Một doanh nghiệp thép lỗ 2 quý liên tiếp, tiền mặt chỉ còn hơn 100 triệu đồng

CTCP Cán thép Thái Trung (TTS) vừa công bố báo cáo tài chính quý II/2026 với doanh thu thuần đạt 1.603 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước.

Tuy nhiên, giá vốn vẫn ở mức cao khiến lợi nhuận gộp trong quý chỉ đạt 7,7 tỷ đồng, giảm gần 30% so với cùng kỳ. Trong khi đó, chi phí tài chính ở mức 5 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp 3,6 tỷ đồng. Kết quả, Cán thép Thái Trung ghi nhận lỗ sau thuế gần 929 triệu đồng, trong khi cùng kỳ năm ngoái vẫn lãi hơn 1 tỷ đồng. Đây cũng là quý thứ 2 liên tiếp doanh nghiệp thua lỗ.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu của doanh nghiệp đạt 3.139 tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, công ty ghi nhận lỗ sau thuế gần 2,8 tỷ đồng, đảo chiều so với kết quả có lãi cùng kỳ năm 2025.

Giải trình về kết quả kinh doanh, Cán thép Thái Trung cho biết trong quý II/2026, doanh nghiệp sản xuất và tiêu thụ 111.861 tấn thép các loại, giảm 8,6% so với cùng kỳ năm trước.

Dù giá bán thép bình quân tăng 11%, giúp doanh thu tăng thêm 21,6 tỷ đồng, nhưng mức tăng này không đủ bù đắp chi phí đầu vào leo thang.

Theo doanh nghiệp, trong quý II, giá phôi thép tăng 10,87%, giá điện tăng 1,55% và đặc biệt giá dầu FO tăng tới 34,38%, khiến giá vốn hàng bán tăng thêm 24,73 tỷ đồng. Cùng với việc sản lượng tiêu thụ giảm, lợi nhuận gộp của công ty giảm 3,08 tỷ đồng so với quý II/2025. Ở chiều tích cực, dù lãi suất vay ngắn hạn tăng từ 7,8% lên 8,6%, chi phí tài chính đã giảm còn khoảng 5 tỷ đồng nhờ doanh nghiệp đã tất toán toàn bộ các khoản vay dài hạn.

Tính đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản của Cán thép Thái Trung đạt 1.057 tỷ đồng. Đáng chú ý, lượng tiền và tương đương tiền chỉ còn hơn 100 triệu đồng, ở mức rất thấp so với quy mô hoạt động của doanh nghiệp.

Trong cơ cấu tài sản, các khoản phải thu ngắn hạn lên tới hơn 441 tỷ đồng, chiếm khoảng 42% tổng tài sản. Riêng CTCP Gang thép Thái Nguyên (TISCO) – công ty mẹ của Cán thép Thái Trung đang nợ doanh nghiệp 435,6 tỷ đồng, tăng hơn 35 tỷ đồng so với đầu năm và chiếm gần như toàn bộ khoản phải thu khách hàng.

Ở chiều ngược lại, hàng tồn kho của doanh nghiệp ở mức gần 32 tỷ đồng.

Về nguồn vốn, nợ phải trả đạt hơn 752,5 tỷ đồng, tương đương khoảng 71% tổng nguồn vốn. Trong đó, doanh nghiệp đang ghi nhận gần 248 tỷ đồng vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn, cùng khoảng 497 tỷ đồng phải trả người bán.

Đến cuối quý II, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của công ty ghi nhận âm hơn 203 tỷ đồng.

Cán thép Thái Trung là công ty con của CTCP Gang thép Thái Nguyên, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực cán thép và gia công thép xây dựng.

Doanh nghiệp hiện là chủ đầu tư Nhà máy Cán thép Thái Trung tại Thái Nguyên. Dự án được xây dựng trên diện tích 5,3ha, có tổng vốn đầu tư khoảng 1.270 tỷ đồng và công suất thiết kế 500.000 tấn thép/năm. Nhà máy khởi công năm 2009 và chính thức đi vào vận hành từ quý I/2013.