Vụ hợp đồng kỳ nghỉ: Bất ngờ 'ma trận liên kết' giữa những công ty liên quan vụ khởi tố

Thông tin gần 200 đối tượng bị khởi tố cùng 23 doanh nghiệp liên quan trong vụ án Hợp đồng kỳ nghỉ đang thu hút sự quan tâm lớn của dư luận.

Đây được xem là diễn biến mới nhất sau nhiều năm xuất hiện các đơn thư tố cáo, phản ánh của khách hàng về mô hình kinh doanh kỳ nghỉ, trong đó không ít người cho biết đã bỏ ra hàng trăm triệu, thậm chí hàng tỷ đồng để tham gia các chương trình sở hữu kỳ nghỉ.

Trong quá trình tìm hiểu kỹ thông tin các doanh nghiệp xuất hiện trong vụ việc, một điểm đáng chú ý là sự đan xen về cổ đông, người đại diện pháp luật và đội ngũ điều hành giữa nhiều pháp nhân hoạt động trong lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng và chia sẻ kỳ nghỉ (Timeshare).

Đây có lẽ là một 'ma trận liên kết' tinh vi nhất, khiến người mua dễ dàng rơi vào cạm bẫy thứ hai, sau khi lỡ đặt chân ký những hợp đồng đầu tiên.

Một trong những mắt xích nổi bật là CTCP Đầu tư Phát triển Du lịch Ravi. Dù chỉ mới được thành lập từ năm 2022, cấu trúc cổ đông và các mối liên hệ của Ravi lại dẫn tới hàng loạt cái tên như Archi, V.O.I Group, Thiên Đường Hồng hay Nguyên Sơn Global. Trong số đó, những ma trận sở hữu chéo đan xen phần nào hé lộ mạng lưới liên kết đáng chú ý phía sau thị trường này.

Ravi - một doanh nghiệp liên quan vụ khởi tố

Trong danh sách 23 doanh nghiệp ban đầu công bố liên quan vụ khởi tố Hợp đồng kỳ nghỉ, có CTCP Đầu tư Phát triển du lịch Ravi.

CTCP Đầu tư Phát triển Du lịch Ravi được thành lập tháng 2/2022, đặt trụ sở tại tòa nhà Artemis (Hà Nội). Doanh nghiệp có vốn điều lệ ban đầu 60 tỷ đồng, trong đó ông Nguyễn Thành Trung góp 53%, ông Trần Đạo Tú góp 20%, CTCP Tập đoàn Đầu tư V.O.I góp 20%, ông Nguyễn Đức Hưng góp 5% và ông Vũ Tuấn Lâm góp 2%.

Thời điểm thành lập, ông Vũ Tuấn Lâm giữ vị trí Tổng Giám đốc. Sau đó, vị trí người đại diện theo pháp luật được chuyển sang ông Trịnh Duy Hải. Tháng 10/2023, Ravi tăng vốn điều lệ gấp đôi, từ 60 tỷ đồng lên 120 tỷ đồng.

Mối quan hệ giữa Ravi và đại gia Nguyễn Thành Trung của Tập đoàn Archi

Điều đáng chú ý là các cổ đông sáng lập của Ravi có nhiều cái tên quen thuộc liên quan đến thị trường hợp đồng kỳ nghỉ thời gian qua.

Trong đó, ông Nguyễn Thành Trung là nhân sự chủ chốt của Tập đoàn Archi - doanh nghiệp sở hữu hàng loạt pháp nhân hoạt động trong lĩnh vực bất động sản và du lịch nghỉ dưỡng như Nghỉ dưỡng Ngoại Ô, Đầu tư nghỉ dưỡng hay Phát triển nghỉ dưỡng Việt Nhật... Tập đoàn Archi cũng là một trong những doanh nghiệp liên quan vụ khởi tố này.

Một cổ đông khác là CTCP Tập đoàn Đầu tư V.O.I. Doanh nghiệp này được thành lập tháng 6/2021 tại Hà Nội với vốn điều lệ ban đầu chỉ 2 tỷ đồng. Ông Nguyễn Bảo Việt nắm giữ 86% vốn và đảm nhiệm vị trí Giám đốc.

Đáng chú ý, đúng thời điểm tham gia góp vốn thành lập Ravi vào tháng 2/2022, V.O.I Group thực hiện đợt tăng vốn lớn từ 2 tỷ đồng lên 30 tỷ đồng và chuyển vị trí Giám đốc sang bà Nguyễn Thị Huệ (sinh năm 1992). Đến tháng 3/2025, vị trí này được chuyển trở lại cho ông Nguyễn Bảo Việt.

Theo thông tin giới thiệu trên website, V.O.I Group cho biết tiền thân là các đơn vị tư vấn bán hàng trong lĩnh vực chia sẻ kỳ nghỉ (Timeshare). Đối tác được doanh nghiệp giới thiệu gồm nhiều tên tuổi như Ngoại Ô Corp, Ravi, BW (Best Western Hotels & Resorts), TSM và TSV.

Không chỉ dừng lại ở mối liên hệ với Archi và V.O.I Group, mạng lưới doanh nghiệp liên quan đến Ravi còn mở rộng sang nhiều pháp nhân khác.

Hiện ông Trịnh Duy Hải - người đại diện theo pháp luật của Ravi - đồng thời là Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc CTCP Nguyên Sơn Global. Doanh nghiệp này có vốn điều lệ 10 tỷ đồng, hoạt động trong các lĩnh vực thực phẩm, công nghệ, bất động sản và dịch vụ.

Cơ cấu cổ đông của Nguyên Sơn Global ghi nhận Ravi nắm giữ 59% vốn, trong khi CTCP Dịch vụ Du lịch Thiên Đường Hồng sở hữu 40%. Phần vốn còn lại thuộc về ông Trịnh Duy Hải.

Lần theo Thiên Đường Hồng, doanh nghiệp này có lịch sử hoạt động hơn 20 năm. Công ty được thành lập từ năm 2003 dưới hình thức doanh nghiệp tư nhân. Đến năm 2019, doanh nghiệp đổi chủ và chuyển sang do bà Ngô Thị Sim điều hành với vốn điều lệ 5 tỷ đồng.

Chỉ trong vòng hai năm sau đó, Thiên Đường Hồng liên tiếp tăng vốn mạnh. Tháng 11/2020, vốn điều lệ tăng lên 20 tỷ đồng. Đến tháng 3/2021, doanh nghiệp tiếp tục nâng vốn lên 120 tỷ đồng. Cuối năm 2023, công ty chuyển đổi sang mô hình công ty cổ phần.

Cơ cấu cổ đông thời điểm chuyển đổi ghi nhận CTCP Tập đoàn APEC Group nắm giữ 84,9% vốn, Ravi sở hữu 15% và ông Phùng Quốc Hải nắm giữ 0,1%. Ông Đinh Quốc Đức giữ chức Chủ tịch HĐQT.

Một diễn biến đáng chú ý khác là vào tháng 7/2024, vị trí Chủ tịch HĐQT Thiên Đường Hồng được chuyển giao cho ông Nguyễn Bảo Việt - người đang giữ vai trò Giám đốc của V.O.I Group, cổ đông sở hữu 20% vốn tại Ravi.

Đến đầu năm 2026, ông Nguyễn Bảo Việt tiếp tục chuyển giao ghế Chủ tịch HĐQT cho ông Vũ Hoàng Việt (sinh năm 1987), đồng thời trực tiếp đảm nhiệm vị trí Tổng Giám đốc.

Nhìn từ cấu trúc sở hữu và nhân sự, Ravi không phải là một pháp nhân hoạt động độc lập mà nằm giữa mạng lưới doanh nghiệp có sự giao thoa đáng kể về cổ đông, người quản lý và lĩnh vực kinh doanh.

Các mắt xích Archi - V.O.I Group - Ravi - Thiên Đường Hồng - Nguyên Sơn Global cho thấy một hệ sinh thái có mức độ liên kết tương đối chặt chẽ trong lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng và chia sẻ kỳ nghỉ.

Bóng dáng APEC Group

Trong cơ cấu cổ đông của Thiên Đường Hồng còn có một cái tên đáng chú ý: CTCPN Tập đoàn APEC Group với tỷ lệ nắm giữ chi phối 84,9%.

CTCP Tập đoàn APEC Group tiền thân là CTCP Đầu tư BG Group, được thành lập tháng 11/2017 và đặt trụ sở tại tòa nhà Charmvit Tower (Hà Nội).

Doanh nghiệp hoạt động trong nhiều lĩnh vực, bao gồm đầu tư, bất động sản, du lịch và dịch vụ lưu trú ngắn ngày. Thời điểm thành lập, công ty có vốn điều lệ 500 tỷ đồng với hai cổ đông lớn là ông Nguyễn Hoàng Linh (65%) và ông Phạm Duy Hưng (34,99%). Ông Nguyễn Hoàng Linh đồng thời giữ vai trò Chủ tịch HĐQT.

Đến tháng 12/2018, APEC Group tăng vốn điều lệ gấp đôi lên 1.000 tỷ đồng. Tháng 8/2020, doanh nghiệp chính thức đổi tên thành CTCP Tập đoàn APEC Group như hiện nay.

Một điểm đáng chú ý là sự xuất hiện của ông Đinh Quốc Đức trong giai đoạn 2021. Tháng 6/2021, ông Đức đảm nhiệm vị trí Chủ tịch HĐQT APEC Group. Đây cũng là thời điểm ông giữ vai trò Chủ tịch HĐQT tại CTCP Dịch vụ Du lịch Thiên Đường Hồng - doanh nghiệp đã xuất hiện trong các mắt xích liên quan đến Ravi và V.O.I Group.

Tuy nhiên, vị trí Chủ tịch HĐQT tại APEC Group sau đó liên tục thay đổi, lần lượt được chuyển giao cho bà Trần Thị Đạt, ông Tạ Văn Thọ và hiện nay là ông Nguyễn Đức Quân (sinh năm 1984).

Ông Nguyễn Đức Quân được biết đến với vai trò Tổng Giám đốc Chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương (APS) và là Chủ tịch HĐQT của CTCP Đầu tư IDJ Việt Nam, hai thành viên trong hệ sinh thái APEC Group. Ngoài ra, ông Quân còn xuất hiện tại nhiều doanh nghiệp khác như CTCP Du lịch và Khách sạn Mandala, CTCP Fourier Solution, CTCP Đức Phú Gia Bình Thuận và CTCP Chăm sóc sức khỏe và Dịch vụ y tế nghỉ dưỡng Mandala.

Việc APEC Group xuất hiện trong cơ cấu cổ đông của Thiên Đường Hồng với tỷ lệ sở hữu 84,9% cho thấy doanh nghiệp này là một mắt xích đáng chú ý khi lần theo mạng lưới các pháp nhân liên quan đến lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng và hợp đồng kỳ nghỉ.

Bẫy chồng bẫy

Nhiều người đặt câu hỏi: Nếu đã mua hợp đồng đầu tiên và nhận ra những bất cập, vì sao khách hàng vẫn tiếp tục chuyển thêm tiền?

Câu trả lời có thể nằm ở hiện tượng tâm lý học hành vi gọi là "sunk cost effect" - xu hướng không muốn chấp nhận mất những gì đã bỏ ra.

Khi đã chi một khoản tiền lớn, con người thường có xu hướng tiếp tục đầu tư thêm với hy vọng cứu vãn quyết định trước đó. Trong câu chuyện hợp đồng kỳ nghỉ, chiếc bẫy thứ hai không còn là lời hứa về những kỳ nghỉ trong tương lai, mà là lời hứa giúp khách hàng thu hồi số tiền đã bỏ ra.

Theo phản ánh của nhiều khách hàng, họ được tiếp cận bởi những doanh nghiệp khác với đề nghị hỗ trợ chuyển nhượng hoặc mua lại các hợp đồng đang sở hữu với mức giá hấp dẫn nếu tiếp tục tham gia các chương trình mới. Chính kỳ vọng thu hồi vốn khiến không ít người tiếp tục chuyển tiền và ký thêm các thỏa thuận mới.

Điều này cũng một phần lý giải rõ tại sao có 'ma trận liên kết' giữa các công ty trong vụ Hợp đồng kỳ nghỉ được hé lộ.