Lô trái phiếu hơn 1.500 tỷ đồng của Năng lượng Hòa Thắng vừa lùi ngày đáo hạn

Đây là các lô trái phiếu của một doanh nghiệp, do MB, MBS thu xếp phát hành, do 1 tổ chức tín dụng ôm trọn.

CTCP Năng lượng Hòa Thắng công bố thông tin bất thường về điều chỉnh kỳ hạn trái phiếu đang lưu hành.

MB, MBS thu xếp phát hành các lô trái phiếu cho Năng lượng Hòa Thắng

Theo đó, Năng lượng Hòa Thắng điều chỉnh kỳ hạn 2 lô trái phiếu HTECH1933001 và HTECH2133001 thêm 2 năm sau ngày đáo hạn cũ.

Cả 2 lô trái phiếu này của Năng lượng Hòa Thắng đều do Chứng khoán MB (MBS) và Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB – mã chứng khoán MBB) thu xếp phát hành. Lô trái phiếu HTECH2133001 do 1 tổ chức tín dụng duy nhất ôm trọn. Lô còn lại không công bố rõ thông tin.

Các lô trái phiếu này phát hành nhằm huy động vốn cho dự án Nhà máy điện gió Hòa Thắng 1,2 tại Bình Thuận do công ty làm chủ đầu tư.

Tài sản đảm bảo cho trái phiếu của Năng lượng Hòa Thắng bao gồm:

- Lô trái phiếu 220 tỷ đồng do Năng lượng Hòa Thắng phát hành năm 2019.

- Quyền tài sản, quyền tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai, quyền đòi nợ, các khoản thu, lợi tức phát sinh từ các công trình xây dựng thuộc dự án Nhà máy điện gió Hòa Thắng 1.2.

- Quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất và quyền tài sản phát sinh từ một số lô đất thấp tầng tại dự án Khu đô thị mới Kim Chung – Di Trạch thuộc sở hữu của Năng Lượng Hòa Thắng.

- Cùng với đó là 103,4 triệu cổ phần của CTCP Năng lượng Hòa Thắng – tương ứng với 100% vốn điều lệ của công ty.

Tại sao Năng lượng Hòa Thắng phải “lo xa”, lùi thời hạn phát hành trái phiếu sớm?

Hiện nay hai từ trái phiếu vẫn rất nóng trên thị trường, đặc biệt là áp lực đáo hạn? nguyên nhân có thể đến từ áp lực tài chính của chính công ty.

Về tình hình kinh doanh, Hòa Thắng cho thấy 2 năm gần đây 2021-2022 công ty chưa phát sinh đồng lợi nhuận nào. Vốn chủ sở hữu 1.034 tỷ đồng. Nợ phải trả gấp 2,42 lần vốn chủ sở hữu, lên hơn 2.500 tỷ đồng. Dư nợ trái phiếu hơn 1.560 tỷ đồng - bằng với số trái phiếu hiện đang lưu hành của Năng lượng Hòa Thắng.

Lô trái phiếu hơn 1.500 tỷ đồng do MB, MBS thu xếp phát hành vừa lùi ngày đáo hạn

Thứ 2, việc Năng Lượng Hòa Thắng dễ dàng thông qua việc lùi thời hạn đáo hạn trái phiếu cũng khiến các nhà đầu tư đặt câu hỏi về trái chủ. Lô trái phiếu HTECH2123001 còn lại hơn 1.300 tỷ đồng, do MB và MBS thu xếp phát hành, lại do 1 tổ chức tín dụng duy nhất ôm trọn.

Bản thân MB là ngân hàng ôm nhiều trái phiếu doanh nghiệp nhất. Thống kê đến hết quý 1/2023 khoản đầu tư trái phiếu do các tổ chức kinh tế trong nước phát hành của MB hơn 42.300 tỷ đồng, cao nhất hệ thống. Số dư này giảm được khoảng 2,8% so với số liệu ghi nhận đến hết năm 2022 (43.578 tỷ đồng).

Hiện tại, theo kết qủa cập nhật về tiến trình đám phán giá các dự án năng lượng tái tạo chuyển tiếp, hồ sơ của Dự án Năng lượng Hòa Thắng 1,2 còn chưa đặt lên bàn đàm phán.

Bóng dáng Vietracimex tại Năng lượng Hòa Thắng

Năng lượng Hòa Thắng là một trong những công ty trong hệ sinh thái Tổng CTCP Thương mại Xây dựng (Vietracimex). Bản thân Vietracimex cũng đang là chủ nợ trái phiếu hơn 7.000 tỷ đồng. Vietracimex cũng đang khó khăn về tài chính, vừa công bố chậm trả lãi 4 lô trái phiếu với tổng giá trị hơn 24 tỷ đồng.

Đáng chú ý, trong số các lô trái phiếu phát hành năm 2021 của Vietracimex, có một số lô cũng do Ngân hàng MB thu xếp phát hành hoặc không công bố rõ thông tin.

Tài sản đảm bảo cũng có điểm chung là quyền tài sản phát sinh từ một số lô đất thấp tầng của Dự án Khu đô thị mới Kim Chung – Di Trạch. Ngoài ra còn có quyền tài sản gắn liền với hợp đồng ký kết giữa Vietracimex và CTCP Năng lượng Cà Mau 1A; quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai tại Dự án Khu đô thị mới Kim Chung – Di Trạch hoặc không công bố đầy đủ thông tin.