Cổ phiếu đáng chú ý ngày 22/11: VPB, VSC, MWG

Chứng khoán MB (MBS): Khuyến nghị khả quan VPB

MBS khuyến nghị khả quan cổ phiếu Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB), giá mục tiêu 22.150 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:

Mặc dù vẫn còn khó khăn tuy nhiên kết quả kinh doanh đã vượt qua vùng đáy và có dấu hiệu phục hồi. MBS ước tính CAGR của lợi nhuận ròng trong 5 năm tới đạt 22%/năm, cao hơn so với mức 8% trong 5 năm qua.

Vị trí dẫn đầu ngành về tỷ lệ CAR đã giúp VPB có hạn mức tín dụng cao hơn so với các ngân hàng khác trong những năm gần đây, thúc đẩy tăng trưởng trong các năm tới khi nhu cầu tín dụng phục hồi. Bên cạnh đó, vốn chủ sở hữu dồi dào hỗ trợ mạnh mẽ VPB hoàn thiện hệ sinh thái bằng cách mở rộng sang lĩnh vực chứng khoán và bảo hiểm, từ đó NoII trong dài hạn.

FECredit vẫn đứng đầu thị trường tài chính tiêu dùng, trong khi tỷ lệ tiếp cận tài chính tiêu dùng tại Việt Nam vẫn còn thấp so với các quốc gia khác trong Đông Nam Á và châu Á, tạo tiềm năng tăng trưởng dài hạn cao.

MBS phân tích chỉ tiêu tài chính VPB

Chứng khoán DSC: Khuyến nghị mua VSC

DSC khuyến nghị khả quan cổ phiếu CTCP Container Việt Nam (VSC), giá mục tiêu 19.000 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:

VSC thoái vốn PTSC Đình Vũ tập trung cho cụm cảng "liền thổ": Cuối quý III, VSC đã thoái toàn bộ vốn tại công ty liên kết Cảng Dịch vụ dầu khí Đình Vũ (PTSC Đình Vũ) theo hình thức thỏa thuận và thu về 88,2 tỷ đồng. Việc thoái vốn tại PTSC Đình Vũ cho thấy quyết tâm tập trung khai thác cụm cảng "liền thổ" mà doanh nghiệp đạt được sau khi hoàn tất thâu tóm cảng Nam Hải Đình Vũ.

Giữa tháng 10, doanh nghiệp cũng đã hoàn tất việc nâng tỷ lệ sở hữu tại công ty cổ phần Vận tải biển Vinaship (VNA) từ mức 2,46% lên 40,01% với giá trị thương vụ lên tới 345 tỷ đồng. Qua đó, doanh nghiệp trở thành cổ đông lớn thứ 2 tại VNA, chỉ xếp sau công ty mẹ là MVN. Việc nâng sở hữu tại VNA cho thấy VSC đang nỗ lực củng cố hệ sinh thái logistics, nhằm mang đến cho khách hàng dịch vụ toàn diện hơn.

Kỳ vọng hưởng lợi từ xu hướng chuyển dịch hàng hóa: Tổng thống Trump tái đắc cử có thể sẽ khiến những lo ngại về việc tăng thuế quan đối với hàng hóa từ Trung Quốc trở nên rõ ràng hơn. Do đó, nhiều hàng hóa không đến được với Mỹ có thể tìm đến các quốc gia khác. Việt Nam, một quốc gia gần kề Trung Quốc cũng sẽ là 1 trong những điểm đến hấp dẫn. Sự chuyển dịch hàng hóa này có thể mang lại lợi ích cho các cảng nhập khẩu từ Trung Quốc như Hải Phòng. DSC tin rằng với vị thế dẫn đầu tại khu vực Hải Phòng, sản lượng hàng hóa qua cảng VSC sẽ có sự tăng trưởng đáng kể.

Chứng khoán DSC: Khuyến nghị theo dõi MWG

DSC khuyến nghị theo dõi cổ phiếu CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (MWG), giá mục tiêu 65.000 đồng/cp dựa trên luận điểm đầu tư:

Thu thuế kinh doanh online giúp tăng năng lực cạnh tranh: Theo DSC, việc truy thu thuế từ hoạt động kinh doanh online sẽ tạo sân chơi công bằng hơn, khi MWG sẽ không phải đối mặt với áp lực cạnh tranh không công bằng từ các đối thủ kinh doanh online không chịu thuế. Bên cạnh đó, DSC nhận định MWG sẽ có lợi thế lớn trong cuộc cạnh tranh này nhờ hệ thống bảo dưỡng và dịch vụ hậu mãi vượt trội so với các doanh nghiệp nhỏ lẻ hay các đơn vị kinh doanh hàng xách tay khác. Ngoài ra, hiện nay MWG đã nhập sản phẩm trực tiếp từ các hãng thay vì thông qua các nhà phân phối lớn, giúp giá bán sản phẩm được điều chỉnh hợp lý hơn, gia tăng sức cạnh tranh trên thị trường.

Erablue không chịu ảnh hưởng lớn từ lệnh cấm bán Iphone 16 tại Indonesia: Theo chia sẻ từ MWG, lệnh cấm bán iPhone 16 tại Indonesia không tác động đáng kể đến hoạt động của Erablue, bởi các sản phẩm khác của Apple vẫn được phép kinh doanh bình thường, trong khi Chính phủ kiểm soát chặt chẽ các vấn đề liên quan đến hàng xách tay và nhập lậu. Ngoài ra, Apple đang dự kiến chi 100 triệu USD nhằm gỡ bỏ lệnh cấm đối với iPhone 16, qua đó kỳ vọng thúc đẩy nhu cầu mua sắm điện thoại mới tại quốc gia này. DSC tiếp tục đánh giá cao tiềm năng phát triển của Erablue, nhờ lợi thế vượt trội về tốc độ vận chuyển và lắp đặt so với các đối thủ trong ngành.