VCBS: Dabaco có thể lãi 2.000 tỷ nhờ giá heo và vắc xin ASF2, cổ phiếu khả năng tăng giá trên 50%

Công ty Chứng khoán VCBS vừa công bố báo cáo triển vọng doanh nghiệp trong các tháng cuối năm. Ở lĩnh vực chăn nuôi, VCBS cho biết chăn nuôi hộ gia đình sẽ tiếp tục thu hẹp chỉ còn khoảng 25% tổng cơ cấu tới năm 2030. Nguyên nhân đến từ việc Luật Chăn nuôi chính thức có hiệu lực từ 2025, yêu cầu các tiêu chuẩn chuồng trại khắt khe khiến phần lớn nông hộ khó đáp ứng. Cùng với đó, dịch bệnh chưa được xử lý triệt để khiến chi phí tiêu hủy vật nuôi tăng cao.

Trong bối cảnh nguồn cung thu hẹp, giá heo hơi bình quân cả nước được dự báo tăng khoảng 18% so với cùng kỳ. Động lực chính đến từ việc doanh nghiệp lớn giữ thị phần, ổn định giá ở mức cao, trong khi chi phí ngũ cốc giảm giúp cải thiện biên lợi nhuận toàn ngành.

VCBS dự báo thị phần chăn nuôi hộ gia đình sẽ thu hẹp chỉ còn khoảng 25% tổng cơ cấu tới năm 2030

Với Dabaco, doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực chăn nuôi Việt Nam, VCBS dự phóng lợi nhuận năm 2025 có thể vượt 2.000 tỷ đồng, tăng tới 161% so với năm trước.

Luận điểm được củng cố bởi kế hoạch mở rộng quy mô đàn nái từ 60.000 con lên 80.000 con đến năm 2027, giúp sản lượng heo tăng 16-20% trong giai đoạn 2026-2027, từ đó kéo doanh thu đi lên từ 18-22%.

Đặc biệt, công ty chứng khoán này cho biết DBC sẽ chính thức thương mại hóa vắc xin Dacovac-ASF2 trong năm 2025. Sản phẩm này không chỉ phục vụ đàn heo nội bộ mà còn được phân phối trong nước, đồng thời đang thử nghiệm tại Philippines và Trung Quốc.

VCBS đưa ra giá mục tiêu cho cổ phiếu DBC ở mức 42.573 đồng/cp, tương đương tiềm năng tăng hơn 50% so với mức đóng cửa ngày 27/8.

Chung quan điểm, Chứng khoán Mirae Asset cũng cho rằng Luật Chăn nuôi mới sẽ tạo cú hích lớn cho các doanh nghiệp quy mô lớn như Dabaco. Việc di dời các cơ sở không đạt chuẩn, siết mật độ nuôi và quản lý giống sẽ khiến các hộ nhỏ lẻ gặp khó, qua đó tạo thêm dư địa tăng trưởng cho các tập đoàn lớn.

Mirae Asset kỳ vọng nhà máy vắc xin Dacovet được khánh thành ngày 29/3/2025 sẽ đóng góp vào doanh thu ngay trong nửa cuối năm.

Dabaco lãi vượt 1.000 tỷ trong nửa đầu năm

Báo cáo tài chính nửa đầu năm của Dabaco ghi nhận doanh thu đạt 3.821 tỷ đồng, tăng 20% so với cùng kỳ. Giá vốn chỉ tăng nhẹ giúp lợi nhuận gộp vọt lên 825 tỷ đồng, tăng gần gấp đôi.

Trừ đi các chi phí khác, lợi nhuận sau thuế đạt 507 tỷ đồng, cao gấp gần 3,5 lần quý II/2024 và đánh dấu quý thứ hai liên tiếp doanh nghiệp báo lãi trên nửa nghìn tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng, lợi nhuận Dabaco vượt mốc 1.000 tỷ đồng, gấp 6 lần so với cùng kỳ và hoàn thành kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Vừa qua, doanh nghiệp đã hoàn tất thương vụ thâu tóm 98% vốn Công ty Cổ phần Nông nghiệp CNC Lam Sơn Như Xuân sau khi nhận chuyển nhượng 9,8 triệu cổ phần, với giá trị theo mệnh giá 98 tỷ đồng.