Quyết định mới của NHNN mở thêm dư địa tăng trưởng tín dụng cho nhóm Big 4
Từ ngày 1/8, NHNN nâng tỷ lệ được tính đối với tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước khi xác định LDR từ 20% lên 50%, qua đó giúp các ngân hàng quốc doanh có thêm dư địa tăng trưởng tín dụng.
NHNN nâng tỷ lệ tính tiền gửi Kho bạc lên 50%
Ngày 30/7/2026, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ban hành Quyết định số 1743/QĐ-NHNN quy định tỷ lệ khấu trừ số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước khi tính tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR).
Theo quyết định, từ ngày 1/8/2026 đến hết ngày 31/7/2028, các ngân hàng được tính 50% số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước vào tổng tiền gửi khi xác định LDR, thay vì 20% như trước đây. Việc điều chỉnh này được kỳ vọng sẽ giúp nhóm ngân hàng quốc doanh cải thiện thanh khoản, giảm áp lực huy động vốn và có thêm dư địa mở rộng tín dụng trong bối cảnh nhu cầu vốn của nền kinh tế tăng cao.
Về bản chất, quy định mới làm tăng quy mô tiền gửi được ghi nhận khi tính LDR, qua đó giúp giảm áp lực đối với chỉ tiêu này và tạo thêm không gian để các ngân hàng mở rộng cho vay trong khi vẫn bảo đảm giới hạn an toàn theo quy định.
Động thái trên được đưa ra sau khi NHNN ban hành Thông tư số 25/2026/TT-NHNN sửa đổi, bổ sung Thông tư số 22/2019/TT-NHNN về các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài.
Thông tư không chỉ nâng tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn từ 30% lên 40%, mà còn trao quyền cho Thống đốc NHNN quyết định tỷ lệ khấu trừ tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước trong từng thời kỳ.
Big 4 được bổ sung thêm nguồn vốn khi tính LDR
Báo cáo tài chính quý II/2026 cho thấy, đến ngày 30/6/2026, tổng tiền gửi của Kho bạc Nhà nước tại nhóm Big 4 gồm Vietcombank, BIDV, VietinBank và Agribank đạt hơn 700.000 tỷ đồng.
Trong đó, Agribank ghi nhận 159.118 tỷ đồng tiền gửi không kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước. Tại ba ngân hàng còn lại, phần lớn là tiền gửi có kỳ hạn.
Cụ thể, Vietcombank ghi nhận 185.255 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước, BIDV là 184.255 tỷ đồng. Báo cáo tài chính của VietinBank ghi nhận 184.240 tỷ đồng tiền gửi của Kho bạc Nhà nước, không thuyết minh cụ thể cơ cấu kỳ hạn nhưng nhiều khả năng là tiền gửi có kỳ hạn.
Như vậy, tổng số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước tại Vietcombank, BIDV và VietinBank vào cuối tháng 6 đạt gần 554.000 tỷ đồng.
Trước ngày 1/8/2026, các ngân hàng chỉ được tính 20% số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước vào tổng tiền gửi khi xác định LDR, tương đương khoảng 110.800 tỷ đồng. Theo quy định mới, tỷ lệ này tăng lên 50%, tương đương khoảng 277.000 tỷ đồng. Như vậy, phần tiền gửi được tính vào tổng tiền gửi khi xác định LDR tăng thêm khoảng 166.000 tỷ đồng.
Việc mở rộng phần tiền gửi được tính vào tổng tiền gửi giúp các ngân hàng có thêm dư địa tăng trưởng tín dụng mà không cần gia tăng huy động từ thị trường với chi phí vốn cao hơn.
LDR của Big 4 từng tiến sát ngưỡng 85%
Trước đó, khi công bố Dự thảo sửa đổi, bổ sung Thông tư số 22/2019/TT-NHNN quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài, Ngân hàng Nhà nước cho biết đến ngày 31/3/2026, tổng tiền gửi của Kho bạc Nhà nước tại hệ thống tổ chức tín dụng đạt 626.716 tỷ đồng. Trong đó, riêng nhóm ngân hàng thương mại có vốn nhà nước nắm giữ 624.167 tỷ đồng, tương đương 99,59% tổng số dư.
Theo đánh giá của NHNN tại thời điểm xây dựng dự thảo, tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) của nhóm Big 4 đều ở mức cao và tiến sát ngưỡng tối đa 85% theo quy định. Cụ thể, Vietcombank đạt 84,54%, VietinBank 83,48%, Agribank 83,28% và BIDV 82,94%.
Đây là một trong những cơ sở để NHNN điều chỉnh cơ chế tính tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước khi xác định LDR. Theo Quyết định số 1743/QĐ-NHNN vừa được ban hành, từ ngày 1/8/2026, các ngân hàng được tính 50% số dư tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước vào tổng tiền gửi khi xác định LDR, thay vì 20% như trước. Việc điều chỉnh này giúp giảm áp lực đối với chỉ tiêu LDR, tạo thêm dư địa tăng trưởng tín dụng, đồng thời vẫn bảo đảm các yêu cầu về an toàn hoạt động.
Đối với các ngân hàng, tiền gửi của Kho bạc Nhà nước là nguồn vốn có quy mô lớn và chi phí thấp. Mức lãi suất áp dụng cho khoản tiền gửi này thường thấp hơn so với huy động từ khách hàng, qua đó góp phần tối ưu chi phí vốn và tạo điều kiện cải thiện biên lãi ròng (NIM) nếu tăng trưởng tín dụng được duy trì.
Tuy nhiên, tiền gửi của Kho bạc Nhà nước có đặc điểm biến động theo chu kỳ thu, chi ngân sách. Trong những tháng đầu năm, khi tiến độ giải ngân đầu tư công còn chậm, số dư tiền gửi thường ở mức cao. Ngược lại, vào cuối năm, khi giải ngân được đẩy mạnh, lượng tiền này có xu hướng giảm do được sử dụng để chi ngân sách.
Vì vậy, cùng với việc nới tỷ lệ tính tiền gửi Kho bạc Nhà nước khi xác định LDR, NHNN cũng yêu cầu các tổ chức tín dụng chủ động theo dõi, đánh giá chênh lệch về quy mô và kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động với việc sử dụng vốn; bảo đảm khả năng thanh khoản, khả năng chi trả, kể cả trong trường hợp Kho bạc Nhà nước rút trước hạn các khoản tiền gửi có kỳ hạn, đồng thời duy trì đầy đủ các tỷ lệ bảo đảm an toàn theo quy định.
