Chủ đầu tư Aqua City lỗ tiếp 120 tỷ đồng, nợ phải trả gấp 6 lần vốn chủ sở hữu

Công ty TNHH Thành phố Aqua vừa công bố tình hình thanh toán gốc, lãi đối với lô trái phiếu TPACH2125001.

Theo kế hoạch, ngày 17/9/2026, doanh nghiệp phải thanh toán hơn 26,46 tỷ đồng tiền lãi cho trái chủ. Tuy nhiên, Thành phố Aqua chưa thu xếp được nguồn tiền và đang tiếp tục thương thảo với các nhà đầu tư về phương án xử lý.

Trước đó, trong kỳ thanh toán tháng 3/2026, doanh nghiệp cũng chậm thanh toán tiền lãi của lô trái phiếu này.

Lô trái phiếu TPACH2125001 có giá trị phát hành 500 tỷ đồng, được phát hành ngày 17/9/2021 và có ngày đáo hạn ban đầu là 17/9/2025.

Nguồn vốn huy động được sử dụng để thanh toán tối đa 70% chi phí nhận chuyển nhượng 99,999% phần vốn góp tại Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Green Land từ ông Lê Thanh Liêm.

Tài sản bảo đảm của lô trái phiếu gồm quyền sử dụng đất ở, đất thương mại, dịch vụ, công trình công cộng và các quyền tài sản phát sinh tại toàn bộ dự án Aqua quy mô 112ha.

Ngoài ra, tài sản bảo đảm còn có toàn bộ phần vốn góp cùng các quyền và lợi ích phát sinh từ phần vốn của Prince Residence tại Thành phố Aqua, có giá trị gần 592 tỷ đồng, tương ứng 70% vốn điều lệ; và phần vốn của Đại Cát trị giá hơn 253 tỷ đồng, tương ứng 30% vốn điều lệ.

Đây cũng là nhóm tài sản được sử dụng để bảo đảm chung cho 8 lô trái phiếu do Thành phố Aqua phát hành.

Tình hình tài chính của Thành phố Aqua hiện cũng chịu áp lực đáng kể.

Tại ngày 30/6/2026, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đạt 1.671 tỷ đồng. Nợ phải trả ở mức 11.350 tỷ đồng, tương đương khoảng 6,7 lần vốn chủ sở hữu và tăng 1.376 tỷ đồng so với đầu năm.

Trong cơ cấu nợ, dư nợ vay ngân hàng đạt 1.548 tỷ đồng, tăng hơn 1.400 tỷ đồng sau 6 tháng. Dư nợ trái phiếu giảm mạnh từ hơn 2.100 tỷ đồng xuống còn 500 tỷ đồng.

Ngược lại, các khoản nợ phải trả khác tăng hơn 1.500 tỷ đồng so với đầu năm.

Về kết quả kinh doanh, Thành phố Aqua lỗ 120 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2026, tăng mạnh so với khoản lỗ hơn 70 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Thành phố Aqua được biết đến là chủ đầu tư dự án đô thị Aqua City, một trong những dự án trọng điểm của Novaland (NVL) với quy mô khoảng 1.000ha.

Cuối năm 2025, trong bối cảnh các vướng mắc pháp lý tại Aqua City bắt đầu được tháo gỡ, Novaland đã chuyển nhượng một phần vốn tại Thành phố Aqua. Sau giao dịch, tập đoàn này còn sở hữu 51% vốn điều lệ và vẫn duy trì quyền kiểm soát doanh nghiệp.

Aqua City được xem là dự án có vai trò đặc biệt quan trọng trong quá trình tái cấu trúc và phục hồi hoạt động của Novaland. Tiến độ hoàn thiện pháp lý, xây dựng và bàn giao tại dự án có ảnh hưởng lớn đến dòng tiền của tập đoàn trong những năm tới.