Cổ phiếu thép đồng loạt 'nổi sóng': HPG, NKG, HSG tăng hơn 3%, dòng tiền đang đặt cược vào điều gì?

VN-Index chìm trong sắc đỏ trong phần lớn thời gian giao dịch đầu phiên sáng 3/11 khi áp lực điều chỉnh vẫn còn hiện hữu trên một số nhóm ngành như bất động sản, dầu khí, bán lẻ… Lực cầu nhập cuộc sau đó kéo chỉ số trở lại trên mốc 1.700 điểm.

Giữa bối cảnh thị trường còn phân hóa, cổ phiếu thép nổi lên như một điểm sáng đáng chú ý. Riêng HPG ghi nhận giá trị giao dịch hơn 350 tỷ đồng, dẫn đầu toàn thị trường. Trong đó, khối ngoại mua vào hơn 5,7 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị hơn 120 tỷ đồng. Lực cầu mạnh giúp thị giá HPG tăng gần 3,7%.

Ở nhóm thép, NKG tiếp tục nối dài đà tăng từ đầu tháng 10, thêm gần 4,3%, lên mức cao nhất trong 4 tháng. Đáng chú ý, nhiều lệnh mua với khối lượng từ 50.000 đến 100.000 cổ phiếu tiếp tục xuất hiện trên bảng điện tử.

Sắc xanh cũng lan tỏa sang nhiều cổ phiếu cùng ngành như VGS (+6%), HSV (+5,4%), HSG (+4,4%), TVN (+3,2%)...

Lợi nhuận nhiều doanh nghiệp tăng bằng lần

Đà tăng của nhóm thép diễn ra trong bối cảnh mùa công bố báo cáo tài chính quý III ghi nhận nhiều kết quả tích cực. Không chỉ các doanh nghiệp đầu ngành cải thiện lợi nhuận, một số nhà sản xuất quy mô nhỏ hơn cũng đã ghi nhận mức tăng trưởng đáng kể, thậm chí chuyển từ lỗ sang lãi.

Tại nhóm doanh nghiệp đầu ngành, Hòa Phát (HPG) tiếp tục cho thấy sự cải thiện về sản lượng tiêu thụ. Trong quý III/2026, sản lượng bán hàng thép cuộn cán nóng (HRC) đạt hơn 2 triệu tấn, tăng 8% so với quý trước và 64% so với cùng kỳ năm 2025. Sản lượng thép xây dựng và thép cuộn chất lượng cao đạt hơn 1,3 triệu tấn, tăng 26% so với cùng kỳ.

Về kết quả kinh doanh, doanh thu thuần quý III của Hòa Phát đạt hơn 62.214 tỷ đồng, tăng gần 71% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt hơn 8.265 tỷ đồng, tăng 106%.

Một doanh nghiệp khác cũng ghi nhận kết quả kinh doanh khởi sắc là CTCP Thép Nam Kim (NKG). Trong quý III/2026, doanh thu thuần hợp nhất của doanh nghiệp đạt gần 5.500 tỷ đồng, tăng 45% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 126 tỷ đồng, cao gấp gần 2,6 lần.

Tại CTCP Gang thép Thái Nguyên (TISCO, mã: TIS), doanh thu thuần quý III đạt hơn 3.842 tỷ đồng, tăng trên 39% so với cùng kỳ. Sau khi trừ các khoản chi phí, doanh nghiệp báo lãi sau thuế hơn 4 tỷ đồng, đảo chiều so với khoản lỗ 12 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025.

Ở nhóm doanh nghiệp quy mô nhỏ hơn, Thép Thủ Đức - VNSTEEL (TDS) ghi nhận lợi nhuận sau thuế gần 3 tỷ đồng trong quý III, tăng 75% so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, Thép Tấm lá Thống Nhất (TNS) báo lãi sau thuế gần 10 tỷ đồng, tăng hơn 870%, dù doanh thu giảm trên 31%. Kết quả này cho thấy sự cải thiện lợi nhuận của doanh nghiệp không chỉ đến từ tăng trưởng doanh thu mà còn phụ thuộc đáng kể vào khả năng kiểm soát giá vốn và cơ cấu sản phẩm.

Đầu tư công mở thêm dư địa tăng trưởng cho ngành thép

Bên cạnh kết quả kinh doanh khởi sắc, triển vọng của nhóm cổ phiếu thép còn được hỗ trợ bởi làn sóng đầu tư hạ tầng trong nước. Khi các dự án giao thông và công trình trọng điểm bước vào giai đoạn thi công, lượng thép xây dựng tiêu thụ được kỳ vọng sẽ gia tăng.

Tính đến ngày 8/10, giải ngân vốn đầu tư công đạt 63,8% kế hoạch, đồng nghĩa hơn 370.000 tỷ đồng vẫn cần được giải ngân trong quý IV. Đây là dư địa đáng kể cho hoạt động xây lắp và tiêu thụ vật liệu trong những tháng cuối năm.

Xa hơn, Chứng khoán SSI nhận định năm 2027 sẽ tiếp tục là giai đoạn thuận lợi đối với ngành vật liệu xây dựng, khi nhiều dự án chuyển từ khâu chuẩn bị, giải phóng mặt bằng sang thi công thực tế. Theo dự báo, tiêu thụ thép xây dựng có thể tăng khoảng 10%, trong khi xi măng tăng 8 - 10%.