CTCK điểm danh 3 cổ phiếu tiềm năng trong tháng 2/2025, mức sinh lời kỳ vọng trên 25%
3 cổ phiếu này được CTCK kỳ vọng tiềm năng tăng giá cao nhờ những câu chuyện riêng của từng doanh nghiệp.
CTCP DAP - VINACHEM (DDV)
Trong năm 2024, CTCP DAP - VINACHEM (DDV) ghi nhận lãi sau thuế 169,5 tỷ đồng (+146% YoY). Tình hình tài chính lành mạnh với lượng tiền dồi dào và không có nợ vay.
Theo Chứng khoán An Bình (ABS), triển vọng thị trường phân bón năm 2025 dự báo ổn định vì được hỗ trợ bởi nhu cầu tiêu thụ vẫn cao nhờ: (1) Ngành phân bón Việt Nam đang có sự tăng trưởng đáng kể nhờ sự hỗ trợ của Chính phủ cho nông nghiệp bền vững, mở rộng canh tác định hướng xuất khẩu, nhấn mạnh vào các biện pháp canh tác thân thiện với môi trường; (2) Giá nông sản tăng, kích thích nhu cầu sử dụng phân bón; (3) Trung Quốc hạn chế xuất khẩu phân DAP.
Bên cạnh đó, ABS cho rằng DDV sẽ được hưởng lợi từ Luật VAT sửa đổi. Việc đưa phân bón từ diện không chịu thuế VAT sang diện chịu thuế VAT 5% có thể giúp DDV được hoàn thuế VAT đầu vào và giảm chi phí so với các năm trước.
CTCP Container Việt Nam (VSC)
Trong quý IV/2024, CTCP Container Việt Nam (VSC) ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực với doanh thu thuần đạt 774 tỷ đồng (+23,8% YoY). Lợi nhuận gộp tăng trưởng mạnh đạt 324 tỷ đồng (+71% YoY), biên lợi nhuận gộp tăng, đạt 41,9% so với 30,4% cùng kỳ. Lãi ròng đạt 296 tỷ đồng, gấp 6 lần so với quý IV/2023.
Lũy kế năm 2024, doanh thu thuần đạt 2.787 tỷ đồng (+27,8% YoY). Doanh thu tăng trưởng nhờ sự gia tăng của hàng hóa thông quan qua cảng Hải Phòng và nâng công suất lên tổng cộng 2,6 triệu TEU từ việc thâu tóm cảng Nam Hải Đình Vũ, chiếm 30% thị phần tại Hải Phòng, đồng thời giảm các chi phí dịch vụ mua ngoài. Lãi ròng tăng trưởng gấp 3,7 lần so với năm trước, đạt 463 tỷ đồng.
ABS đánh giá triển vọng của VSC trong năm 2025 là khả quan nhờ vào các yếu tố: (1) Tăng trưởng xuất nhập khẩu tại cảng Hải Phòng – cảng chủ chốt trung chuyển hàng hóa cho các KCN phía Bắc; (2) Nhóm cảng “liền thổ” Nam Hải Đình Vũ có khả năng thu hút các hãng tàu làm hàng nhờ vị trí địa lý thuận lợi; (3) Nâng tỷ lệ sở hữu tại CTCP Vận tải biển Vinaship (VNA) giúp hoàn thiện hệ sinh thái logistics, củng cố doanh thu.
CTCP Chứng khoán SSI
Năm 2024, CTCP Chứng khoán SSI (SSI) ghi nhận thu nhập thuần đạt 6.927 tỷ (+7,5% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt 2.845 tỷ (+24% YoY). Doanh thu và lợi nhuận trước thuế hoàn thành lần lượt 105% và 104% kế hoạch năm.
Theo công ty chứng khoán, triển vọng kết quả kinh doanh năm 2025 của SSI tích cực nhờ:
- SSI là tiếp tục là công ty chứng khoán có danh mục đầu tư lớn nhất trong ngành, với giá trị lên đến gần 47.000 tỷ. ABS nhận định lợi nhuận tự doanh của SSI tương đối ổn định và ít biến động theo thị trường hơn do tài sản nắm giữ chủ yếu là chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu có độ an toàn cao.
- Tổng dư nợ cho vay có giá trị bằng 21.815 tỷ đồng, tăng 48,6% so với cùng kỳ và vượt mục tiêu năm 2024. Mặc dù vậy, tỷ lệ cho vay/vốn chủ sở của SSI vẫn thấp hơn hầu hết nhiều các đối thủ khác, được hỗ trợ bởi nhiều lần tăng vốn trong năm 2024. Như vậy, SSI sẽ còn rất nhiều dư địa cho vay trong năm 2025.
- Trong quý IV/2024, SSI đã hoàn tất đợt chào bán gần 151 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 15.000 đồng/cp. Sau đợt chào bán này, vốn điều lệ của SSI đã tăng lên gần 19.640 tỷ đồng, đưa công ty trở lại vị trí số 1 về quy mô vốn trong ngành chứng khoán. Số vốn huy động từ đợt chào bán gần 2.300 tỷ đồng sẽ được SSI dùng bổ sung vốn cho hoạt động đầu tư chứng chỉ tiền gửi và bổ sung vốn cho hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ.
- SSI vẫn duy trì khá tốt vị trí top đầu thị phần môi giới trong các năm qua nhờ tích cực nghiên cứu để ra mắt các sản phẩm đáp ứng nhu cầu đa dạng của nhà đầu tư và đội ngũ môi giới giàu kinh nghiệm. Cụ thể hơn, trong năm 2024, công ty xếp ở vị trí 2 với 9,18% thị phần môi giới cổ phiếu niêm yết tại HoSE, vị trí thứ 4 với 6,95% thị phần môi giới cổ phiếu niêm yết tại HNX và vị trí thứ 2 với 6,67% thị phần môi giới cổ phiếu đăng ký giao dịch trên thị trường UPCoM.
