Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu tâm điểm cho phiên giao dịch 10/8/2021, Tạp chí điện tử Kinh tế Chứng khoán Việt Nam xin trích dẫn để bạn đọc tham khảo.
CTCP Bamboo Capital (HOSE - Mã: BCG) công bố KQKD của Quý 2/2021 với doanh thu thuần đạt 814 tỷ đồng, tăng trưởng +56% YoY và LNST thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 218 tỷ đồng, tăng trưởng +1.286% YoY. Doanh thu tăng trưởng mạnh nhờ (1) Bàn giao 5 căn biệt thự tiếp theo của dự án King Crown Infinity (2) 2 nhà máy điện mặt trời VNECO Vĩnh Long (49 MWp) và Phù Mỹ GĐ1 và một phần của GĐ2 (214 MWp) bắt đầu phát điện trong Quý 1/2021 và hoạt đổng ổn định trong Quý 2/202.
Tỷ suất lợi nhuận gộp của Quý 2/2021 đạt 37,2%, tăng mạnh so với mức 13,7% của cùng kỳ năm trước nhờ các mảng BĐS và sản xuất điện có tỷ suất LNG ở mức cao.
Thu nhập tài chính trong kỳ đạt 714 tỷ đồng, tăng gấp 3,6 lần so với cùng kỳ.Trong đó, lãi đầu tư cổ phiếu, trái phiếu đạt 320 tỷ đồng và lãi phải thu theo hợp đồng hợp tác đầu tư là 386 tỷ đồng. Trong kỳ, BCG cũng chi trả 190 tỷ đồng chi phí phải trả cho các hợp đồng hợp tác đầu tư.
Chi phí lãi vay trong kỳ tăng +196% lên mức 214 tỷ đồng do Công ty tăng cường vay vốn và phát hành trái phiếu để bổ sung nguồn vốn cho các dự án NLTT và BĐS. Các chi phí quản lý và chi phí bán hàng tăng lần lượt 104% YoY và 30% YoY.
Trong Quý 2/2021, các nhà máy điện của BCG (không bao gồm các dự án điện áp mái) sản xuất được gần 153 triệu kWh so với 14,5 triệu kWh của cùng kỳ. Ngoại trừ nhà máy điện GAIA (BCG – CME Long An 2) có sản lượng điện không đạt kỳ vọng, các nhà máy còn lại đều sản xuất đạt kế hoạch đề ra.
Đối với mảng BĐS, các dự án BĐS tại TP.HCM của BCG (King Crown Infinity và Amor Riverside Villa) hiện đang phải tạm ngưng quá trình xây dựng để phục vụ công tác chống dịch của Thành phố. Dự án Hoian D’or (Hội An, Quảng Nam) đã chính thức khởi công vào giữa Tháng 4 vừa qua, dự án có tổng mức đầu tư dự kiến 2.330 tỷ đồng và quy mô khoảng 24,5 ha.
Trong Quý 2/2021, BCG và các công ty thành viên đã ký kết các thỏa thuận hợp tác đáng chú ý với các tập đoàn lớn trên thế giới. Theo đó, BCG Energy và SP Group (Singapore Power Group) đã thành lập liên doanh đầu tư vào lĩnh vực năng lượng tại Việt Nam (BCG Energy sở hữu 51%) với mục tiêu ban đầu là phát triển 500 MW công suất điện mặt trời áp mái vào năm 2025.
Ngoài ra, BCG Land và Lotte Land (trực thuộc Lotte E&C – Hàn Quốc) đã ký kết hợp tác chiến lược để cùng phát triển các dự án BĐS tại Việt Nam. BCG cũng đã ký biên bản ghi nhớ hợp tác chiến lược với Tập đoàn Đèo Cả, theo đó, BCG và các đối tác chiến lược sẽ tham gia đầu tư vào cổ phiếu của CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả (UPCOM: HHV) với mức tối thiểu là 50 triệu cổ phiếu. BCG sẽ hợp tác cùng nghiên cứu đầu tư các dự án hạ tầng giao thông lớn trên cả nước, như: cao tốc Cần Thơ – Cà Mau, Đại lộ nối Tp.HCM với thành phố Tân An (tỉnh Long An), tuyến tránh Tây thành phố Cần Thơ…
Quan điểm đầu tư: Hiện tại, FSC đang khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu BCG với giá mục tiêu là 18.293 VNĐ, tương đương với tỷ lệ tăng giá là 26%. BCG sẽ tổ chức cuộc họp với các chuyên gia phân tích vào ngày 13/8 tới và FSC sẽ cập nhật các thông tin trao đổi với ban lãnh đạo của Công ty cùng với dự phóng và mức định giá mới trong báo cáo cập nhật tiếp theo.
NĐT ngắn hạn có thể mua cổ phiếu VHM ở mức giá hiện tại
CTCP Vinhomes (HOSE - Mã: VHM) công bố KQKD Quý 2/2021 với doanh thu đạt 28.725 tỷ đồng, tăng trưởng +75% YoY và LNST đạt 10.232 tỷ đồng, tăng trưởng +198% YoY. Lũy kế 6 tháng đầu năm, VHM ghi nhận doanh thu đạt 47.712 tỷ đồng, tăng trưởng +82% YoY và LNST đạt 15.629 tỷ đồng, tăng trưởng +52% YoY, lần lượt hoàn thành 46% và 41% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận. Trong Quý 2/2021, VHM đã bàn giao hơn 11 nghìn sản phẩm tại các dự án Vinhomes Ocean Park, Vinhomes Grandpark và Vinhomes Smart City, bên cạnh đó công ty cũng ghi nhận doanh thu từ việc bán sỉ. Trong nửa đầu năm 2021, sản lượng bán hàng của VHM chỉ đạt 21,7 nghìn tỷ đồng, giảm -30% YoY, VHM đang tiếp tục đàm phán các hợp đồng bán sỉ đối với các đối tác tổ chức, bên cạnh đó, Công ty cũng sẽ mở bán một số dự án lớn khác trong nửa cuối của năm 2021 như Vinhomes Wonder Park, Vinhomes Ocean Park 2.
Cho năm 2021, VHM đặt mục tiêu doanh thu đạt 90 nghìn tỷ đồng, giảm -8,3% YoY và LNST đạt 35 nghìn tỷ đồng, tăng trưởng +24% YoY. Trong tương lai, VHM sẽ tiếp tục tập trung vào các dự án có quy mô lớn trên 100ha ở ngoại ô các thành phố lớn. Công ty sẽ mở bán các dự án lớn tại Hà Nội trong năm nay như Vinhomes Wonder Park, Vinhomes Dream City, Vinhomes Cổ Loa, đồng thời tiếp tục thực hiện việc bán sỉ các dự án để đóng góp một phần vào doanh thu. VHM sẽ trả cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 15% và cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 30%.
Dù tiến độ bán hàng và giá trị bán hàng chưa thực hiện tính tới cuối Quý 2/2021 không đạt như kỳ vọng tuy nhiên FSC cho rằng VHM vẫn sẽ hoàn thành mục tiêu kế hoạch đề ra khi việc bàn giao phần thấp tầng tại các dự án lớn và các giao dịch bán sỉ sẽ được thực hiện trong nửa cuối năm.
Ở mức giá hiện tại, cổ phiếu đang được giao dịch tại P/E kế hoạch 2021 là 10,5x. Mức Stock Rating của VHM ở mức 81 điểm, trong đó Sức mạnh giá vẫn dưới mức 80 điểm cho nên các NĐT chỉ nên xem xét ở tỷ trọng thấp và chúng tôi đánh giá TÍCH CỰC mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này. Đồ thị giá của VHM vượt hoàn toàn đường trung bình 20 và 50 ngày với khối lượng giao dịch tăng đột biến so với mức khối lượng trung bình 20 phiên. Đồng thời, đồ thị giá của VHM có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và xu hướng ngắn hạn của VHM cũng được nâng lên mức TĂNG. Do đó, FSC khuyến nghị các NĐT ngắn hạn có thể xem xét MUA ở mức giá hiện tại với tỷ trọng thấp và tăng dần khi Sức mạnh giá trên 80.
Cổ phiếu PVT (Tổng CTCP Vận tải Dầu khí – sàn HOSE) đang nằm trong xu hướng tăng từ vùng đáy 17.0. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo MACD và chỉ báo RSI đều ủng hộ xu hướng hồi phục tích cực. Đường giá cổ phiếu đã vượt lên 2 đường MA và dải mây ichimoku, báo hiệu xu hướng hồi phục khá tốt.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế quanh ngưỡng giá 20 và chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng giá 23.5. Cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 18.5.
Những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo, các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên.
