Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 29%

Báo cáo danh mục khuyến nghị trung và dài hạn của CTCK Mirae Asset (MAS) đã đề xuất VPB, GAS, BWE, NT2, VRE, VHM, HHV, HPG, VNM và MSH là 10 cổ phiếu tiềm năng để đầu tư.

Trong đó, đối với cổ phiếu VPB của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng, ngoài đề xuất nhận chuyển giao TCTD yếu kém, ĐHCĐ VPBank có 1 vài điểm đáng chú ý: VPB dự định sẽ tiếp tục mức chia cổ tức tiền mặt là 10% cho năm 2023, tương tự như năm 2022; đối với năm 2024, ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng là 25%; và lợi nhuận trước thuế được kỳ vọng sẽ phục hồi mạnh mẽ với mức tăng trưởng khoảng 114% so với cùng kỳ.

>> 8 gạch đầu dòng quan trọng cổ đông VPBank cần phải biết sau mùa đại hội

Dự phóng KQKD VPBank (Nguồn: Mirae Asset)

Mirae Asset cho biết, trong nhóm ngân hàng được theo dõi, VPB được cho là sẽ có mức chuyển biến tích cực nhất về mặt lợi nhuận trong năm 2024 dựa trên nền KQKD thấp của năm 2023. Các yếu tố chính được kỳ vọng hỗ trợ lợi nhuận hồi phục bao gồm tình hình kinh doanh ổn định từ ngân hàng mẹ và sự tái cơ cấu thành công FE Credit (theo VPB).

Ngoài ra, cho vay tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2023 (tăng 29,2% so với cùng kỳ), cùng với mức tăng trưởng dự kiến cao cho năm 2024 (tăng 19,6%, nhờ bộ đệm vốn lớn), sẽ thúc đẩy tăng trưởng thu nhập lãi thuần trong năm 2024.

>> Kết quả kinh doanh quý I phục hồi mạnh mẽ, một ngân hàng được CTCK khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG

Diễn biến giá cổ phiếu VPB

Năm 2023, tổng tài sản VPB tăng mạnh lên mức 817,7 nghìn tỷ (tăng 29,6% so với cùng kỳ). Cho vay khách hàng cũng ghi nhận mức tăng trưởng tích cực, tăng 29,2% và chiếm 67,5% tổng tài sản. Ngoài ra, gửi và cho vay liên ngân hàng tăng gần gấp đôi so với năm trước, trong khi danh mục đầu tư tăng vừa phải ở mức 17,7%.

Tuy nhiên, bất chấp tài sản tăng đáng kể, lợi nhuận lại sụt giảm mạnh. Kết thúc 2023, LNTT của VPB giảm xuống còn 11 nghìn tỷ, giảm 48,2% so với cùng kỳ. Ngoài thâm hụt trong thu nhập từ lãi (giảm 6,9%) do tình hình kinh doanh khó khăn, sự vắng bóng của thu nhập bất thường (ghi nhận khoảng 6,000 tỷ năm 2022) cũng là nguyên nhân chính cho sự sụt giảm lợi nhuận của VPB.

>> Một ngân hàng được dự phóng lãi trước thuế đạt khoảng 45.888 tỷ đồng, giá cổ phiếu kỳ vọng tăng 18%

Với tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ dựa trên mức nền thấp của năm 2023, CTCK Mirae Asset khuyến nghị MUA cổ phiếu VPB, với giá mục tiêu 12 tháng là 23.800 đồng/cp, tăng 29,3% so với giá đóng cửa ngày 3/5.

>> Chủ tịch VPBank tái khẳng định lời hứa chia cổ tức 5 năm liên tiếp