Chiến lược giao dịch tuần 12-16/10: VN-Index có khả năng lùi về vùng 1.670 điểm, nhà đầu tư nên làm gì?

Chứng khoán Vietcombank: Tích cực – Kỳ vọng VN-Index hồi phục kỹ thuật trong tuần tới

VN-Index kết phiên cuối tuần với nến Spinning Top, có bóng nến dài, cho thấy diễn biến rung lắc trong phiên.

Trên đồ thị ngày, chỉ báo CMF tuy vẫn nằm dưới mốc 0 nhưng đang có xu hướng đi lên, cho thấy tín hiệu dòng tiền mua chủ động quay trở lại thị trường. Cùng với đó, các chỉ báo RSI và MACD đều ở vùng thấp, qua đó củng cố kỳ vọng lực cầu bắt đáy sẽ tham gia, giúp chỉ số chung tăng động lực và hồi phục trong tuần tới.

Trên đồ thị giờ, VN-Index rung lắc khi chạm vùng kháng cự tại đường Tenkan, đồng thời là đường Kijun. Tuy nhiên, các chỉ báo MACD và RSI đều phát tín hiệu hình thành phân kỳ dương. Theo đó, chỉ số được kỳ vọng có nhịp hồi phục trong tuần tới, với mục tiêu gần nhất tại mốc 1.760 điểm.

VCBS khuyến nghị nhà đầu tư cân nhắc giải ngân từng phần trong các nhịp rung lắc của thị trường tuần tới. Các cổ phiếu được ưu tiên là những mã đang kiểm định lại vùng hỗ trợ quan trọng và nhận được sự hỗ trợ của lực cầu, hoặc đang ở vùng đáy cũ và bắt đầu thu hút dòng tiền trở lại, phù hợp với mục tiêu đầu tư ngắn hạn.

Chứng khoán ASEAN: Trung lập – VN-Index có thể kiểm định vùng 1.715–1.730 điểm

AseanSC cho rằng vùng 1.715–1.730 điểm tiếp tục là vùng hỗ trợ quan trọng, quyết định khả năng hình thành đáy của VN-Index.

Đối với danh mục giao dịch T+ trong tuần mới, AseanSC lựa chọn các mã BSR, FRT, MBB, MSN, MWG và PLX. Danh mục có sự dịch chuyển rõ hơn sang nhóm Bán lẻ – Tiêu dùng, bên cạnh Dầu khí và Ngân hàng. Tỷ lệ margin được đề xuất duy trì ở mức thấp, từ 10–30%, trong khi mức dừng lỗ tối đa là 5% cho mỗi giao dịch.

Nhà đầu tư được khuyến nghị giải ngân từng phần, ưu tiên các cổ phiếu có kết quả kinh doanh tích cực, duy trì nền giá tốt và hạn chế sử dụng margin trong bối cảnh VN-Index chưa xác nhận tạo đáy.

Với chiến lược đầu tư theo câu chuyện và dòng tiền, nhóm Tiêu dùng – Bán lẻ đang trở thành điểm sáng mới. Danh sách cổ phiếu tiềm năng gồm VNM, DGW, MSN, FRT và MWG. Trong đó, MSN và MWG đang ghi nhận dòng tiền nội tích cực, còn DGW và FRT thu hút sự quan tâm đáng chú ý từ cả dòng tiền trong nước và nước ngoài.

Bên cạnh đó, nhóm Dầu khí tiếp tục duy trì câu chuyện chu kỳ offshore mới, với các đại diện PLX, OIL, GAS, PVS, PVD và BSR.

Đối với chiến lược đầu tư trung hạn, cơ hội được mở rộng sang các cổ phiếu có khả năng tham gia vòng 2 của FTSE, bên cạnh nhóm Bán lẻ và Dầu khí. AseanSC đưa TPB, KBC, KDH, FRT, PVS, BSR, DGC, GEE, MBB và TCB vào danh sách tiềm năng có cơ hội được bổ sung vào danh mục trong vòng 2 của FTSE.

Theo đó, chiến lược phù hợp là tập trung vào những cổ phiếu có động lực tăng trưởng riêng, nền tảng cơ bản tốt và dòng tiền đủ mạnh, thay vì mở rộng vị thế đồng loạt khi xu hướng chung của thị trường chưa được xác nhận.

Chứng khoán Yuanta: Trung lập – VN-Index tạo đáy quanh vùng 1.720 điểm

Yuanta đánh giá lực cầu bắt đáy đã xuất hiện nhưng chưa lan tỏa đủ rộng để củng cố chất lượng của nhịp hồi phục. Dòng tiền tại nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp tư nhân đầu ngành, thay vì lan tỏa và duy trì ổn định đến cuối phiên.

Bên cạnh đó, chỉ số vẫn được nâng đỡ trong ngắn hạn bởi lực cầu bắt đáy tại một số cổ phiếu đã giảm mạnh, thay vì đến từ nhu cầu mua ở mức giá cao. Do đó, nỗ lực tạo đáy quanh vùng 1.720 điểm chưa đủ thuyết phục, trong khi cơ hội đầu tư vẫn tập trung ở một số nhóm cổ phiếu riêng lẻ.

Về chiến lược ngắn hạn, với khung đầu tư dưới 1 tháng, Yuanta khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời các vị thế đã tăng mạnh từ đầu tháng 8 nhằm bảo toàn hiệu suất, đồng thời điều chỉnh tỷ trọng danh mục về mức thận trọng, với 30% cổ phiếu và 70% tiền mặt.

Đối với chiến lược trung hạn, trong khung thời gian từ 1–5 tháng, nhà đầu tư có thể theo dõi cơ hội giải ngân vào các doanh nghiệp có sức mạnh tương đối cao và kết quả kinh doanh quý III tích cực. Các nhóm được chú ý gồm Bán lẻ với MWG, FRT; Cao su với DPR, GVR; và Tiêu dùng với MCH, VNM, TLG.

Việc giải ngân nên được cân nhắc khi các cổ phiếu này xuất hiện điểm mua ngắn hạn với giá vốn thấp, trong trường hợp thị trường ghi nhận lực cầu ổn định tại vùng 1.720 điểm. Nếu chỉ số đánh mất vùng hỗ trợ này, nhà đầu tư có thể chờ đợi mức chiết khấu hấp dẫn hơn quanh 1.670 điểm.

Chứng khoán Bảo Việt: Trung lập – VN-Index cân bằng quanh vùng đáy ngắn hạn

VN-Index tiếp tục giảm sau khi thất bại tại vùng kháng cự 1.765 điểm. Thanh khoản tăng đột biến, trong khi nến đỏ có biên độ rộng và bóng nến trên, dưới dài phản ánh sự giằng co của thị trường quanh vùng hỗ trợ 1.730 điểm.

Về các chỉ báo kỹ thuật, RSI quay lại kiểm định vùng đáy ngắn hạn, trong khi MACD tiếp tục nằm dưới ngưỡng 0 nhưng histogram âm đang thu hẹp dần. Những tín hiệu này cho thấy xu hướng giảm chưa được đảo chiều.

Bảo Việt kỳ vọng VN-Index dần cân bằng quanh vùng đáy ngắn hạn và hình thành cấu trúc đáy sau cao hơn đáy trước, trước khi quay lại thử thách vùng kháng cự hội tụ giữa đường Tenkan và Span B quanh 1.760 điểm.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần theo dõi phản ứng của chỉ số tại vùng hỗ trợ 1.720–1.730 điểm để đánh giá khả năng hình thành nền giá và xác nhận nhịp hồi phục tiếp theo.

Chứng khoán Kafi: Trung lập – VN-Index kiểm định vùng 1.720–1.730 điểm

Kafi nhận định VN-Index có thể tiếp tục kiểm định vùng hỗ trợ 1.720–1.730 điểm trong các phiên tới, đan xen với những nhịp hồi phục kỹ thuật. Nếu giữ vững vùng này, chỉ số sẽ có thêm cơ sở củng cố nền giá. Ngược lại, việc đánh mất mốc 1.720 điểm có thể làm gia tăng rủi ro điều chỉnh.

Kafi khuyến nghị nhà đầu tư duy trì tỷ trọng danh mục hợp lý, hạn chế sử dụng đòn bẩy và tránh mua đuổi. Hoạt động giải ngân thăm dò chỉ nên thực hiện khi nền giá được củng cố rõ ràng, ưu tiên các cổ phiếu giữ vững vùng hỗ trợ và có dòng tiền ổn định. Việc gia tăng tỷ trọng cần đi kèm với sự cải thiện của thanh khoản và độ rộng thị trường. Các cổ phiếu có tín hiệu kỹ thuật gồm:

- Nhóm được khối ngoại mua ròng và có tỷ lệ mua chủ động cao: NVL, VIX, NTP.

- Nhóm có điểm kỹ thuật cải thiện: HDB, IDI, NVB, DCM, CSV, SBG.