Mua gì hôm nay? PVP - Hưởng lợi giá cước vận tải, lợi nhuận cốt lõi có thể gấp đôi YoY

CTCP Vận tải dầu khí Thái Bình Dương (PVP)

Tại báo cáo danh mục đầu tư khuyến nghị tháng 4/2023, Chứng khoán Agribank - Agriseco đã đưa ra nhận định tích cực dành cho cổ phiếu CTCP Vận tải dầu khí Thái Bình Dương (PVP) với giá mục tiêu 13.500 đồng/cp, tương ứng tăng 18% so với thị giá hiện tại.

Luận điểm đầu tư bao gồm:

PVP trả cổ tức cao và đều đặn. Năm 2023, doanh nghiệp lên kế hoạch trả cổ tức tỷ lệ 10% bằng tiền, tương ứng với mỗi cổ phiếu cổ đông sở hữu nhận về 1.000 đồng, tương đương tỷ suất cổ tức 9%/năm. Như vậy tổng mức tỷ suất sinh lời kỳ vọng đầu tư vào PVP là 27%.

PVP được hưởng lợi nhờ giá cước vận tải dầu các tuyến và giá cho thuê tàu định hạn tăng cao so với cùng kỳ: Nguyên nhân đến từ căng thẳng địa chính trị giữa Nga và Ukraine vẫn tiếp diễn, các lệnh trừng phạt của Mỹ và phương Tây lên Nga làm thay đổi hải trình và thời gian các tuyến vận tải dầu hiện nay.

Tại thị trường trong nước, PVP cho thuê kho chứa nổi Đại Hùng Queen với trọng tải 105.000 DWT và thực hiện hợp đồng vận chuyển dầu thô từ các mỏ trong nước về nhà máy lọc dầu Dung Quất. Ngoài ra, PVP thực hiện cho thuê định hạn tàu Apollo trên các tuyến quốc tế.

Về sức khoẻ doanh nghiệp, năm 2022, PVP đã thực hiện thanh lý tàu Athena thu về khoảng 200 tỷ đồng giúp cải thiện tình hình tài chính và có thêm nguồn lực đầu tư mới trong tương lai. PVP hiện đang có khoảng 950 tỷ đồng tiền, tương đương tiền (chiếm 37% tổng tài sản).

Kết quả kinh doanh PVP

Về mục tiêu năm 2023, PVP đặt kế hoạch kinh doanh năm nay với doanh thu đạt 1.450 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 200 tỷ đồng, tăng gấp hơn 2 lần lợi nhuận cùng kỳ từ hoạt động kinh doanh cốt lõi nếu loại bỏ đi phần lợi nhuận đột biến từ thanh lý tàu Athena trong năm 2022.

Về kế hoạch đầu tư mới, PVP có 2 phương án: (1) Đầu tư 1 tàu VLCC (trọng tải 200.000 - 320.000 DWT) hoặc 1 tàu MR (35.000 - 55.000 DWT); (2) 1 tàu Aframax (105.000 - 120.000 DWT) trong năm 2023.

Theo ước tính kết quả kinh doanh quý 1/2023, PVP dự kiến đạt 310 tỷ đồng doanh thu và gần 50 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 2,7 lần so với cùng kỳ.

Bài viết được thực hiện dựa trên nguồn thông tin đáng tin cậy vào thời điểm công bố, chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, không mang tính chất mời chào mua hay bán bất kỳ chứng khoán nào.