Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS) phân tích và đưa ra khuyến nghị mua/bán với các cổ phiếu VNM, BVH, AGG.
Khuyến nghị bán VNM
Chúng tôi phân tích và nhận thấy cổ phiếu VNM của CTCP Sữa Việt Nam có áp lực điều chỉnh mạnh lên. Chúng tôi khuyến nghị bán cổ phiếu VNM với giá thực hiện là 68.400 đồng/cp (giá hiện tại là 67.000 đồng). Trước đó, chúng tôi khuyến nghị giá mục tiêu là 73.200 đồng/cp tương ứng lợi nhuận kỳ vọng 7%.
Vinamilk vừa có thông báo về việc chốt quyền tạm ứng cổ tức đợt 2/2023 và đợt 3/2023 bằng tiền mặt. Đối với đợt tạm ứng cổ tức lần 2/2023, danh sách cổ đông nhận tạm ứng cổ tức sẽ được Vinamilk chốt vào ngày 28/12/2023. Tỷ lệ thực hiện cổ tức là 5%, tương đương cổ đông sở hữu 01 cổ phiếu VNM sẽ được nhận 500 đồng cổ tức. Dự kiến ngày thanh toán cổ tức là ngày 28/02/2024.
Năm 2023, Vinamilk đặt mục tiêu tổng doanh thu 63.380 tỷ đồng, tăng 5,5% so với năm 2022 và lợi nhuận trước thuế 10.496 tỷ đồng, gần như đi ngang so với cùng kỳ. Về tình hình kinh doanh, luỹ kế 9 tháng, Vinamilk ghi nhận doanh thu 44.750 tỷ đồng, lợi nhuận sau, tương ứng 71% mục tiêu doanh thu và 77% chỉ tiêu lợi nhuận năm.
 |
| CTCK khuyến nghị đưa ra khuyến nghị đầu tư |
Khuyến nghị quan sát mua AGG
Chúng tôi quan sát và nhận thấy cổ phiếu AGG của CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia có giá gần đây không điều chỉnh nhiều và có phiên tăng tốt trở lại trong lúc thị trường giảm, khả năng có thể tiếp tục hồi nếu thị trường hồi phục. Chúng tôi khuyến nghị quan sát mua với vùng kháng cự 26.900-27.200 đồng/cp. Nhà đầu tư chủ động cắt lỗ khi giá về 24.200 đồng/cp.
Theo tài liệu công bố, AGG đặt mục tiêu năm 2023 doanh thu thuần đạt 3.000 tỷ đồng, giảm gần 52% so với thực hiện năm 2022, song, lãi ròng tăng 429% đạt 100 tỷ đồng.
Đánh giá năm 2023 sẽ tiếp tục là một năm đầy thách thức, tuy nhiên AGG cho rằng đây là cơ hội để mở rộng quỹ đất bởi đây là thời điểm các quỹ đất có giá tốt. Công ty sẽ thận trọng hơn trong giai đoạn này và sẽ ưu tiên các quỹ đất có tình trạng pháp lý rõ ràng và có thể triển khai dự án nhanh. Đồng thời, mục tiêu phát triển quỹ đất còn bao gồm việc tích lũy quỹ đất cho các mục tiêu phát triển dài hạn của An Gia.
Khuyến nghị bán BVH
Chúng tôi phân tích và nhận thấy cổ phiếu BVH của Tập đoàn Bảo Việt có tín hiệu suy yếu. Chúng tôi khuyến nghị bán cổ phiếu BVH với giá thực hiện là 40.050 đồng/cp (giá hiện tại là 39.200 đồng). Trước đó, chúng tôi khuyến nghị giá mục tiêu là 43.700 đồng/cp tương ứng lợi nhuận kỳ vọng 9%.
Về tình hình kinh doanh, năm 2022, doanh thu thuần đạt hơn 40.698 tỷ đồng - tăng 10,5% so với năm 2021; lợi nhuận sau thuế giảm 20,5% còn 1.603 tỷ song vẫn vượt chỉ tiêu cả năm (chỉ 1.050 tỷ); lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đến cuối năm đạt 3.300 tỷ.
Sau 9 tháng năm 2023, lợi nhuận trước thuế và sau thuế của BVH hợp nhất lần lượt đạt 1.712 và 1.428 tỷ đồng, tăng lần lượt 10,2% và 14,1% so với cùng kỳ năm 2022. Ngày 28/11 vừa qua, Bảo Việt đã chi hơn 708 tỷ đồng trả cổ tức cho cổ đông.
