Thu nhập ngoài lãi gấp gần 2,5 lần, hiệu quả vận hành SACOMBANK cải thiện rõ nét

Thu nhập ngoài lãi trở thành động lực tăng trưởng

Ngân hàng TMCP Sài Gòn Tài Lộc (SACOMBANK, HoSE: STB) ghi nhận tổng thu nhập hoạt động nửa đầu năm đạt 17.488 tỷ đồng, tăng 12,4% so với cùng kỳ. Động lực nổi bật đến từ thu nhập ngoài lãi, đạt 5.199 tỷ đồng, gấp gần 2,5 lần mức 2.118 tỷ đồng của 6 tháng đầu năm 2025.

Sự gia tăng của nguồn thu ngoài lãi đã bù đắp phần suy giảm của thu nhập lãi thuần. Trong nửa đầu năm, thu nhập lãi thuần của SACOMBANK đạt 12.289 tỷ đồng, giảm 8,6% so với cùng kỳ. Nhờ đó, ngân hàng vẫn duy trì mức tăng hai chữ số ở tổng thu nhập hoạt động.

Xu hướng này thể hiện rõ hơn trong quý II. Thu nhập ngoài lãi đạt 3.703 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần cùng kỳ; trong khi thu nhập lãi thuần giảm 5,1%, còn 6.247 tỷ đồng. Tổng thu nhập hoạt động quý II nhờ đó tăng 28,1%, lên 9.950 tỷ đồng.

Trong quý II, thu nhập thuần từ dịch vụ tăng 2.302 tỷ đồng so với cùng kỳ, thu nhập thuần từ hoạt động khác tăng 197 tỷ đồng, còn thu nhập thuần từ kinh doanh ngoại hối tăng 123 tỷ đồng. Ở chiều ngược lại, thu nhập lãi và các khoản tương tự tăng 2.622 tỷ đồng, nhưng chi phí trả lãi và các chi phí tương tự tăng 2.960 tỷ đồng, khiến thu nhập lãi thuần giảm 338 tỷ đồng.

Diễn biến trên cho thấy tăng trưởng thu nhập của SACOMBANK trong quý II chủ yếu đến từ dịch vụ, ngoại hối và các nguồn thu ngoài tín dụng, thay vì mở rộng chênh lệch lãi. Với mạng lưới bán lẻ rộng, ngân hàng không chỉ tạo nguồn thu từ cho vay mà còn từ tài khoản thanh toán, thẻ, chuyển tiền, ngân hàng số, ngoại hối và các dịch vụ tài chính đi kèm.

Trong bối cảnh biên lãi ròng trượt 12 tháng giảm từ 3,46% xuống 2,9%, sự mở rộng của thu nhập ngoài lãi giúp SACOMBANK giảm bớt mức độ phụ thuộc vào tín dụng truyền thống. Cơ cấu thu nhập nhờ đó trở nên đa dạng hơn, đồng thời hỗ trợ tăng trưởng tổng thu nhập trong giai đoạn chi phí vốn còn tạo áp lực.

CIR giảm hơn 10 điểm phần trăm, lợi nhuận trước dự phòng tăng 33,4%

Bên cạnh sự bứt phá của thu nhập ngoài lãi, SACOMBANK ghi nhận chuyển biến rõ rệt về hiệu quả chi phí. Trong nửa đầu năm, chi phí hoạt động giảm 12,5%, còn 6.233 tỷ đồng. Cùng thời điểm, tổng thu nhập hoạt động tăng 12,4%, giúp tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) giảm từ 45,79% xuống 35,64%.

Mức giảm hơn 10 điểm phần trăm của CIR phản ánh sự cải thiện đồng thời ở cả thu nhập và chi phí. Ngân hàng mở rộng được quy mô thu nhập trong khi chi phí hoạt động tuyệt đối giảm so với cùng kỳ.

Riêng quý II, chi phí hoạt động giảm 11,7%, còn 2.825 tỷ đồng. Với tổng thu nhập hoạt động tăng 28,1%, CIR quý II giảm từ 41,18% xuống 28,39%, tương đương mức cải thiện 1.279 điểm cơ bản.

Sau khi trừ chi phí hoạt động, lợi nhuận thuần trước chi phí dự phòng của SACOMBANK đạt 11.255 tỷ đồng trong nửa đầu năm, tăng 33,4% so với cùng kỳ. Riêng quý II, chỉ tiêu này đạt 7.125 tỷ đồng, tăng 55,9%.

Lợi nhuận trước dự phòng phản ánh năng lực tạo lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước tác động của chi phí rủi ro tín dụng. Mức tăng của chỉ tiêu này cho thấy thu nhập ngoài lãi tăng nhanh và chi phí hoạt động giảm đã tạo thêm nguồn lực cho SACOMBANK trong kỳ, dù lợi nhuận sau dự phòng chịu áp lực lớn.

Các chuyển biến trên diễn ra trong giai đoạn ngân hàng thay đổi đáng kể về tổ chức và nhận diện. SACOMBANK vận hành mô hình tổ chức mới từ ngày 22/1 theo hướng ngành dọc với 9 khối nghiệp vụ, đồng thời điều chỉnh tỷ lệ nhân sự giữa khối kinh doanh và khối hỗ trợ – vận hành về mức 80–20.

Từ ngày 1/6, ngân hàng đổi tên từ Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín thành Ngân hàng TMCP Sài Gòn Tài Lộc, đồng thời duy trì tên viết tắt SACOMBANK và mã cổ phiếu STB. Kết quả nửa đầu năm cho thấy hiệu quả chi phí đã cải thiện trong giai đoạn đầu vận hành mô hình tổ chức và nhận diện mới.

Tăng dự phòng, nguồn vốn dịch chuyển theo hướng cân bằng hơn

Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng là yếu tố chi phối lợi nhuận nửa đầu năm của SACOMBANK. Ngân hàng ghi nhận 7.119 tỷ đồng chi phí dự phòng, tăng 542,7% so với cùng kỳ. Riêng quý II, chi phí dự phòng đạt 5.095 tỷ đồng, gấp hơn 5,5 lần mức 912 tỷ đồng của quý II/2025.

Khoản trích lập lớn khiến lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm giảm 43,6%, còn 4.136 tỷ đồng, dù lợi nhuận trước dự phòng tăng 33,4%. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.931 tỷ đồng, giảm 49,4% so với cùng kỳ.

Riêng quý II, lợi nhuận sau thuế đạt 1.347 tỷ đồng, giảm 1.547 tỷ đồng so với cùng kỳ. Trong đó, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng thêm 4.183 tỷ đồng, trở thành yếu tố chính kéo lợi nhuận sau thuế đi xuống.

Thu nhập ngoài lãi tăng mạnh và chi phí hoạt động giảm đã hỗ trợ kết quả kinh doanh, nhưng chưa đủ bù đắp mức tăng của dự phòng. SACOMBANK cải thiện năng lực tạo thu nhập trong quý II, đồng thời phân bổ phần lớn hơn nguồn lực tạo ra cho chi phí rủi ro tín dụng. Diễn biến này làm giảm lợi nhuận kế toán ngắn hạn và cho thấy trọng tâm củng cố bảng cân đối của ngân hàng trong kỳ.

Trên bảng cân đối, tiền gửi khách hàng đạt 647.939 tỷ đồng tại ngày 30/6, tăng 4,8% so với cuối năm trước. Dư nợ cho vay khách hàng gộp đạt 636.029 tỷ đồng, tăng 1,5%. Tiền gửi tăng nhanh hơn dư nợ giúp tỷ lệ cho vay ròng trên tiền gửi khách hàng giảm từ 98,06% xuống 93,97%.

Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) tăng từ 14,93% lên 16,46%, tương đương mức cải thiện 152 điểm cơ bản. CASA tăng hỗ trợ cơ cấu nguồn vốn, dù biên lãi ròng trượt 12 tháng vẫn chịu áp lực khi chi phí trả lãi tăng nhanh hơn thu nhập lãi. Tỷ lệ cho vay ròng trên tiền gửi khách hàng giảm cũng giúp SACOMBANK mở rộng khoảng đệm thanh khoản trong giai đoạn tăng trích lập dự phòng.

Trong bức tranh chung, thu nhập ngoài lãi gấp gần 2,5 lần, CIR giảm hơn 10 điểm phần trăm và lợi nhuận trước dự phòng tăng 33,4% là những điểm nhấn nổi bật trong nửa đầu năm của SACOMBANK. Dù chi phí dự phòng tiếp tục tạo áp lực lên lợi nhuận kế toán, các chỉ tiêu về thu nhập, chi phí và nguồn vốn cho thấy hiệu quả vận hành của ngân hàng đã cải thiện trong giai đoạn đầu triển khai mô hình tổ chức và nhận diện mới.