Chứng khoán MBS bất ngờ bán sạch toàn bộ danh mục đầu tư cổ phiếu hơn 500 tỷ trong quý III
Tại cuối quý II, danh mục cổ phiếu của MBS ghi nhận giá trị hợp lý 480 tỷ, tuy nhiên tại cuối quý III chỉ còn 2,7 tỷ đồng.
CTCP Chứng khoán MB (HNX: MBS) vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2025 với doanh thu hoạt động đạt 1.162 tỷ đồng, tăng 44% so với cùng kỳ. Động lực chính đến từ hoạt động cho vay ký quỹ với 408 tỷ đồng doanh thu, tăng 53%. Mảng môi giới cũng ghi nhận sự bứt phá mạnh khi doanh thu gấp 3 lần cùng kỳ, đạt 370 tỷ đồng. Đây là kết quả của việc gia tăng thị phần và thanh khoản dồi dào của thị trường trong giai đoạn VN-Index tăng trưởng ấn tượng vào tháng 7 và tháng 8.
Ngược lại, hoạt động đầu tư tự doanh có phần trầm lắng hơn khi lãi từ bán các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) chỉ đạt 243 tỷ đồng, giảm 14% so với quý III/2024. Sau khi trừ chi phí và thuế, MBS báo lãi sau thuế 332 tỷ đồng, tăng 86%.
Tính đến cuối quý III/2025, tổng tài sản của MBS đạt 30.534 tỷ đồng, tăng 38% so với đầu năm. Trong đó, danh mục tài sản FVTPL có giá gốc hơn 2.700 tỷ đồng gồm trái phiếu chiếm hơn 1.000 tỷ đồng, giấy tờ có giá khác hơn 1.600 tỷ đồng. Đáng chú ý, danh mục cổ phiếu chỉ còn 26 tỷ đồng với giá trị hợp lý 2,7 tỷ đồng, tương đương mức tạm lỗ gần 90%.
Điều đáng nói là chỉ ba tháng trước, tại cuối quý II, danh mục cổ phiếu của MBS còn hơn 508 tỷ đồng, với giá trị hợp lý 480 tỷ. Như vậy, trong quý III, công ty đã gần như bán sạch danh mục tự doanh cổ phiếu.
Với danh mục tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS), MBS ghi nhận hơn 2.900 tỷ đồng, trong đó trái phiếu chiếm 2.500 tỷ, giấy tờ có giá khác 304 tỷ. Danh mục cổ phiếu có giá gốc 94 tỷ, tuy nhiên giá trị hợp lý không thể xác định do không có giá niêm yết trên thị trường. Công ty cũng phải trích lập dự phòng tới 66 tỷ đồng cho số cổ phiếu này.
Trong quý III, MBS đã thực hiện các giao dịch tự doanh với tổng giá trị hơn 34.700 tỷ đồng, bao gồm 26,6 triệu cổ phiếu (giá trị 654 tỷ đồng) và hơn 281,7 triệu trái phiếu (trị giá trên 34.000 tỷ đồng).
Đối với hoạt động cho vay ký quỹ, dư nợ margin của MBS đạt mức kỷ lục với 14.511 tỷ đồng, tăng 44% so với đầu năm. Nợ phải trả của công ty cũng tăng 54% lên hơn 23.535 tỷ đồng, chủ yếu do nợ vay tài chính ngắn hạn tăng thêm 6.500 tỷ đồng lên 19.500 tỷ đồng. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu hiện đạt gần 7.000 tỷ đồng.
