất thường về việc chậm thanh toán gốc, lãi trái phiếu cho lô trái phiếu SGL-2020.05.

Theo đó ngày 10/7 vừa qua là ngày đáo hạn lô trái phiếu SGL-2020.05. Theo lịch, Saigon Glory phải thanh toán hơn 29,1 tỷ đồng tiền lãi và 1.000 tỷ đồng tiền gốc. Tuy vậy Saigon Glory cho biết do thị trường tài chính, thị trường giao dịch bất động sản diễn ra không thuận lợi dẫn đến việc công ty chưa thu xếp được nguồn để thanh toán.

Đã 4.000 tỷ đồng trái phiếu quá hạn không thanh toán được

Đây không phải là lô trái phiếu đầu tiên Saigon Glory không thanh toán đúng hẹn. Trước đó mấy ngày Saigon Glory mới công bố thông tin bất thường về việc thanh toán gốc các lô trái phiếu SGL-2020-01, SGL-2020-02, SGL-2020-03 . Đây là 3 lô trái phiếu do Saigon Glory phát hành tháng 6/2020 và cùng đến ngày đáo hạn trong tháng 6/2023 - thời gian vào các ngày 12, 18 và 22/6. 

Cả 3 lô trái phiếu này đều đã quá hạn thanh toán gốc, và công ty vẫn chưa thu xếp được nguồn trả nợ.

Tính đến hết năm 2022 Saigon Glory vẫn còn nợ trái phiếu 10.000 tỷ đồng. Trong số đó có 5.000 tỷ đồng trái phiếu đến ngày đáo hạn trong tháng 6, tháng 7/2023.  Đến nay số phận 4 lô trái phiếu đã được định đoạt: không thanh toán đúng hạn tiền gốc trái phiếu.

Saigon Glory cho biết cả 3 lô trái phiếu trước đó, cũng như lô trái phiếu vừa qua, tổng 4.000 tỷ đồng đến hạn, Công ty đã tổ chức hội nghị trái chủ nhằm xin ý kiến trái chủ điều chỉnh kỳ hạn trái phiếu. Tuy vậy các hội nghị đều bất thành do tỷ lệ tham dự không đủ điều kiện.

Thông báo mới nhất, Saigon Glory sẽ tiến hành lấy ý kiến trái chủ bằng văn bản nhằm xin phê duyệt phương án điều chỉnh kỳ hạn. Những kịch bản nào sẽ xảy ra? việc xấu nhất là trái chủ không đồng ý giãn kỳ hạn.

Kịch bản nào cho việc trái chủ không đồng ý điều chỉnh kỳ hạn trái phiếu?

Kịch bản xấu nhất, trái chủ không đồng ý gia hạn trái phiếu, liệu Saigon Glory có thể xoay tiền? Rất khó. Bức tranh tài chính năm 2022 của Saigon Glory cho thấy sự thật: công ty đang kinh doanh thua lỗ, nợ nần chồng chất.

Báo cáo cho thấy năm 2022 Saigon Glory lỗ 152 tỷ đồng. Nợ phải trả đang gấp 4 lần vốn chủ sở hữu, lên 27.300 tỷ đồng, tương ứng hơn 1,1 tỷ USD, trong đó nợ trái phiếu 10.000 tỷ đồng. Với 4.000 tỷ đồng trái phiếu quá hạn, Saigon Glory đang đối mặt với áp lực tài chính lớn.

Liệu công ty mẹ Bitexco có ra tay trợ giúp?

Sài Gòn Glory là công ty con do Tập đoàn Bitexco sở hữu 100% vốn điều lệ. Hậu thuẫn bởi Bitexco, Sài Gòn Glory có vốn điều lệ khá “khủng”, 7.000 tỷ đồng. Công ty do ông Trịnh Quang Công làm Tổng Giám đốc, ông Vũ Quang Bảo là Chủ tịch Hội đồng thành viên.

Công ty mẹ Tập đoàn Bitexco thành lập năm 1993. Sau nhiều lần tăng vốn, hiện tại Bitexco có vốn điều lệ 6.260 tỷ đồng, trong đó ông Vũ Quang Bảo nắm giữ 40% và ông Vũ Quang Hội nắm giữ 60% vốn. Ông Vũ Quang Hội là anh trai ông Vũ Quang Bảo. Ông Vũ Quang Bảo cũng là Chủ tịch Hội đồng thành viên tại Sài Gòn Glory.

Bitexco hoạt động trong nhiều lĩnh vực, trong đó có bất động sản, năng lượng, thương mại dịch vụ. Ở mảng năng lượng Bitexco đang đầu tư cả các dự án năng lượng mặt trời như Dự án Nhà máy điện mặt trời Nhị Hà. Ở lĩnh vực dầu khí, Bitexco chiếm 15% cổ phần trong liên doanh khai thác giàn khoan CTC1 mỏ Cá Tầm, lô 09/3-12 cùng với Việt - Nga Vietsovpetro, Tổng công ty thăm dò khai thác dầu khí (PVEP). 

Ở mảng bất động sản, những công trình Bitexco đã hoàn thành có thể kể đến như tòa nhà văn phòng Bitexco, Khu đô thị The Manor hà Nội, Khách sạn JW Mariott Hà Nội…Những dự án đang phát triển có Khu đô thị The Manor Central Park, Khu đô thị tứ giác Nguyễn Cư Trinh, Khu đô thị Đông Bắc Sapa, The Spirit of Saigon…

Ở mảng năng lượng CTCP Năng lượng Bitexco thành lập tháng 4/2007, ban đầu do ông Nguyễn Phú Xuyên làm Tổng Giám đốc, người đại diện theo pháp luật. Công ty do Tập đoàn Bitexco là cổ đông sáng lập. Tại thời điểm tháng 11/2014 Năng lượng Bitexco có vốn điều lệ 631,81 tỷ đồng, do công ty mẹ Tập đoàn Bitexco sở hữu 75% vốn. Các cổ đông sáng lập khác có CTCP Minh Tiến, CTCP Vital, CTCP Giày da Việt Nam.

Cập nhật vào tháng 12/2014 cổ đông sáng lập, Tập đoàn Bitexco "đã chuyển nhượng" toàn bộ số cổ phần tại Năng lượng Bitexco. Vốn điều lệ của Năng lượng Bitexco đã tăng lên thành hơn 1.311 tỷ đồng.

Tuy cập nhật thông tin "đã chuyển nhượng", song tháng 4/2015 Năng lượng Bitexco công bố thông tin thay đổi, ông Vũ Quang Hội lên nắm giữ vị trí Chủ tịch HĐQT, kiêm người đại diện theo pháp luật của công ty.

Tháng 7/2016, Năng lượng Bitexco tăng vốn điều lệ lên trên 1.762 tỷ đồng. Tháng 8/2016 tăng vốn tiếp lên 1.795 tỷ đồng. Và tháng 3/2017 lại tăng vốn điều lệ lên trên 2.044 tỷ đồng với tổng có 28 lao động.

Đáng chú ý, lần tăng vốn này của Năng lượng Bitexco có nhân tố cổ đông nước ngoài gồm Quỹ đầu tư (Hoa Kỳ) III L.P Trung Quốc Đông Nam Á; Quỹ đầu tư III Trung Quốc Đông Nam Á và Tập đoàn Orix.

Tháng 6/2016 Năng lượng Bitexco cũng phát hành lô trái phiếu 1.440 tỷ đồng, đáo hạn vào năm 2022.

Nếu Công ty mẹ Bitexco không ra tay trợ giúp, liệu số phận các lô trái phiếu quá hạn của Saigon Glory sẽ ra sao?

Xử lý tài sản đảm bảo?

Trước đó Chứng khoán Tân Việt (TVSI) đã lên tiếng yêu cầu tổ chức phát hành trái phiếu mua lại toàn bộ trái phiếu Saigon Glory, hoặc sẽ bị xử lý tài sản đảm bảo

Sài Gòn Glory được biết đến là chủ đầu tư Dự án The Spirit of Saigon – dự án có vị trí đắc địa tại khu tứ giác Bến Thành, có 4 mặt tiền là Phạm Ngũ Lão, Phó Đức Chính, Lê Thị Hồng Gấm, Calmette thuộc trung tâm quận 1, TP.HCM.

Dự án có diện tích đất 8.537m2, tổng diện tích sàn xây dựng 205.743m2. Dự án gồm 2 tòa tháp, tòa tháp A cao 55 tầng gồm các tầng văn phòng cho thuê ở nửa dưới và khách sạn ở nửa trên. Tháp B còn lại cao 48 tầng bao gồm các căn hộ, với dịch vụ cung cấp bởi khu khách sạn thông qua kết nối phần đế và tầng hầm.

Dự án The Spirit of Saigon cũng đã "đi một vòng lớn" để trở về tay Bitexco, giờ liệu có ra đi? Cụ thể, từ năm 2013 dự án được trao cho Bitexco, tuy vậy khó khăn tài chính khiến dự án phải tạm dừng, đã từng đổi chủ, qua tay một vài chủ đầu tư trước khi trở về với Bitexco.

Lần này, sau chục năm, liệu dự án đã về đến tay Bitexco có lại ra đi? Số phận dự án, số phận các lô trái phiếu của Saigon Glory sẽ ra sao? các nhà đầu tư, các trái chủ vẫn đang chờ các động thái tiếp theo.

Nợ phải trả hơn 1 tỷ USD, công ty con của Bitexco làm gì với 3.000 tỷ trái phiếu quá hạn?