Phân tích kỹ thuật chứng khoán tuần 27/02/2023 – 03/03/2023: Sideway?

Trên đồ thị tuần, sau khi hiệu chỉnh từ MA200, chỉ số thị trường đang kiểm định trở lại MA20 quanh vùng 1.039 điểm. VNIndex hình thành nến Inverted Hammer đi cùng với khối lượng cải thiện đáng kể, quay lại trên mức bình quân 20 phiên. Chỉ số kết phiên quanh vùng 1.039,5 điểm. Trên đồ thị ngày, sau khi “phủ nhận” cây nến break vào đầu tuần, VNIndex hiện đang dần tiệm cận trở lại ngưỡng quan sát 1.030 điểm.

Chỉ số nỗ lực break trong phiên đầu tuần tuy nhiên trong bối cảnh thị trường đón nhận những thông tin mang tính chất thận trọng, VNIndex đã đảo chiều trở lại từ giữa tuần và “phủ nhận” nỗ lực quay lại trend Tăng ngắn hạn trong phiên thứ 2. Rung lắc mạnh là trạng thái chính của VN Index cho đến phiên thứ Sáu trước khi chỉ số kết tuần quanh vùng 1.039,5 điểm (-1,3%), tương ứng với mức giảm 1,86% theo tuần. Với vùng giá hiện tại, chỉ số đang giao dịch quanh mức trailing P.E 13,5 lần.

Các chỉ báo tâm lý vẫn đang còn nhiều rủi ro, chỉ báo quan trọng như Stochastic vẫn đang duy trì xu hướng giảm trên đồ thị tuần và chưa có dấu hiệu cắt lên. Chỉ báo RSI và CCI đang ở vùng an toàn, chưa có phương hướng rõ ràng. MA20 hiện đang hướng xuống trong khi chỉ số đang cho tín hiệu tạo đỉnh thấp dần trên đồ thị ngày.

Với quán tính hiện tại, chỉ số thị trường sẽ kiểm định vùng quan sát 1.030 điểm trong tuần tới. Nếu duy trì được trên ngưỡng tâm lý này, chỉ số sẽ có cơ hội mở rộng thời gian giao dịch theo hướng sideway tuy nhiên nếu không giữ vững thành công hỗ trợ 1.030, VN Index sẽ tạo cặp đỉnh – đáy thấp dần trên đồ thị ngày và quay lại với pha điều chỉnh. Vùng hỗ trợ tiếp theo trên chỉ số là nền tâm lý 1.000 điểm.

Khuyến nghị đầu tư:

• Nhà đầu tư ngắn hạn cần phân bố tỷ trọng trong danh mục một cách vừa phải do dòng tiền vào thị trường vẫn còn yếu.
• Dòng tiền đang có dấu hiệu phân hóa các nhóm ngành, nhà đầu tư ưu tiên tìm kiếm cơ hội ở các cổ phiếu có câu chuyện hưởng lợi giai đoạn này.
• Nhà đầu tư có thể thăm dò với tỷ trọng thấp (ưu tiên cổ phiếu cơ bản) chỉ trong kịch bản VNIndex cân bằng trở lại trên vùng quan sát 1.030 điểm.