VDSC dự báo lợi nhuận VPBank đạt gần 20 tỷ đồng trong năm 2022

Theo báo cáo cập nhật Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank - VPB), Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) kỳ vọng, việc phát hành riêng lẻ dự kiến hoàn thành trong nửa đầu năm 2022 có thể mang về cho ngân hàng mẹ VPBank khoảng 28.500 tỷ đồng.

Theo đó, VDSC ước tính, lợi nhuận hợp nhất năm 2022 của VPBank có thể đạt 19.826 tỷ đồng, tăng 27% so với cùng kỳ. 

Trong đó, lợi nhuận trước thuế của ngân hàng mẹ là 19.013 tỷ đồng (giảm 50% hay tăng 36% nếu xét trên lợi nhuận cốt lõi) và của FE Credit là 2.167 tỷ đồng, tăng 255% so với cùng kỳ.

Công ty chứng khoán dự báo, nếu tính riêng quý I/2022, lợi nhuận trước thuế của VPBank có thể tăng trưởng khoảng 15 - 20% so với cùng kỳ.

Sang quý II/2022, ngân hàng có thể ghi nhận tăng trưởng âm trên nền cao cùng kỳ (nhờ thu nhập từ kinh doanh chứng khoán). Điểm rơi tăng trưởng lợi nhuận có thể đến trong nửa cuối năm 2022.

Thu nhập ngoài lãi dự báo nhích nhẹ 1,2%. Trong đó, thu nhập từ dịch vụ tăng 27% so với cùng kỳ. Thu từ thanh toán và thẻ được dẫn dắt bởi ngân hàng số. 

Đồng thời mảng bancassurance sẽ phục hồi theo đà tăng tín dụng và chiến lược bán hàng chuyên biệt cho nhóm khách hàng thu nhập cao. Thu nhập từ kinh doanh chứng khoán giảm dựa trên giả định lãi suất trái phiếu chính phủ tăng trở lại theo diễn biến lạm phát.

Theo VDSC, chất lượng tài sản hợp nhất sẽ tiếp tục cải thiện nhờ ngân hàng mẹ. Rủi ro nợ xấu giảm giúp ngân hàng cải thiện chi phí tín dụng về 4,9% trên tổng dư nợ, so với 5,9% năm 2021.

Bên cạnh đó, NIM hợp nhất 2022 dự báo giảm 0,26% trên cơ sở tăng trưởng tín dụng của ngân hàng mẹ cao hơn FE Credit, mặc dù NIM của ngân hàng mẹ và FE Credit gần như đi ngang.