'Trùm đất' Thủ Thiêm điều chỉnh kế hoạch với lô trái phiếu 2.000 tỷ đồng, đổ vốn làm dự án lớn

CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP. HCM (HoSE: CII) vừa công bố Nghị quyết Hội nghị người sở hữu trái phiếu, chấp thuận điều chỉnh phương án sử dụng nguồn vốn thu được từ lô trái phiếu chuyển đổi mã CII425001 với giá trị 2.000 tỷ đồng.

Theo phương án mới, CII sẽ sử dụng 1.035 tỷ đồng để góp vốn vào Công ty TNHH Đối tác Công tư CII (CII PPP) trong quý II/2026. Trước đó, khoản tiền này dự kiến được dùng để thanh toán trước hạn toàn bộ lô trái phiếu CII012029_G, phát hành ngày 31/1/2019 và đáo hạn ngày 31/1/2029.

Lý giải về sự thay đổi, doanh nghiệp cho biết quá trình đàm phán mua lại trước hạn lô trái phiếu nói trên với giá trị 1.035 tỷ đồng đang kéo dài hơn dự kiến, khiến nguồn vốn huy động từ đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi chưa thể được sử dụng hiệu quả theo kế hoạch ban đầu.

Trong khi đó, CII đang có nhu cầu bổ sung nguồn lực tài chính để chuẩn bị triển khai các dự án hạ tầng quy mô lớn, đồng thời nâng cao năng lực tham gia đấu thầu lựa chọn nhà đầu tư trong các dự án đối tác công tư (PPP) thời gian tới.

CII PPP được thành lập với mục tiêu tập trung nguồn lực cho hoạt động đấu thầu và phát triển các dự án PPP. Doanh nghiệp hiện có vốn điều lệ 500 tỷ đồng, trong đó CII sở hữu 99% vốn, tương đương 495 tỷ đồng. Phần vốn còn lại do Công ty TNHH Thương mại Đầu tư CII (CII Invest) - một công ty con khác của CII nắm giữ.

Ở một diễn biến khác, doanh nghiệp cũng vừa ghi nhận kết quả tích cực từ đợt chào bán lô trái phiếu chuyển đổi mới có quy mô 2.500 tỷ đồng.

Theo công bố, đợt phát hành được triển khai từ ngày 1/4/2026. Đến 17h ngày 9/6, tổng giá trị đăng ký mua đã vượt 8.100 tỷ đồng, tương đương khoảng 3,24 lần lượng chào bán.

Đây là diễn biến đáng chú ý bởi lô trái phiếu này không có tài sản bảo đảm. Việc nhu cầu đăng ký vượt hơn 5.600 tỷ đồng cho thấy nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn để đổi lấy kỳ vọng vào triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp cũng như tiềm năng tăng giá cổ phiếu thông qua quyền chuyển đổi trong tương lai.

Từ góc độ thị trường, mức độ quan tâm lớn đối với đợt phát hành phần nào phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư vào nhóm doanh nghiệp hạ tầng trong bối cảnh Chính phủ tiếp tục thúc đẩy đầu tư công và triển khai hàng loạt dự án giao thông trọng điểm trên cả nước.

Lô trái phiếu được thiết kế với tỷ lệ chuyển đổi 1:8, tương ứng mỗi trái phiếu có thể chuyển đổi thành 8 cổ phiếu CII với giá chuyển đổi dự kiến 12.500 đồng/cp. Việc chuyển đổi sẽ được thực hiện theo 13 đợt như phương án đã công bố.

Toàn bộ nguồn vốn huy động từ đợt phát hành dự kiến sẽ được CII sử dụng để đầu tư vào dự án mở rộng tuyến cao tốc TP. HCM - Trung Lương - Mỹ Thuận.