Fed hạ lãi suất 0,25% tác động thế nào đến túi tiền người dân?

Rạng sáng ngày 18/9 (theo giờ Việt Nam), Fed quyết định hạ lãi suất 0,25 điểm phần trăm, đúng như dự báo của giới phân tích. Dữ liệu dự báo kinh tế mới nhất cũng cho thấy các thành viên Fed dự tính sẽ có thêm hai lần cắt giảm lãi suất nữa trong năm nay – nhiều hơn một lần so với kế hoạch trước đây.

Động thái này được kỳ vọng sẽ giúp giảm bớt gánh nặng chi phí đi vay, từ đó lan tỏa lợi ích tới người tiêu dùng Mỹ, đặc biệt là những người đang cân nhắc mua nhà, sắm ô tô, vay vốn hay sử dụng thẻ tín dụng. Tuy nhiên, theo Stephen Kates – chuyên gia phân tích tài chính của Bankrate – đây không phải tín hiệu cho thấy nền kinh tế đang “khỏe mạnh” trở lại.

“Đây không phải là màn ăn mừng chiến thắng lạm phát. Việc cắt giảm lãi suất có thể cho thấy nền kinh tế đang suy yếu và đó không hẳn là một điều tích cực”, Kates nhận định.

Tác động lên thị trường nhà ở, ô tô và thẻ tín dụng

Việc hạ lãi suất thường mang lại chút “dễ thở” cho người đi vay, nhưng theo Kates, một lần cắt giảm duy nhất sẽ khó tạo ra thay đổi lớn ngay lập tức.

Lãi suất cho vay thế chấp nhà ở cố định 30 năm, lãi vay mua ô tô kỳ hạn 2 năm và lãi suất thẻ tín dụng thường biến động cùng chiều với lãi suất điều hành của Fed. Tuy nhiên, các yếu tố như lạm phát và hành vi của nhà đầu tư cũng ảnh hưởng mạnh đến chi phí vay, khiến tác động không thể diễn ra tức thời.

Kates nhận định rằng việc Fed hạ lãi suất trong tháng 9 sẽ không ngay lập tức kéo mặt bằng lãi suất thị trường đi xuống, bởi một phần điều chỉnh này đã được thị trường “định giá trước” từ khi dự báo về động thái cắt giảm xuất hiện.

Thực tế, lãi suất cho vay thế chấp 30 năm đã hạ nhiệt đáng kể trong suốt mùa hè vừa qua.

Nhưng trong khi người đi vay có thể hưởng lợi, người gửi tiết kiệm lại có thể thấy lợi nhuận ít hơn. Sean Pyles – chuyên gia tài chính cá nhân tại NerdWallet – giải thích với Business Insider: “Người tiêu dùng nên quan tâm đến đợt cắt giảm lãi suất này, vì nó có thể giúp chi phí vay nợ trở nên dễ chịu hơn, nhưng đồng thời cũng làm giảm lợi suất mà họ nhận được từ các kênh tiết kiệm như tài khoản tiết kiệm lãi suất cao hoặc chứng chỉ tiền gửi (CD)”.

Theo Pyles, lãi suất thẻ tín dụng cũng có xu hướng hạ khi Fed giảm lãi suất cơ bản, nhưng phải mất vài tháng hoặc qua vài kỳ sao kê mới thấy rõ hiệu ứng.

Nhìn chung, chi phí vay của người tiêu dùng chỉ có thể giảm đáng kể nếu Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất nhiều lần trong các tháng tới, chứ không chỉ từ quyết định duy nhất trong tháng 9. Mark Hamrick – chuyên gia kinh tế cấp cao tại Bankrate nhấn mạnh: Mức hạ 0,25 điểm phần trăm “chưa đủ tạo ảnh hưởng lớn đối với đa số người Mỹ”, do lãi suất chuẩn hiện vẫn ở vùng tương đối cao.

“Tuy nhiên, nếu đây là khởi đầu cho một chu kỳ giảm lãi suất kéo dài, đó sẽ là tín hiệu đáng kể hơn, có thể giảm bớt những lực cản kinh tế và tiềm năng hỗ trợ thị trường nhà ở”, Hamrick nhận định.

Tham khảo BI