Công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới hé lộ số lượng Bitcoin lý tưởng để tối ưu hóa danh mục đầu tư
Mặc dù có tính biến động, Bitcoin vẫn mang lại nguồn rủi ro đa dạng cho danh mục đầu tư.
Bitcoin được BlackRock đánh giá là xứng đáng có một vị trí trong danh mục đầu tư đa tài sản truyền thống, nhưng chỉ nên ở mức "hợp lý".
Công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới khuyến nghị các nhà đầu tư quan tâm đến Bitcoin nên phân bổ 1%-2% danh mục đầu tư của họ cho loại tiền điện tử này. Tỷ trọng như vậy sẽ mang lại mức độ rủi ro tương tự như việc nắm giữ cổ phiếu của nhóm "Magnificent Seven" (7 cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn) trong một danh mục đầu tư truyền thống.
"Trong một danh mục đầu tư truyền thống với tỷ lệ 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, bảy cổ phiếu này mỗi cổ phiếu chiếm, trung bình, khoảng cùng một tỷ lệ rủi ro tương đương việc phân bổ 1-2% vào Bitcoin”, các nhà phân tích tại BlackRock Investment Institute viết trong một báo cáo nghiên cứu gần đây.
"Chúng tôi cho rằng đây là mức hợp lý để đầu tư vào Bitcoin”, các chuyên gia phân tích của BlackRock nhấn mạnh.
Tuy nhiên, họ cũng cảnh báo rằng nếu vượt quá tỷ lệ phân bổ 2%, rủi ro từ Bitcoin sẽ tăng cao đáng kể. "Việc phân bổ cao hơn mức này sẽ làm gia tăng mạnh tỷ lệ rủi ro của Bitcoin trong tổng thể danh mục đầu tư”, báo cáo cho biết.
BlackRock nhận định, khung phân tích này là công cụ hữu ích để đánh giá rủi ro tiềm tàng khi đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh tiền điện tử này nổi tiếng với sự biến động lớn. Bitcoin đã tăng vọt trong những tuần gần đây, với mức tăng 48% kể từ khi ông Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ vào tháng trước.
Kể từ đó, ông Trump đã bổ nhiệm một số người ủng hộ tiền điện tử vào các vị trí trong chính quyền, bao gồm Paul Atkins giữ chức Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC). Thông báo này vào tuần trước đã giúp giá Bitcoin lần đầu tiên vượt mốc 100.000 USD. Tính từ đầu năm, Bitcoin đã tăng giá khoảng 136%.
Mặc dù mang lại lợi nhuận ấn tượng, BlackRock cảnh báo rằng Bitcoin cũng từng chứng kiến những đợt bán tháo mạnh. "Trong trường hợp cực đoan, nếu triển vọng chấp nhận Bitcoin rộng rãi không còn, nhà đầu tư có thể mất toàn bộ khoản phân bổ 1%-2%”, báo cáo nhấn mạnh.
Tuy nhiên, các chuyên gia cho rằng việc phân bổ tối đa 2% vào Bitcoin có thể mang lại nguồn rủi ro đa dạng, thay vì tập trung vào các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn, đồng thời vẫn đảm bảo quản lý được mức độ rủi ro.
Họ nói thêm rằng việc chấp nhận và giao dịch tiền điện tử rộng rãi hơn có thể làm giảm mức độ biến động của nó, từ đó giảm tỷ lệ rủi ro trong danh mục đầu tư và có thể cho phép các nhà đầu tư tăng tỷ lệ phân bổ.
Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc Bitcoin có thể mất đi động lực tăng giá mạnh mẽ do thiếu các yếu tố kích thích cấu trúc.
"Khi đó, trường hợp nắm giữ Bitcoin lâu dài có thể không còn hấp dẫn, và nhà đầu tư có thể cân nhắc sử dụng Bitcoin một cách chiến lược để phòng ngừa các rủi ro cụ thể, tương tự như vàng”, báo cáo nhận định.
Sự chấp nhận ngày càng rộng rãi của Bitcoin được thúc đẩy nhờ các công cụ đầu tư dễ tiếp cận hơn, như hơn một chục quỹ ETF Bitcoin giao ngay từ các công ty, bao gồm BlackRock. Kể từ khi ra mắt vào tháng 1, các quỹ ETF này đã thu hút hơn 113 tỷ USD tài sản, khẳng định vị thế ngày càng vững chắc của Bitcoin trên thị trường tài chính.
Theo Markets Insider
Sự bùng nổ của Bitcoin, Fed và điều hiếm thấy trong lịch sử
Tỷ phú đứng sau quỹ đầu cơ thành công nhất mọi thời đại hối hận khi không mua Bitcoin sớm hơn
