Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu ACB, VTP, KBC.
Chứng khoán SSI (SSI): Khuyến nghị khả quan ACB
SSI khuyến nghị khả quan cổ phiếu Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), giá mục tiêu 1 năm là 36.000 đồng/cp, tiềm năng tăng giá là 21% theo luận điểm đầu tư sau:
ACB là một trong những ngân hàng có chất lượng tài sản tốt nhất thị trường nhờ tệp khách hàng tốt và chính sách giải ngân thận trọng.
Ngoài ra, ACB có chi phí vốn cạnh tranh, giúp ngân hàng ổn định NIM. Với ROE kỳ vọng duy trì trên 20% trong trung hạn cùng với NIM và chất lượng tài sản tốt, SSI cho rằng ACB là một trong những lựa chọn đầu tư tốt nhất trong thị trường nhiều biến động như hiện tại.
Trong năm 2024, nhóm phân tích kỳ vọng tăng trưởng tín dụng lên 17% svck đạt 570.500 tỷ đồng, thu nhập phí thuần tăng 10% svck lên 3.200 tỷ đồng, nhờ dịch vụ thẻ, dịch vụ thanh toán và phí liên quan. Theo đó, SSI ước tính lợi nhuận trước thuế đạt 22.000 tỷ đồng (+10% svck).
Trong năm 2025, nhóm phân tích kỳ vọng điều kiện kinh tế vĩ mô tốt hơn sẽ hỗ trợ tăng trưởng tín dụng của ACB tăng 18% so với đầu năm lên 673.200 tỷ đồng, giúp NIM ổn định ở mức 3,93% và tỷ lệ nợ xấu cải thiện xuống mức 1,2%. Theo đó, SSI ước tính lợi nhuận trước thuế sẽ đạt 25.800 tỷ đồng (+16,7% svck).
ACB đã thông báo ngày 3/6/2024 sẽ là ngày đăng ký cuối cùng nhận cổ tức bằng tiền mặt tỷ lệ 10% (tỷ suất cổ tức 3,4%) và cổ tức bằng cổ phiếu 15%, đây sẽ là yếu tố hỗ trợ tăng giá cho cổ phiếu trong ngắn hạn.
 |
| SSI phân tích chỉ số tài chính của ACB |
Chứng khoán Vietinbank (CTS): Khuyến nghị mua VTP
Theo CTS, cổ phiếu Tổng CTCP Bưu chính Viettel (VTP) trong phiên giao dịch 29/5/2024 ghi nhận diễn biến giao dịch khá tích cực khi tăng nhẹ gần 1% trong bối cảnh chỉ báo kỹ thuật MACD đang cho thấy dư địa áp lực bán đang ghi nhận suy yếu và dòng tiền đang tham gia trở lại cổ phiếu này tích cực hơn với chỉ báo Stochastic đang ghi nhận tín hiệu mua vào trong ngắn hạn.
Ngoài ra, chỉ báo định hướng đang cho thấy xu hướng điều chỉnh và tích lũy của cổ phiếu VTP có thể sớm kết thúc, khả năng chuyển tiếp sang diễn biến tăng giá mới quay trở lại ngưỡng giá cao nhất 52 tuần tại 97.900 đồng/cp.
Nhóm phân tích kỳ vọng trong ngắn hạn VTP sẽ tái tích lũy ở vùng giá chờ mua khoảng 78.500 – 81.500 đồng/cp dựa trên 2 kịch bản:
Đối với kịch bản thứ nhất, ngưỡng giá chốt lời mục tiêu ở mức 90.000 đồng/cp, tương ứng lợi nhuận dự kiến khoảng 10 – 14,7%.
Đối với kịch bản thứ hai, ngưỡng giá chốt lời mục tiêu ở mức 97.900 đồng/cp, tương ứng lợi nhuận dự kiến khoảng 20,1 – 24,7%.
Ngưỡng cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới 65.000 đồng/cp, thời gian nắm giữ là 2 - 3 tháng.
Chứng khoán BIDV (BSC): Khuyến nghị mua KBC
BSC khuyến nghị mua cổ phiếu Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc – CTCP (KBC) với giá trị hợp lý năm 2025 là 38.800 đồng/cp theo luận điềm đầu tư:
BSC bổ sung thêm KCN Hưng Yên vào danh mục dự án định giá do dự án đã bắt đầu triển khai đền bù, GPMB, tuy nhiên, áp dụng chiết khấu 20% cho dự án Tràng Duệ 3 do phản ánh lùi tiến độ bàn giao từ năm 2024 sang 2025.
Ngoài ra, BSC đang áp dụng mức chiết khấu 50% đối với dự án Tràng Cát và 100% đối với các dự án KCN Long An và Tân Tập để phản ánh các rủi ro về tiến độ triển khai.
Trong năm 2024, BSC dự báo KBC ghi nhận doanh thu thuần đạt 5.813 tỷ đồng (+3% svck), LNST – CĐTS đạt 1.896 tỷ đồng (-7% svck) chủ yếu nhờ bàn giao 55ha KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, 16ha KCN Quang Châu, 30ha KCN Tân Phú Trung và 9ha các dự án NOXH Tràng Duệ - TT Nềnh.
Trong năm 2025, BSC dự báo KBC ghi nhận doanh thu thuần đạt 10.193 tỷ đồng (+75% svck), LNST – CĐTS đạt 3.295 tỷ đồng (+74% svck) chủ yếu nhờ bàn giao 43ha KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, 30ha KCN Tân Phú Trung, 50ha Tràng Duệ 3, 14ha các dự án NOXH Tràng Duệ - TT Nềnh, và bán sỉ 20ha dự án Tràng Cát.
