Một doanh nghiệp Nhà nước sở hữu hơn 6 tỷ USD tiền gửi ngân hàng, hưởng lãi suất cao nhất tới 8,9%/năm
Tại cuối quý II, Tập đoàn này đang nắm giữ 166.709 tỷ đồng tiền gửi tại các tổ chức tín dụng.
Trong nửa đầu năm 2026, Tập đoàn Bảo Việt (HoSE: BVH) ghi nhận lợi nhuận trước thuế 2.289 tỷ đồng, tăng khoảng 34% so với cùng kỳ. Kết quả này chủ yếu được thúc đẩy bởi hoạt động tài chính, với doanh thu đạt 8.430 tỷ đồng, tăng gần 28%. Sau khi trừ chi phí, mảng này mang về 6.196 tỷ đồng lợi nhuận, tăng 18%.
Trong đó, nguồn thu lớn nhất đến từ lãi tiền gửi với 4.926 tỷ đồng, tăng hơn 42% và chiếm khoảng 58% tổng doanh thu tài chính. Lãi từ trái phiếu, kỳ phiếu và tín phiếu đạt 2.868 tỷ đồng, tăng gần 18%. Tổng cộng, hai khoản mục này đóng góp gần 7.800 tỷ đồng, tương đương hơn 92% doanh thu tài chính của tập đoàn.
Tính đến cuối tháng 6/2026, các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn của Bảo Việt đạt hơn 290.100 tỷ đồng, tăng khoảng 23.400 tỷ đồng so với đầu năm.
Trong đó, tiền gửi tại các tổ chức tín dụng đạt 166.709 tỷ đồng, tăng gần 18.900 tỷ đồng chỉ sau sáu tháng. Quy mô này tương đương hơn một nửa tổng tài sản hợp nhất của tập đoàn.
Đáng chú ý, Bảo Việt đang dịch chuyển một phần tiền gửi sang các kỳ hạn dài hơn. Tiền gửi ngắn hạn giảm hơn 8.200 tỷ đồng, xuống 115.668 tỷ đồng, trong khi tiền gửi dài hạn tăng 86%, từ 27.443 tỷ đồng lên 51.041 tỷ đồng.
Theo thuyết minh báo cáo tài chính, tiền gửi ngắn hạn có kỳ hạn từ ba tháng đến dưới một năm, với lãi suất tối đa 8,9%/năm. Các khoản tiền gửi dài hạn có kỳ hạn trên một năm và được hưởng lãi suất lên tới 8,6%/năm.
Việc tăng mạnh tỷ trọng tiền gửi dài hạn giúp Bảo Việt cố định mức sinh lời trong thời gian dài hơn. Cơ cấu này cũng phù hợp với đặc thù của doanh nghiệp bảo hiểm, khi nguồn vốn hình thành từ dự phòng nghiệp vụ thường có thời hạn dài và cần được phân bổ vào các tài sản tạo dòng tiền ổn định.
Bên cạnh tiền gửi ngân hàng, Bảo Việt tiếp tục mở rộng đầu tư vào trái phiếu. Cuối quý II, giá trị danh mục này đạt 118.485 tỷ đồng, tăng gần 6.900 tỷ đồng so với đầu năm.
Trong đó, trái phiếu Chính phủ chiếm 72.783 tỷ đồng, còn trái phiếu doanh nghiệp đạt 45.703 tỷ đồng. Các khoản đầu tư có thời hạn từ 3 đến 30 năm, với mức lãi suất cao nhất khoảng 10%/năm.
Ở nhóm tài sản có mức độ biến động cao hơn, chứng khoán kinh doanh của Bảo Việt đạt 4.255 tỷ đồng. Riêng danh mục cổ phiếu niêm yết có giá gốc 3.836 tỷ đồng, tập trung vào một số doanh nghiệp vốn hóa lớn như ACB, FPT, VietinBank và Vinamilk.
Tuy nhiên, giá trị hợp lý của danh mục cổ phiếu niêm yết tại cuối kỳ thấp hơn giá gốc khoảng 210 tỷ đồng. Dù vậy, quy mô đầu tư cổ phiếu chỉ chiếm khoảng 1,3% tổng danh mục tài chính, nên mức độ ảnh hưởng đến tổng tài sản của tập đoàn không lớn.
Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản hợp nhất của Bảo Việt đạt 315.683 tỷ đồng, tăng 8,2% so với đầu năm và thiết lập mức cao nhất từ trước đến nay. Trong đó, danh mục đầu tư tài chính đạt hơn 297.200 tỷ đồng, chiếm khoảng 94% tổng tài sản.
Cơ cấu này cho thấy Bảo Việt tiếp tục theo đuổi chiến lược đầu tư tương đối thận trọng, ưu tiên tiền gửi ngân hàng và trái phiếu thay vì gia tăng mạnh tỷ trọng cổ phiếu. Đây cũng là hai nguồn thu chính hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận của tập đoàn trong nửa đầu năm 2026.
