Khuyến nghị cổ phiếu ngày 22/4: NT2, FPT, HT1, SMC

CTCK Bảo Việt (BVSC): Cơ hội đầu tư hấp dẫn đối với SMC, đánh giá tích cực HT1 trong trung hạn

CTCP Đầu tư Thương mại SMC (SMC) là doanh nghiệp gia công thép có lợi thế cạnh tranh khi đáp ứng được các tiêu chuẩn khắt khe của các doanh nghiệp FDI (Samsung Electronics HCMC).

SMC dự kiến tăng trưởng sản lượng tốt trong năm 2022 nhờ nền thấp trong năm 2021 khi quý III/2021 sản lượng tiêu thụ thấp do Covid-19; các nhà máy gia công thép mới đi vào hoạt động; hồi phục kinh tế sau đại dịch, nhu cầu tiêu thụ thép của các doanh nghiệp FDI và doanh nghiệp trong nước dự kiến tăng trưởng tốt.

Với mức P/E forward cho năm 2022 đang ở mức 5,5 lần, SMC là cơ hội đầu tư hấp dẫn.

CTCP Xi măng Vicem Hà Tiên (HT1) đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2022 là 502 tỷ (tăng 8% so với năm ngoái) khá thận trọng. Trong quý I/2022, giá xi măng tăng từ 30.000 - 50.000 đồng/tấn, tăng 1 - 3% so với quý IV/2021 và tăng 11 - 15% so với cùng kỳ năm 2021.

Theo dự báo của BVSC, sản lượng tiêu thụ xi măng nội địa sẽ tăng trưởng mạnh trở lại trong năm 2022. Tình hình xuất khẩu cũng khả quan hơn 2021, tổng lượng xuất khẩu quý I/2022 đạt 10,8 triệu tấn (tăng 1,9% so với năm trước) và 458 triệu USD (tăng 16,9%). Với chỉ số EV/EBITDA của HT1 là 5,5 thấp hơn nhiều so với mức trung bình ngành là 11,5. Chúng tôi đánh giá tích cực với HT1 cho cơ hội đầu tư trung hạn.

CTCK Bản Việt (VCSC): FPT - Cơ hội tăng trưởng lớn từ chi tiêu công nghệ thông tin trong nước

FPT nhận thấy cơ hội tăng trưởng lớn từ chi tiêu công nghệ thông tin trong nước khi cả Chính phủ và các doanh nghiệp đều đẩy mạnh chuyển đổi số. Theo ban lãnh đạo, chuyển đổi số là một trong những ưu tiên hàng đầu trong chi tiêu của Chính phủ ở cả cấp trung ương và cấp tỉnh.

Tính đến đầu năm 2022, 54 trong số 63 tỉnh và thành phố trực thuộc Trung ương của Việt Nam đã công bố quy hoạch tổng thể về chuyển đổi số. Theo FPT, chuyển đổi số sẽ chiếm ít nhất 1% ngân sách hàng năm của các tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương trong 5 năm tới.

Năm 2021, FPT đã làm việc với 40 tỉnh thành, thành phố và ký kết hợp đồng chiến lược với 14 tỉnh thành. Ngoài ra, FPT đang nhận được nhu cầu rất lớn từ các tập đoàn tư nhân như MSN, Sovico (một tập đoàn tư nhân bất động sản), DXG và CTD.

CTCK Rồng Việt (VDSC): NT2 - Tăng trưởng từ nền thấp

Chứng khoán Rồng Việt đánh giá cổ phiếu NT2 hấp dẫn, nhờ tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ trong quý II/2022 do điều kiện thuận lợi cho các nhà máy tua-bin khí do thiếu than và nhờ mùa khô, và mức nền thấp trong hai quý đầu năm 2021.

Ngoài ra, doanh nghiệp kỳ vọng sẽ ghi nhận khoản doanh thu tỷ giá và dòng tiền ổn định (công ty đã trả tất cả các khoản vay vào tháng 6 năm 2021), là một “phần thưởng” thêm của NT2 trong năm 2022 - 2023. Áp dụng phương pháp định giá DDM, FCFF và PER, VDSC đưa ra mức giá mục tiêu cho cổ phiếu này là 29.200 đồng/cổ phiếu.

Cùng với khoản cổ tức tiền mặt 500 đồng trong 12 tháng tới, tổng lợi nhuận kỳ vọng là 24% tính đến giá đóng cửa ngày 15/4/2022. Do vậy, công ty chứng khoán khuyến nghị mua đối với cổ phiếu này.