Góc nhìn thị trường phiên 5/8/2021: Rủi ro tạo đỉnh ngắn hạn đang dần hiện hữu?

Thị trường chứng khoán Việt Nam ngày 4/8/2021

Kết phiên, VN-Index nối dài phiên tăng điểm thứ 8 liên tiếp, tăng 2,3 điểm (0,17%) lên 1.334,74 điểm, HNX-Index cũng ghi nhận tăng 0,28% lên 320,02 điểm, duy nhất UPCoM-Index giảm 00,7% xuống còn 87,52 điểm.

Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 626 triệu đơn vị, tăng nhẹ 1.35% so với phiên giao dịch trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX tăng 5.36%, đạt hơn 119 triệu đơn vị.

VN-Index bước vào phiên giao dịch ngày 04/08/2021 với kỳ vọng kéo dài chuỗi tăng điểm thứ 8 liên tiếp. Chỉ số giao dịch ngay trên mức tham chiếu và chỉ biến động trong khoảng hẹp suốt phiên sáng. Kết thúc phiên sáng, VN-Index chỉ tăng 5.14 điểm và chỉ số có sự phân hóa rõ rệt giữa mã tăng giá và giảm giá. Sang tới phiên chiều, kịch bản tương đối quen thuộc với nhà đầu tư trong thời gian qua lại tiếp diễn. Sau 2h chiều, VN-Index đảo chiều xuống dưới mức điểm mở cửa trước khi có sự hồi phục nhẹ về cuối phiên. Kết phiên giao dịch ngày 04/08/2021, VN-Index chỉ tăng nhẹ 2.3 điểm.

Bên mua và bên bán khá cân bằng trong rổ VN30, do vậy VN30-Index chỉ tăng ở mức khiêm tốn 0.16%. Cả rổ VN30 có 15 mã tăng giá, 2 mã dậm chân tại chỗ và 13 mã giao dịch trong sắc đỏ. Dẫn đầu đà tăng của VN30-Index là cổ phiếu STB với mức tăng gần 3%. Cổ phiếu NVL, BVH hay PLX theo sau đó và đồng loạt tăng ở quanh mức 2%. Ở chiều ngược lại, VRE và MSN là hai cổ phiếu giảm giá mạnh nhất rổ với mức giảm trên 1%.

NVL, GAS, STB và MBB là những cổ phiếu đóng góp nhiều điểm tăng nhất với tổng cộng hơn 2 điểm tăng. Trong khi đó, cổ phiếu MSN và VIC là bộ đôi có tác động tiêu cực nhất lên VN-Index với gần 1 điểm giảm.

Xét theo nhóm ngành, ngành thủy sản là một trong những ngành có mức tăng trưởng tốt nhất thị trường với mức tăng hơn 2%. Đáng chú ý, không có cổ phiếu thủy sản nào giảm giá trong phiên 04/08/2021, với 7 mã tăng giá và 5 mã tham chiếu. Cổ phiếu VHC tăng 1.24%, theo sau là ANV với mức tăng ấn tượng ở mức 4.35%. Các cổ phiếu khác trong ngành như FMC, IDI hay SJI đều giao dịch trong sắc xanh tích cực.

Ngoài nhóm ngành thủy sản, cổ phiếu ngành khai khoáng cũng giao dịch hết sức tích cực khi sắc xanh hiện diện ở hầu hết các cổ phiếu trong ngành. Các cổ phiếu lớn như PVS và PVD tăng khá tốt ở mức trên 2%. Theo sau đó là MVB, KSB, NNC và HGM. Trong nhóm chỉ có 5 cổ phiếu giảm giá khi kết phiên giao dịch.

VN-Index giằng co ở ngưỡng kháng cự quan trọng với mức tăng khiêm tốn chỉ 0.17%. Vùng 1,320-1,340 điểm chính là bài test quan trọng nhất của chỉ số trong thời gian tới. Khối lượng giao dịch vẫn được duy trì trên mức trung bình 20 phiên. Trong khi đó, khối ngoại lại rất tích cực mua ròng trong phiên 04/08/2021 với giá trị khoảng 820 tỷ đồng trên cả hai sàn HOSE và HNX.

Giao dịch khối ngoại phiên 4/8/2021

khối ngoại tiếp tục mua ròng 842 tỷ đồng trong phiên hôm nay, tập trung rót ròng mạnh vào hai mã VHM và STB với giá trị đều trên 300 tỷ đồng.

Trên HoSE, khối ngoại hôm nay mạnh tay mua ròng gần 20 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị xấp xỉ 830 tỷ đồng. VHM và STB hôm nay là điểm sang khi được khối ngoại mua ròng nhiều nhất phiên với giá trị lần lượt là 387 tỷ đồng và 316 tỷ đồng. Xếp tiếp theo lần lượt là SSI (137 tỷ đồng), MBB (106 tỷ đồng).

Tuy nhiên, VHM hôm nay lại ghi nhận phiên giảm điểm 0,4%, còn lại các cổ phiếu khác đều tăng điểm tích cực, đứng đầu là STB với mức tăng 2,9%.

Ở chiều ngược lại, VIC tiếp tục là cổ phiếu khối ngoại bán ròng nhiều nhất với hơn 86 tỷ rút ròng, đồng thời cổ phiếu cũng có phiên giao dịch tiêu cực trong ngày hôm nay, giảm 0,4% khi kết phiên. Top 5 cổ phiếu khối ngoại bán ròng nhiều nhất còn có HPG (60 tỷ đồng), NVL (34 tỷ đồng), VCB (28 tỷ đồng), VRE (23 tỷ đồng).

Trên sàn HoSE, khối tự doanh mua ròng 224.81 tỷ đồng.

FPT là tâm điểm mua ròng của khối tự doanh trong phiên hôm nay với giá trị mua ròng đạt 70,6 tỷ đồng.

Xếp tiếp theo lần lượt là các cổ phiếu TCB (45,6 tỷ đồng), KDH (26 tỷ đồng), MSN (23,4 tỷ đồng), HPG (22,4 tỷ đồng), MBB (17,5 tỷ đồng), MWG (17,1 tỷ đồng), VNM (13,7 tỷ đồng), ACB (11,9 tỷ đồng), CTG (10,9 tỷ đồng).

Ngoài ra, các mã cổ phiếu như VIC, PNJ, VCB, NVL, HDB, TPB, GMD, NLG... cũng được mua ròng trong phiên hôm nay.

Ở chiều ngược lại, khối tự doanh tập trung bán ròng chứng chỉ quỹ FUEVFVND với giá trị đạt 45,9 tỷ đồng.

Top 5 mã cổ phiếu khối tự doanh bán ròng nhiều nhất còn có LPB (27,3 tỷ đồng), chứng chỉ quỹ E1VFVN30 (10,3 tỷ đồng), STB (6,1 tỷ đồng), DIG (5,5 tỷ đồng), TCL (1,9 tỷ đồng).

Phân tích kĩ thuật

Trong phiên giao dịch ngày 04/08/2021, VN-Index đóng cửa với mẫu hình nến High Wave Candle và chỉ số vẫn đang test lại vùng 1,320-1,340 điểm (tương đương đường SMA 50 ngày và ngưỡng Fibonacci Projection 23.6%). Điều này thể hiện sự phân vân của nhà đầu tư khi chỉ số tiến lên test lại kháng cự này.

Khối lượng giao dịch xấp xỉ phiên trước đó và tiếp tục duy trì trên mức trung bình 20 ngày, qua đó chứng tỏ dòng tiền đang dần ổn định trở lại.

Chỉ báo Relative Strength Index hiện đang đi ngang. Trong khi đó, chỉ báo MACD tiếp tục tăng trưởng sau khi vượt lên trên đường signal cho nên tình hình vẫn đang khá khả quan.

Nếu chỉ số có thể vượt hoàn toàn vùng 1,320-1,340 điểm thì đà tăng của chỉ số sẽ được củng cố. Tuy nhiên, nếu chỉ số bất ngờ xuất hiện điều chỉnh trở lại thì đường SMA 100 ngày sẽ là hỗ trợ gần nhất.

VN-Index có phiên tăng điểm thứ tám liên tiếp trong phiên 04/08 với thanh khoản xấp xỉ so với phiên 03/08 và tiếp tục cao hơn mức trung bình 20 phiên kết hợp với diễn diễn biến cung gia tăng trong nửa cuối phiên chiều, cho thấy áp lực bán đã xuất hiện và giằng co với lực cầu trong vùng giá hiện tại. Và điều này cũng khá trùng khớp với góc nhìn trên biểu đồ kỹ thuật khi mà VN-Index vẫn chưa thể vượt qua được target của sóng hồi phục.

Về mặt kỹ thuật, đồ thị ngày VN-Index xuất hiện cây nến đỏ nhỏ dạng ‘Spinning top’ với giá đóng cửa nằm dưới đường MA50 ngày, đây được xem là tín hiệu khá tiêu cực. Điều này cho thấy bên bán đang mạnh lên, và đà tăng bắt đầu chững lại. Do đó trong kịch bản tiêu cực, VN-Index có thể kiểm tra vùng hỗ trợ gần 1,325 – 1,330 điểm, vùng hỗ trợ tiếp theo dự báo ở mức 1,315 – 1,320 điểm. Trong kịch bản tích cực, vùng kháng cự gần của VN-Index dự báo ở mức 1,335 – 1,340 điểm, vùng kháng cự tiếp theo dự báo ở mức 1,345 – 1,350 điểm.

Sau khi lên đến vùng mục tiêu, áp lực rung lắc đã bắt đầu xuất hiện với sự hình thành của mẫu nến "hanging man". Mặc dù cơ hội mở rộng thêm của nhịp hồi phục vẫn đang hiện hữu nhưng nhà đầu tư cần tiếp tục lưu ý rủi ro đảo chiều sẽ dần gia tăng trong những phiên tới và khả năng tạo đỉnh ngắn hạn cần được tính đến nếu thị trường xuất hiện một phiên phân phối lớn hoặc tăng điểm nhưng đi kèm sự sụt giảm của KLGD.

Khuyến nghị nhà đầu tư cần tập trung vào việc cân bằng lại tỷ trọng, tiếp tục chốt lời từng phần các vị thế ngắn hạn đã tăng đạt kỳ vọng.

Bài viết thể hiện nghiên cứu và quan điểm riêng của nhóm tác giả, 24H Money không chịu trách nhiệm về những thiệt hại mà nhà đầu tư gặp phải khi sử dụng những thông tin trên trong hoạt động đầu tư. Để được tư vấn, khuyến nghị thêm về thị trường từ Team IPM, độc giả có thể tham gia vào room tư vấn: tại đây