Công ty chứng khoán của bà Nguyễn Thanh Phượng thực hiện 7 thương vụ lớn trong chưa đầy một năm: Từ IPO VPBankS, Điện Máy Xanh đến 'bom tấn' Masan Consumer

Thị trường vốn Việt Nam đang bước vào một chu kỳ sôi động hơn với sự trở lại của các thương vụ IPO, chào bán cổ phiếu và chuyển niêm yết lên HoSE. Trong khoảng một năm qua, một cái tên liên tục xuất hiện ở phía tư vấn là CTCP Chứng khoán Vietcap (HoSE: VCI).

Danh sách này hiện có 7 doanh nghiệp đáng chú ý gồm VPBankS, Nông nghiệp Hòa Phát, Masan Consumer, DatVietVAC, AMY GRUPO, F88 và Điện Máy Xanh.

Trong số này, VPBankS, HPA và Điện Máy Xanh đã hoàn tất IPO và niêm yết sàn HoSE; MCH chuyển niêm yết từ UPCoM lên HoSE; DatVietVAC và AMY đang thực hiện IPO; F88 thực hiện chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng.

Vietcap - Top đầu về môi giới khách hàng tổ chức

Vietcap, tiền thân là Chứng khoán Bản Việt, được thành lập năm 2007 và niêm yết trên HoSE từ năm 2017. Công ty do bà Nguyễn Thanh Phượng giữ vị trí Chủ tịch HĐQT.

Bên cạnh môi giới và hoạt động tự doanh, ngân hàng đầu tư (IB) là một trong những thế mạnh truyền thống của Vietcap. Theo báo cáo thường niên 2025, Vietcap đã tư vấn nhiều thương vụ IPO, niêm yết, M&A và huy động vốn quy mô lớn. Riêng năm 2025, công ty ghi nhận 1.629 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 50% và vượt kế hoạch.

Bước sang năm 2026, Vietcap đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế 2.300 tỷ đồng, tăng 41%. Ban lãnh đạo cho biết danh mục các thương vụ IB đã ký có tổng giá trị khoảng 400-500 triệu USD, trong khi doanh thu IB được kỳ vọng tăng khoảng 40%.

Chuỗi thương vụ dưới đây phần nào cho thấy vị thế của Vietcap trong cuộc đua giành các hợp đồng IB lớn.

VPBankS – IPO hơn 12.700 tỷ đồng (mảng chứng khoán)

CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS, mã VPX) là thương vụ IPO nổi bật nhất của Vietcap trong năm 2025. Doanh nghiệp chào bán 375 triệu cổ phiếu, tương đương 25% vốn, với giá 33.900 đồng/cổ phiếu, qua đó huy động hơn 12.700 tỷ đồng. VPBankS khi đó được định giá khoảng 2,5 tỷ USD.

Vietcap là đơn vị tư vấn độc quyền IPO và niêm yết VPBankS. Sau IPO, cổ phiếu VPX chính thức lên HoSE vào cuối năm 2025.

Đây là thương vụ có quy mô lớn nhất trong nhóm các IPO mà Vietcap trực tiếp tham gia trong giai đoạn này, đồng thời đưa một công ty chứng khoán có vốn điều lệ tới 15.000 tỷ đồng lên sàn.

Nông nghiệp Hòa Phát – IPO hơn 1.250 tỷ đồng (mảng nông nghiệp)

CTCP Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát (HPA) là thành viên của Tập đoàn Hòa Phát. Doanh nghiệp chào bán 30 triệu cổ phiếu với giá 41.900 đồng/cổ phiếu, thu về 1.257 tỷ đồng hồi cuối năm 2025, đầu 2026.

Vietcap giữ vai trò tư vấn độc quyền IPO và niêm yết HPA. Cổ phiếu HPA sau đó được đưa lên HoSE.

Điểm đáng chú ý nằm ở hiệu quả kinh doanh: HPA đang trở thành một trong những mảng tăng trưởng nhanh của hệ sinh thái Hòa Phát, với kết quả lợi nhuận tăng mạnh trước thời điểm IPO.

Điện Máy Xanh – “bom tấn” IPO 14.360 tỷ đồng (mảng bán lẻ điện máy, công nghệ)

CTCP Đầu tư Điện Máy Xanh (DMX) được chấp thuận chào bán 179,5 triệu cổ phiếu với giá 80.000 đồng/cổ phiếu, tương đương số tiền huy động khoảng 14.360 tỷ đồng.

Sau IPO, vốn điều lệ DMX tăng từ khoảng 11.013 tỷ đồng lên 12.808 tỷ đồng. Vốn hóa theo giá IPO vào khoảng 102.460 tỷ đồng. Ngày 6/8 vừa qua, doanh nghiệp này cũng đã chính thức ra mắt sàn HoSE.

Đây được xem là một trong những thương vụ IPO lớn nhất lịch sử thị trường Việt Nam. Đợt đăng ký mua được triển khai từ cuối tháng 5 đến giữa tháng 6/2026; Vietcap là một trong các đầu mối phân phối, đồng thời giữ vai trò tư vấn trong thương vụ.

Masan Consumer – thương vụ chuyển sàn hơn 227.000 tỷ đồng (mảng tiêu dùng/bán lẻ)

Masan Consumer (MCH) là trường hợp khác biệt trong danh sách bởi doanh nghiệp không IPO mà chuyển niêm yết từ UPCoM lên HoSE. MCH chính thức giao dịch trên HoSE từ 25/12/2025.

Tại ngày giao dịch đầu tiên, doanh nghiệp có vốn hóa hơn 227.000 tỷ đồng theo giá tham chiếu.

Masan Consumer là một trong những doanh nghiệp hàng tiêu dùng lớn nhất Việt Nam, sở hữu các thương hiệu như Chin-su, Nam Ngư, Omachi, Kokomi... Quy mô doanh thu hàng chục nghìn tỷ đồng mỗi năm giúp MCH trở thành một trong những thương vụ chuyển sàn đáng chú ý nhất năm 2025.

DatVietVAC – IPO doanh nghiệp đứng sau “Anh trai say hi” (mảng truyền thông - giải trí)

DatVietVAC Group Holdings, doanh nghiệp đứng sau nhiều chương trình truyền hình và thương hiệu giải trí như “Anh trai say hi”, đang thực hiện IPO trong năm 2026.

Doanh nghiệp chào bán 11,15 triệu cổ phiếu, giá 54.800 đồng/cổ phiếu, tương đương khoảng 611 tỷ đồng nếu phân phối toàn bộ. Sau phát hành, vốn điều lệ dự kiến tăng lên khoảng 1.114 tỷ đồng, vốn hóa dự kiến khoảng 6.106 tỷ đồng.

Năm 2025, DatVietVAC đạt doanh thu khoảng 3.225 tỷ đồng; năm 2026 đặt mục tiêu doanh thu khoảng 3.382 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 420 tỷ.

Vietcap tham gia với vai trò tư vấn tài chính độc quyền và đơn vị đầu mối chính trong đợt chào bán. Đợt IPO đang được triển khai trong tháng 8/2026 và doanh nghiệp dự kiến niêm yết HoSE trong năm nay.

AMY GRUPO – IPO doanh nghiệp vật liệu xây dựng (mảng vật liệu xây dựng)

CTCP Công nghiệp Á Mỹ (AMY GRUPO) là doanh nghiệp sản xuất vật liệu xây dựng, nổi bật với gạch ốp lát và sàn nhựa Vinyl, hiện đang chiếm thị phần Top đầu tại Việt Nam và thị trường xuất khẩu gần 40 quốc gia.

AMY đang chào bán 16,1 triệu cổ phiếu với giá 48.900 đồng/cổ phiếu, tương đương giá trị huy động khoảng 787 tỷ đồng. Vietcap là đơn vị phân phối cho đợt IPO và được doanh nghiệp giới thiệu là tư vấn tài chính độc quyền.

Năm 2025, AMY đạt doanh thu khoảng 6.997 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế trên 700 tỷ đồng.

Với mức giá IPO, doanh nghiệp được thị trường định giá khoảng 7.800-7.900 tỷ đồng. Đây là một trong những IPO đáng chú ý của nhóm doanh nghiệp sản xuất tư nhân trong năm 2026.

F88 – chào bán thêm hơn 1.560 tỷ đồng (mảng tài chính tiêu dùng - cầm đồ)

F88 hiện đang trong quá trình chào bán 22.025.190 cổ phiếu với giá 71.000 đồng/cổ phiếu, tương ứng số tiền huy động khoảng 1.564 tỷ đồng. Toàn bộ nguồn vốn dự kiến được bổ sung cho công ty con để mở rộng hoạt động kinh doanh cầm đồ.

Kết quả kinh doanh cũng đang tăng tốc. Năm 2025, F88 đạt doanh thu khoảng 4.029 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 719 tỷ đồng. Sáu tháng đầu năm 2026, lợi nhuận sau thuế đạt gần 545 tỷ, tăng 114% so với cùng kỳ; riêng quý II đạt 303 tỷ đồng.

Vietcap tham gia thương vụ với vai trò tư vấn phát hành và đại lý phân phối.