MUA GÌ HÔM NAY?
Tài chính Ngân hàng

'Viên ngọc sáng' của nhóm Big4 được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 19%

Trang Anh 08/10/2025 - 09:20

Được mệnh danh là “ngân hàng an toàn nhất Việt Nam”, cổ phiếu này được giới phân tích khuyến nghị MUA với triển vọng tăng giá gần 20%.

Theo báo cáo phân tích mới nhất của Chứng khoán Yuanta Việt Nam, cổ phiếu Vietcombank (VCB) của Ngân hàng TMCP Ngoại Thương được khuyến nghị MUA, với giá mục tiêu 75.030 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng kỳ vọng 19% so với giá hiện tại.

Yuanta đánh giá, Vietcombank tiếp tục duy trì chất lượng tài sản vững chắc trong nửa cuối năm 2025. Ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu (NPL) và tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) thấp nhất ngành, đồng thời chi phí dự phòng rủi ro (COF) thuộc nhóm thấp nhất.

Dù biên lãi ròng (NIM) giảm trong 6 tháng đầu năm do chính sách hạ lãi suất hỗ trợ tín dụng, chuyên gia nhận định NIM của VCB có thể cải thiện trở lại trong nửa cuối năm khi ngân hàng tập trung nhiều hơn vào cho vay trung và dài hạn.

screenshot_13.png

Với định hướng duy trì chất lượng tín dụng hàng đầu, VCB được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng lợi nhuận ổn định trong năm 2025, phù hợp với kế hoạch lợi nhuận trước thuế 43,7 nghìn tỷ đồng (+3,5% so với cùng kỳ), trong khi dự phóng của Yuanta cao hơn, ở mức 47,4 nghìn tỷ đồng (+12,3% YoY).

Một trong những yếu tố quan trọng hỗ trợ giá cổ phiếu VCB là kế hoạch phát hành riêng lẻ 6,5% vốn điều lệ trong thời gian tới. Nếu hoàn tất, thương vụ này sẽ giúp ngân hàng tăng vốn chủ sở hữu, cải thiện hệ số an toàn và mở rộng dư địa tăng trưởng tín dụng.

screenshot_14.png

Yuanta đánh giá, đây là sự kiện có thể giúp VCB thu hút mạnh dòng vốn nước ngoài, đặc biệt trong bối cảnh các cổ phiếu ngân hàng Việt Nam đang giao dịch ở mức định giá thấp hơn trung bình khu vực.

Ngoài ra, VCB hiện đang có tỷ lệ chi phí hoạt động trên thu nhập (CIR) ở mức thấp và khả năng kiểm soát rủi ro vượt trội, tạo dư địa để tối ưu hiệu quả kinh doanh trong các năm tới.

Theo báo cáo, VCB đang được giao dịch với hệ số P/B 2025E ở mức 2,3 lần, thấp hơn mức trung bình 10 năm khoảng 1 độ lệch chuẩn. Điều này cho thấy cổ phiếu đang ở vùng định giá hấp dẫn, trong khi triển vọng lợi nhuận vẫn khả quan.

Yuanta cho biết sẽ duy trì mức chiết khấu dòng tiền FCFE để xác định giá mục tiêu 75.030 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng giá gần 20%.

Theo Kiến thức đầu tư
https://dautu.kinhtechungkhoan.vn/vien-ngoc-sang-cua-nhom-big4-duoc-khuyen-nghi-mua-ky-vong-tang-19-1406358.html
Đừng bỏ lỡ
    Đặc sắc
    Nổi bật Người quan sát
    Đọc tiếp
    'Viên ngọc sáng' của nhóm Big4 được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 19%
    POWERED BY ONECMS & INTECH