Càng giàu càng dồn tiền vào bất động sản: Khảo sát 1.000 nhà đầu tư hé lộ xu hướng đáng chú ý
Khảo sát trên 1.000 nhà đầu tư có tài sản tích lũy từ 500 triệu đồng trở lên cho thấy, dù phần lớn đều nhận thức cần đa dạng hóa danh mục, bất động sản vẫn là kênh được ưu ái nhất.
CTCP Chứng khoán Thiên Việt (TVS) vừa công bố Báo cáo “Sức khỏe Tài chính và Niềm tin Đầu tư của người Việt năm 2026”, được thực hiện trên 1.000 nhà đầu tư tại Hà Nội, TP.HCM, Hải Phòng, Đà Nẵng và Cần Thơ. Người tham gia khảo sát đều sở hữu số tiền tích lũy hoặc tiết kiệm từ 500 triệu đồng trở lên.
Kết quả khảo sát cho thấy, nhà đầu tư Việt không còn chỉ tập trung vào một kênh duy nhất. Có tới 55% người được hỏi đang nắm giữ từ 2-3 kênh đầu tư, trong khi 39% sở hữu từ 4-5 kênh.
Tuy nhiên, khi nhìn vào cơ cấu tài sản thực tế, bức tranh lại hoàn toàn khác. Ba kênh truyền thống gồm tiền gửi tiết kiệm, bất động sản và vàng chiếm tới 87% tổng danh mục tài sản, trong khi các kênh tài chính hiện đại như cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ quỹ hay ngoại tệ chỉ chiếm tỷ trọng rất nhỏ.
Đặc biệt, xu hướng "ôm" bất động sản càng trở nên rõ nét ở nhóm nhà đầu tư giàu có. Theo khảo sát, tỷ trọng bất động sản trong danh mục tăng từ 29% ở nhóm có tài sản từ 500 triệu đến dưới 1 tỷ đồng lên 46% ở nhóm sở hữu từ 2 tỷ đồng trở lên. Ngược lại, tổng tỷ trọng của các tài sản tài chính hiện đại vẫn không vượt quá 10% ở bất kỳ nhóm tài sản nào.
Không chỉ vậy, khảo sát còn chỉ ra một nghịch lý đáng chú ý trong hành vi đầu tư của người Việt. Dù 86% người tham gia đồng ý rằng không nên dồn phần lớn tài sản vào một kênh duy nhất, nhưng 76% vẫn ưu tiên bất động sản hoặc vàng vì cho rằng đây là những tài sản họ hiểu rõ nhất.
Theo TVS, điều này phản ánh khoảng cách giữa nhận thức và hành động. Nhà đầu tư hiểu tầm quan trọng của đa dạng hóa danh mục, song quyết định phân bổ tài sản vẫn chịu ảnh hưởng mạnh bởi tâm lý ưu tiên các kênh đầu tư truyền thống, quen thuộc.
Danh mục lớn nhưng khả năng thanh khoản vẫn là dấu hỏi
Báo cáo cũng đặt ra vấn đề về sức chống chịu tài chính của nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường nhiều biến động.
Có tới 85% người được khảo sát tin rằng họ có thể nhanh chóng xoay xở khi cần tiền mặt. Tuy nhiên, thực tế lại cho thấy gần một nửa số đáp viên chỉ có thể thanh khoản tối đa 40% giá trị tài sản trong vòng 30 ngày.
Theo TVS, điều này cho thấy sức khỏe tài chính không chỉ được quyết định bởi quy mô tài sản, mà còn phụ thuộc vào khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền, mức độ phân bổ rủi ro và khả năng duy trì dòng tiền khi gặp biến cố.
Xu hướng này cũng tương đồng với nhiều thị trường trong khu vực. Báo cáo Financial Resilience Index 2026 của Sun Life tại Hồng Kông cho thấy 51% người được khảo sát không thể tự duy trì tài chính quá 6 tháng nếu mất nguồn thu nhập hoặc không nhận được hỗ trợ từ bên ngoài.
Nhà đầu tư vẫn "ngại" thuê chuyên gia tư vấn
Một điểm đáng chú ý khác là nhu cầu sử dụng dịch vụ tư vấn tài chính chuyên nghiệp tại Việt Nam vẫn còn khá hạn chế.
Theo khảo sát, 95% nhà đầu tư chưa từng sử dụng dịch vụ tư vấn tài chính trả phí. Nguyên nhân chủ yếu không đến từ chi phí, mà xuất phát từ nhận thức. Có 55% cho rằng chưa thấy cần thiết, 41% tin mình có thể tự quản lý tài sản, trong khi 36% không muốn chia sẻ thông tin tài chính cá nhân.
Khảo sát cũng cho thấy chỉ 27% người tham gia khảo sát cho biết đã xây dựng kế hoạch tài chính dài hạn rõ ràng cho bản thân và gia đình, trong khi 73% còn lại hoặc chưa bắt đầu, hoặc chưa xác định được mục tiêu cụ thể.
Các ưu tiên tài chính hàng đầu hiện nay tập trung vào chăm sóc sức khỏe (48%), giáo dục con cái hoặc du học (47%), đầu tư bất động sản (35%), hướng tới tự do tài chính (33%) và mua hoặc nâng cấp nhà ở (31%).
Đáng chú ý, chỉ 8% nhà đầu tư coi truyền thừa tài sản là mục tiêu tài chính quan trọng, cho thấy việc chuẩn bị kế hoạch bảo toàn và chuyển giao tài sản cho thế hệ sau vẫn chưa được chú trọng, dù đây là vấn đề ngày càng được quan tâm trên thế giới.
