Vì sao cổ đông lớn của Chứng khoán HSC từ chối mua thêm 62 triệu cổ phiếu HCM?

Chứng khoán HSC sắp tăng vốn vượt 10.000 tỷ đồng

Công ty Đầu tư Tài chính Nhà nước TP. HCM (HFIC) vừa thông báo đã bán ra 116,3 triệu quyền mua cổ phiếu HCM của Chứng khoán TP. HCM (HSC) theo phương thức thỏa thuận trực tiếp trong thời gian từ ngày 27/8-4/9. Giá trị giao dịch là hơn 799 tỷ đồng.

Như vậy, sau 2 lần đăng ký, HFIC đã bán hết toàn bộ số quyền mua cổ phiếu HCM (số cổ phiếu có thể mua vào khoảng 62 triệu đơn vị). Sau đợt chào bán của HSC, cổ đông Nhà nước này vẫn giữ nguyên 121,6 triệu cổ phiếu HCM song tỷ lệ sở hữu dự kiến sẽ giảm đáng kể.

Được biết, HSC sẽ thực hiện chào bán 359,98 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cp theo phương thức thực hiện quyền mua. Tỷ lệ thực hiện quyền là 2:1, cổ đông sở hữu 2 cổ phiếu sẽ được mua 1 cổ phiếu mới. Ngày chốt danh sách cổ đông là 25/6.

Nếu hoàn thành đợt chào bán, HSC dự kiến thu về xấp xỉ 3.600 tỷ đồng nhằm bổ sung nguồn vốn cho vay margin và tự doanh; vốn điều lệ sẽ tăng từ 7.208 tỷ lên 10.808 tỷ đồng, nằm trong Top 10 CTCK có vốn điều lệ trên 10.000 tỷ.

Nửa đầu 2025, HSC đạt 2.073 tỷ đồng doanh thu - tăng 6% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế 419 tỷ. Tổng tài sản HSC đạt gần 35.000 tỷ đồng, với dư nợ cho vay 19.813 tỷ và danh mục FVTPL tăng mạnh lên 12.870 tỷ đồng.

Trong khi đó, năm 2024, HFIC báo doanh thu thuần 12.708 tỷ đồng - tăng 3% nhưng lợi nhuận sau thuế giảm 23% còn 1.634 tỷ. Tại thời điểm cuối năm ngoái, công ty cho biết đã đầu tư hơn 239 tỷ đồng vào cổ phiếu CII, giá gốc là 376,4 tỷ, tương đương sở hữu gần 30,8 triệu đơn vị.

Ghi nhận tại báo cáo tài chính riêng soát xét bán niên 2025, HFIC lãi sau thuế hơn 219 tỷ đồng, tăng 65% so với nửa đầu năm 2024. Quy mô tổng tài sản đạt gần 12.000 tỷ đồng với danh mục ghi nhận các khoản đầu tư vào Công ty TNHH MTV Xổ số Kiến thiết TP. HCM (gần 1.300 tỷ đồng); Công ty TNHH MTV Quản lý Kinh doanh nhà TP. HCM (gần 1.200 tỷ đồng).

Riêng khoản đầu tư vào HSC có giá gốc 1.011 tỷ đồng, giá trị hợp lý hơn 2.345 tỷ đồng (+130%). Với việc thu hàng trăm tỷ từ đợt bán quyền mua, HFIC có thể ghi nhận lợi nhuận đột biến trong quý III/2025.