Hòa Phát (HPG) lộ khoản 'bút toán nghìn tỷ' trên báo cáo tài chính bán niên 2025

Tại báo cáo tài chính soát xét bán niên 2025 của Tập đoàn Hòa Phát (mã HPG), "vua thép" cho biết đang có dư nợ vay tổng cộng 94.000 tỷ đồng - tăng mạnh so với cuối 2024. Trong số này, vay ngắn hạn chiếm 66.692 tỷ đồng (+19,3%), trong đó vay VND 59.329 tỷ đồng và vay USD có giá trị tương đương 828 tỷ đồng. Hòa Phát không thuyết minh chi tiết.

Lãi suất vay VND ngắn hạn dao động 3,75-4,8%/năm, còn vay USD chịu lãi suất 3,8-4,2%/năm; chủ yếu được thế chấp bằng tiền gửi, khoản phải thu, hàng tồn kho, quyền sử dụng đất, tài sản cố định và bất động sản đầu tư.

Trong khi đó, giá trị dư nợ vay dài hạn 27.300 tỷ đồng. Doanh nghiệp thuyết minh đang vay của Vietcombank Chi nhánh Thành Công tới 29.253 tỷ đồng.

Nửa đầu năm 2025, Hòa Phát ghi nhận 1.066 tỷ đồng chi phí lãi vay trực tiếp ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh, chưa tính 1.261 tỷ đồng được vốn hóa vào chi phí xây dựng cơ bản dở dang. Trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ, doanh nghiệp thực chi 1.074 tỷ đồng để trả lãi, bình quân mỗi ngày khoảng 5,87 tỷ đồng. Nếu toàn bộ chi phí lãi vay này không được vốn hóa, lợi nhuận nửa đầu năm của Hòa Phát sẽ giảm đáng kể do ghi nhận trực tiếp vào chi phí tài chính.

Sau 6 tháng, Hòa Phát đã đi vay 79.200 tỷ đồng và trả nợ gốc vay song song gần 68.200 tỷ. Điều này giúp dòng tiền thuần hoạt động tài chính tăng dư gần 11.600 tỷ đồng, qua đó tiếp tục giữ cho dòng tiền hoạt động của doanh nghiệp ở mức dương.

Sau hai quý điều chỉnh nhẹ, "chi phí xây dựng cơ bản dở dang" của Hòa Phát đã tăng trở lại, đạt 72.700 tỷ đồng, trong đó dự án Khu liên hợp Gang thép Dung Quất ghi nhận gần 68.900 tỷ đồng. Trước đó, hàng chục nghìn tỷ đồng đã được chuyển sang ghi nhận trong danh mục tài sản cố định dài hạn.

Nguồn: BCTC soát xét bán niên 2025 của HPG

Kết thúc nửa đầu năm, ông lớn ngành thép Việt đạt doanh thu 73.532 tỷ đồng - tăng 4,4% YoY; lãi sau thuế hơn 7.600 tỷ đồng - tăng 23% YoY.