Lãi suất không kỳ hạn thấp, một nhà băng vẫn hút hơn 800.000 tỷ đồng tiền gửi
Trong nửa đầu năm 2026, lãi suất tiền gửi không kỳ hạn tại Vietcombank (VCB) được ghi nhận chỉ ở mức 0,1%/năm. Dù vậy, đây vẫn là một trong số những ngân hàng sở hữu quy mô tiền gửi không kỳ hạn cao nhất hệ thống.
Tỷ lệ CASA thuộc top cao nhất ngành
Cuộc đua thu hút tiền gửi không kỳ hạn (CASA) tiếp tục ghi nhận sự phân hóa rõ rệt giữa các ngân hàng trong nửa đầu năm 2026. Theo số liệu tại cuối quý II, Vietcombank (VCB) là một trong những ngân hàng duy trì tỷ lệ CASA thuộc nhóm cao nhất hệ thống (33-34%).
Quy mô tiền gửi không kỳ hạn của ngân hàng này trong nửa đầu năm đạt 816.779 tỷ đồng, đứng đầu các ngân hàng. Cụ thể, trong nhóm huy động không kỳ hạn, tiền gửi của các TCTD (bao gồm cả đồng Việt Nam và ngoại tệ) đạt 250.102 tỷ đồng, tiền gửi của khách hàng đạt 559.194 tỷ đồng (gồm VND, vàng, ngoại tệ) và tiền gửi ký quỹ 7.483 tỷ đồng.
Đáng chú ý, khả năng thu hút lượng tiền gửi không kỳ hạn lớn của nhà băng này diễn ra trong bối cảnh mức lãi suất áp dụng cho loại tiền gửi này ở mức thấp.
Lãi suất không kỳ hạn duy trì ở mức 0,1%/năm so với trần lãi suất 0,5%
Dữ liệu tại nhiều thời điểm trong nửa đầu năm cho thấy Vietcombank duy trì lãi suất tiền gửi không kỳ hạn ở mức 0,1%/năm. Tại các mốc ngày 18/1 và 10/4/2026, Vietcombank đều niêm yết lãi suất tiền gửi không kỳ hạn ở mức 0,1%/năm. Sang tháng 6, ngân hàng tiếp tục giữ nguyên mức này.
Với mức lãi suất này, giả sử 100 triệu đồng được duy trì trong tài khoản không kỳ hạn suốt một năm và số dư không thay đổi, khoản tiền lãi tương ứng chỉ khoảng 100.000 đồng tại Vietcombank. Tuy nhiên, diễn biến CASA cho thấy mức lãi suất thấp không ngăn dòng tiền tiếp tục nằm lại trên tài khoản của nhà băng này.
Vì sao khách hàng vẫn để lượng tiền lớn trong tài khoản?
CASA chủ yếu phản ánh lượng tiền khách hàng duy trì trên tài khoản thanh toán và các khoản tiền gửi không kỳ hạn. Khác với tiền gửi tiết kiệm, mục đích chính của dòng tiền này không phải tối đa hóa lợi tức mà phục vụ nhu cầu thanh toán, chuyển tiền, nhận lương, chi tiêu hoặc dòng tiền hoạt động của doanh nghiệp. Bởi vậy, khả năng thu hút CASA phụ thuộc nhiều vào quy mô hệ sinh thái thanh toán, tệp khách hàng, chất lượng ngân hàng số và mức độ thường xuyên khách hàng sử dụng tài khoản.
Vietcombank có lợi thế từ quy mô khách hàng cá nhân và doanh nghiệp lớn, cùng vị thế lâu năm trong hoạt động thanh toán. Thay vì cạnh tranh trực tiếp bằng việc nâng lãi suất không kỳ hạn, ngân hàng cũng sử dụng CASA như một điều kiện để khách hàng nhận các quyền lợi khác. Từ tháng 6/2026, Vietcombank triển khai chương trình dành cho khách hàng cá nhân và hộ kinh doanh, trong đó việc duy trì số dư tiền gửi không kỳ hạn có thể giúp khách hàng được giảm lãi suất vay tối đa 0,5 điểm %/năm.
Ở góc độ ngân hàng, tỷ lệ CASA cao mang lại lợi thế đáng kể về chi phí huy động vốn. Tỷ trọng CASA càng lớn, ngân hàng càng có khả năng kiểm soát chi phí vốn bình quân, qua đó tạo thêm dư địa bảo vệ biên lãi ròng (NIM) trong bối cảnh cạnh tranh huy động gia tăng.
Trường hợp Vietcombank cho thấy một điểm đáng chú ý trong cuộc đua huy động vốn: ngân hàng trả lãi cao hơn chưa chắc thu hút được nhiều tiền không kỳ hạn hơn.Ngược lại, khả năng khiến khách hàng thường xuyên sử dụng tài khoản và giữ dòng tiền trong hệ sinh thái mới là yếu tố quyết định lợi thế CASA dài hạn.
