Bầu Đức lại tính chuyện trả nợ: Công ty chủ lực của Hoàng Anh Gia Lai lên kế hoạch huy động 127 tỷ từ cổ đông

Theo tờ trình ngày 10/11, Hội đồng quản trị CTCP Đầu tư Quốc tế Hoàng Anh Gia Lai (HGI) đề xuất phương án chào bán tối đa 12,7 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 10.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng tổng giá trị huy động 127 tỷ đồng.

Tỷ lệ chào bán dự kiến là 6,7805%, tương ứng tỷ lệ thực hiện quyền 1.873:127. Theo đó, cổ đông sở hữu 1.873 cổ phiếu sẽ được quyền mua thêm 127 cổ phiếu mới. Số cổ phiếu phân phối cho cổ đông hiện hữu không bị hạn chế chuyển nhượng.

Hiện HGI có 187,3 triệu cổ phiếu đang lưu hành với vốn điều lệ 1.873 tỷ đồng. Nếu hoàn tất toàn bộ đợt chào bán, vốn điều lệ của doanh nghiệp sẽ tăng lên 2.000 tỷ đồng.

Đáng chú ý, toàn bộ số tiền huy động, tối đa 127 tỷ đồng, sẽ được HGI sử dụng để thanh toán các khoản nợ vay và nghĩa vụ tài chính khác trong năm 2027.

Về mức giá phát hành, theo báo cáo tài chính quý III/2026, giá trị sổ sách của HGI tại ngày 30/9 đạt 10.928 đồng/cổ phiếu trên báo cáo riêng lẻ và 30.891 đồng/cổ phiếu trên báo cáo hợp nhất. Như vậy, giá chào bán 10.000 đồng/cổ phiếu thấp hơn lần lượt khoảng 8,5% và 67,6% so với hai mức giá trị sổ sách này.

Lý giải việc lựa chọn mức giá này, HGI cho biết vừa hoàn tất đợt chào bán cổ phiếu ra công chúng nhằm trở thành công ty đại chúng. Doanh nghiệp mong muốn khuyến khích cổ đông hiện hữu tiếp tục gắn bó và đồng hành trong giai đoạn phát triển tiếp theo.

Theo kế hoạch, đợt chào bán sẽ được triển khai trong quý IV/2026 hoặc năm 2027, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán.

Trước đó, cổ phiếu HGI đã chính thức được đưa vào giao dịch trên thị trường UPCoM, với giá tham chiếu trong phiên đầu tiên là 60.600 đồng/cổ phiếu. Tính theo mức giá này, vốn hóa thị trường của doanh nghiệp đạt khoảng 11.350 tỷ đồng.

HGI là công ty con của CTCP Hoàng Anh Gia Lai (HAG), hoạt động trong lĩnh vực đầu tư và phát triển nông nghiệp tại Việt Nam, Lào và Campuchia. Ông Đoàn Nguyên Đức (bầu Đức) từng ví đây là doanh nghiệp có tài chính tốt nhất trong hệ sinh thái.

Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026, HGI ghi nhận doanh thu thuần gần 1.415 tỷ đồng, lợi nhuận gộp gần 598 tỷ đồng, tương ứng biên lợi nhuận gộp khoảng 42%. Trong cơ cấu doanh thu, mảng trái cây tiếp tục đóng vai trò chủ lực với hơn 1.068 tỷ đồng, chiếm khoảng 75% tổng doanh thu thuần. Doanh thu bán hàng hóa đạt hơn 331 tỷ đồng, trong khi các hoạt động khác đóng góp khoảng 15 tỷ đồng.

Doanh thu tài chính của HGI đạt gần 36,7 tỷ đồng, chủ yếu đến từ lãi cho vay. Ở chiều ngược lại, chi phí tài chính lên tới hơn 134 tỷ đồng, trong đó riêng chi phí lãi vay chiếm hơn 116 tỷ đồng. Sau khi trừ các khoản chi phí và thuế, HGI báo lãi sau thuế gần 412 tỷ đồng trong quý III/2026. Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của doanh nghiệp đạt gần 3.535 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế gần 1.129 tỷ đồng.