DXG tăng vọt: Mua, giữ hay chốt lời?

Phiên 20/6, cổ phiếu DXG của Tập đoàn Đất Xanh là một trong những mã bất động sản bật mạnh nhất thị trường với mức tăng 5,2% lên 15.250 đồng/cp. Tính từ đầu tháng 3/2022 đến nay, mã này đã tăng 53% thị giá. Tuy nhiên, mới đây, CTCK KB Việt Nam (KBSV) vẫn khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ cổ phiếu DXG.

Cụ thể, dựa trên triển vọng kinh doanh và định giá, KBSV dự phóng mức giá mục tiêu của DXG là 15.800 đồng/cp, cao hơn 4% so với giá đóng cửa ngày 20/6/2023.

KBSV kỳ vọng doanh số bán hàng của DXG sẽ hồi phục từ nửa cuối năm 2023

Hoạt động chuyển nhượng BĐS gặp nhiều khó khăn khi trong quý 1/2023, dự án Gem Sky World không đem lại doanh số bán hàng cho Đất Xanh. KBSV kỳ vọng doanh số bán hàng tại dự án Gem Sky World được cải thiện trong nửa cuối năm khi hạ tầng kỹ thuật và tiện ích như trường học và trung tâm thương mại tại dự án được hoàn thiện. KBSV ước tính doanh số bán hàng năm 2023 của DXG đạt khoảng 728 tỷ đồng (-64%YoY.)

Bàn giao tại dự án Opal Skyline hỗ trợ lợi nhuận năm 2023

KBSV dự báo doanh thu năm 2023 củ DXG đạt lần lượt 5.708 tỷ đồng (tăng 4%), trong đó: (1) Doanh thu mảng môi giới bất động sản đạt 1.528 tỷ đồng (giảm 24%) và (2) Doanh thu mảng chuyển nhượng bất động sản tăng 20% đạt 3.342 tỷ đồng từ bàn giao tại dự án Opal Skyline và Gem Skyworld. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 199 tỷ đồng (giảm 7%).

KBSV kỳ vọng doanh thu của DXG tăng mạnh trong năm 2024

Sang năm 2024, KBSV dự đoán doanh số bán hàng của DXG sẽ tăng trưởng mạnh mẽ đạt 3.870 tỷ đồng (+431%YoY) khi dự án Gem Riverside được mở khoá.

Tỷ lệ nợ vay vẫn ở mức an toàn

Nguồn: KBSV

Tính đến cuối quý 1/2023, nợ vay của DXG là 5,965 tỷ VND. Tỷ lệ nợ vay/TTS là 0.2x, ở mức trung bình so với các doanh nghiệp BĐS.