CTG tăng vọt, nhà đầu tư nên mua, giữ hay chốt lời?

Chỉ trong 7 ngày giao dịch gần nhất, cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam - Vietinbank đã tăng 10%, lọt top ngành ngân hàng tăng mạnh nhất thời gian qua. Đáng chú ý, phiên 7/8, cổ phiếu CTG được khối ngoại tiếp tục mua vào với hơn 1,1 triệu đơn vị và cũng là cổ phiếu ngân hàng duy nhất hút dòng vốn ngoại trong rổ VN30.

Nhận định về tiềm năng tăng trưởng của nhà băng này trong thời gian tới, CTCK Bảo Việt (BVSC) mới đây đã đưa khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu CTG.

Cụ thể, nhóm phân tích OUTPERFORM cổ phiếu CTG với mức giá mục tiêu là 37.700 đồng/cp (cao hơn 15,6 % so mức giá đóng cửa tại ngày 7/8/2023 là 32.600 đồng/cp).

Luận điểm đầu tư bao gồm:

Nguồn: BVSC

Tín dụng tăng trưởng của CTG nhanh hơn trung bình ngành

Tính đến cuối quý 2/2023, tín dụng của Vietinbank đạt mức 1.364 nghìn tỷ đồng, tăng 2% QoQ tương đương với 6,6% YTD, mức tăng này cao hơn mức tăng tín dụng toàn nền kinh tế là 4,73% YTD.

Kỳ vọng NIM tạo đáy và phục hồi trong nửa cuối năm

BVSC kỳ vọng lãi suất huy động giảm nhanh sẽ hỗ trợ cho NIM phục hồi trong nửa cuối năm 2023.

Chất lượng tài sản ổn định so với quý liền kề

Cuối quý 2/2023, một số chỉ số đo lường chất lượng tài sản của Vietinbank như sau: NPL ở mức 1,27%, tương đương với quý liền kề; nợ nhóm 2/cho vay khách hàng ở mức 2,59%, giảm 9 bps so với quý liền kề, tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức 169%, giảm 4% so với quý liền kề, số ngày phải thu giảm 2 ngày so với quý liền kề về mức 36 ngày.

Nguồn: BVSC

Về kết quả kinh doanh, CTG đã công bố báo cáo tài chính quý 2/2023 với tổng thu nhập hoạt động và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt là 17.772 tỷ đồng (tăng 11,5% so với cùng kỳ năm ngoái) và 5.203 tỷ đồng (tăng trưởng 12%). Kết quả kinh doanh của Vietinbank tăng trưởng đến từ thu nhập lãi thuần tăng 6,2%, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng 14,4%, lãi từ hoạt động ngoại hối tăng 44,6%, lãi từ hoạt động khác tăng 60%.

Trong vài năm gần đây, Vietinbank đã thực hiện trích lập dự phòng mạnh mẽ và ghi giảm những tài sản nợ xấu ra khỏi bảng cân đối kế toán. Điều này tạo ra bộ đệm giúp cho Vietinbank tăng trưởng lợi nhuận trong những năm tới.

Cùng với đó, lãi suất giảm nhanh và kỳ vọng nền kinh tế phục hồi từ nửa cuối năm 2023 tạo ra động lực tăng trưởng cho ngành ngân hàng nói chung cũng như Vietinbank nói riêng.