Các công ty chứng khoán phân tích và đưa ra khuyến nghị mua/bán với các cổ phiếu BRS, NLG, BVH.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu BSR
CTCK Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (BSR) với giá mục tiêu là 22.673 đồng/cp (tăng 18% so với giá đóng cửa ngày 12/12).
Với giả định giá dầu Brent cho năm 2023 ở mức 84 USD/thùng, crack spread trung bình 14,2 USD/thùng. Chúng tôi tăng dự phóng doanh thu 2023F của CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (BSR – UPCoM) 6% so với dự báo trước đó đạt 140.848 tỷ đồng (giảm 16% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế tăng 16% so với dự báo trước đó, đạt 8.077 tỷ đồng (giảm 45%).
Cho năm 2024F, giả định giá dầu Brent 86,5 USD/thùng, crack spread trung bình 15 USD/thùng và dự phóng doanh thu năm 2024 là 121.625 tỷ đồng (giảm 14% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 7.864 tỷ đồng (giảm 3%). Doanh thu năm 2024 được chúng tôi dự phóng giảm chủ yếu do sản lượng tiêu thụ năm 2024 dự phóng giảm 15% so với năm 2023 do BSR phải ngưng hoạt động 50 ngày để thực hiện bảo dưỡng định kỳ.
 |
| Các CTCK khuyến nghị đưa ra khuyến nghị đầu tư |
Khuyến nghị khả quan đối với NLG
Cổ phiếu NLG của CTCP Đầu tư Nam Long được SSI Research duy trì khuyến nghị khả quan đối với với giá mục tiêu là 40.600 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 10%). Chúng tôi nâng giá mục tiêu do: i) giả định về giá bán trung bình cao hơn ở một số dự án; ii) mở bán sớm hơn so với giả định trước đó ở một số dự án lớn; và iii) tỷ trọng của phương pháp định giá RNAV cao hơn phương pháp PE/PB để phản ánh bản chất của danh mục dự án bất động sản tốt, thay vì tập trung theo phương pháp định giá so sánh với mục tiêu một năm (sử dụng PE/PB mục tiêu năm 2024).
Về tình hình kinh doanh, tính đến cuối tháng 11/2023, doanh số bán hàng của NLG đã đạt 3.038 tỷ đồng, tăng gấp 3,5 lần so với thời điểm giữa năm nay. Dự án Waterpoint (Southgate) đóng góp lớn nhất với 1.304 tỷ đồng; theo sau là dự án Akari City với 1.277 tỷ đồng và dự án Mizuki Park với 457 tỷ đồng.
Ông Trần Xuân Ngọc, Tổng Giám đốc Tập đoàn Nam Long đánh giá, doanh số bán hàng này vẫn còn khiêm tốn so với kế hoạch đề ra nhưng nhìn vào xu hướng chung, kỳ vọng tháng cuối năm, tập đoàn sẽ ghi nhận thêm từ 1.000 - 1.500 tỷ đồng.
>> Nhận định chứng khoán ngày 13/12: Thị trường tích cực, hướng lên 1.150 điểm
Khuyến nghị mua BVH
Cổ phiếu của Tập đoàn Bảo Việt (BVH) đã được tích lũy và có cơ hội quay lại xu hướng tăng. Nhóm phân tích của PHS khuyến nghị mua BVH với giá mục tiêu 43.700 đồng/cp, tương ứng lợi nhuận kỳ vọng 9,1%. Nhà đầu tư chủ động cắt lỗ khi giá về 38.800 đồng/cp.
Về tình hình kinh doanh, năm 2022, doanh thu thuần đạt hơn 40.698 tỷ đồng - tăng 10,5% so với năm 2021; lợi nhuận sau thuế giảm 20,5% còn 1.603 tỷ song vẫn vượt chỉ tiêu cả năm (chỉ 1.050 tỷ); lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đến cuối năm đạt 3.300 tỷ. Sau 9 tháng đầu năm 2023, lợi nhuận trước thuế và sau thuế của BVH hợp nhất lần lượt đạt 1.712 và 1.428 tỷ đồng, tăng trưởng lần lượt 10,2% và 14,1% so với cùng kỳ năm 2022. Ngày 28/11 vừa qua, Bảo Việt đã chi hơn 708 tỷ đồng trả cổ tức cho cổ đông.
