Cổ phiếu đáng chú ý ngày 28/5: VCB, GEX, PC1

Chứng khoán SSI (SSI): Khuyến nghị khả quan VCB

SSI khuyến nghị khả quan cổ phiếu Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB), giá mục tiêu 1 năm là 111.800 đồng/cp theo luận điểm đầu tư sau:

Diễn biến giá cổ phiếu VCB kể từ cuối năm 2023 không mấy khả quan do tăng trưởng tín dụng yếu và thiếu thông tin về tiến độ của kế hoạch phát hành riêng lẻ. Tuy nhiên, nhóm phân tích cho rằng các vấn đề này chỉ ảnh hưởng trong ngắn hạn và các yếu tố cơ bản của ngân hàng vẫn duy trì tốt.

Đặc biệt, lợi thế về nguồn vốn và chất lượng tài sản của VCB vẫn dẫn đầu toàn ngành. Tăng trưởng tín dụng dự báo sẽ phục hồi cùng với tiến độ giải ngân cho một số dự án cơ sở hạ tầng lớn cũng như kỳ vọng về sự phục hồi mạnh mẽ hơn của nền kinh tế vào cuối năm.

SSI dự báo lợi nhuận trước thuế năm 2024-2025 lần lượt đạt 45.200 tỷ đồng (+10% svck) và 52.300 tỷ đồng (+16% svck). Ngoài ra, nhóm phân tích cho rằng việc nhận chuyển giao bắt buộc ngân hàng yếu kém cũng có thể là yếu tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu.

SSI phân tích chỉ số tài chính của VCB

Chứng khoán Vietinbank (CTS): Khuyến nghị mua GEX

Theo CTS, hiện tại, giá của cổ phiếu CTCP Tập đoàn Gelex (GEX) đã cho dấu hiệu hồi phục tích cực về nền tích lũy 22.000 – 23.500 đồng trước đó. Kỳ vọng trong ngắn hạn GEX sẽ tái tích lũy ở vùng giá này trước khi bước vào pha tăng giá tiếp theo.

Nhóm phân tích kỳ vọng trong ngắn hạn GEX sẽ tái tích lũy ở vùng giá chờ mua khoảng 22.500 - 23.000 đồng/cp trước khi bước vào pha tăng giá tiếp theo dựa trên 2 kịch bản:

Đối với kịch bản thứ nhất, ngưỡng giá chốt lời mục tiêu ở mức 25.000 đồng/cp, tương ứng lợi nhuận khoảng 8,6 - 11%.

Đối với kịch bản thứ hai, ngưỡng giá chốt lời mục tiêu ở mức 28.000 đồng/cp, tương ứng lợi nhuận khoảng 21,7 - 24,4%.

Ngưỡng cắt lỗ khi giá đóng cửa dưới 21.200 đồng/cp, thời gian nắm giữ là 2 - 3 tháng.

Chứng khoán Agriseco (AGR): Khuyến nghị mua PC1

AGR khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Tập đoàn PC1 (PC1), giá mục tiêu 34.000 đồng/cp theo luận điểm đầu tư:

Kết thúc quý I/2024, doanh thu của PC1 đạt 2.164 tỷ đồng, tăng 44% svck do: (1) doanh thu mảng xây lắp đạt 564 tỷ đồng tăng 22% svck do trong kỳ EVN tập trung khai thác, đẩy mạnh thủ tục đầu tư các dự án trọng điểm giúp các gói thầu PC1 tham gia đạt kết quả tích cực; (2) doanh thu mảng sản xuất công nghiệp đạt 287 tỷ đồng, tăng 225% svck nhờ triển khai thực hiện khối lượng lớn cột thép từ dự án đường dây 500 kV mạch 3.

Mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp khả quan nhờ khối lượng backlog lớn khi tính đến hết quý I, giá trị backlog của hai mảng tổng thầu công trình điện và sản xuất công nghiệp đạt 6.643 tỷ đồng, tăng 58% svck trong đó PC1 đã trúng nhiều gói thầu thuộc dự án đường dây 500 kV mạch 3 kéo dài đạt 2.083 tỷ đồng (tính luỹ kế hết tháng 4/2024).

Mảng thủy điện dự báo sẽ phục hồi về cuối năm nhờ chuyển pha thời tiết. Ngoài ra, PC1 có kế hoạch triển khai hai nhà máy thuỷ điện Bảo Lạc A và Thượng Hà, nâng công suất thuỷ điện lên 212 MW tăng 25% so với hiện tại.

Mảng khai khoáng kỳ vọng sẽ đem lại doanh thu tích cực cho PC1 trong bối cảnh Trung Quốc và Indonesia lên kế hoạch cắt giảm khoảng 100.000 tấn trong năm 2024 để hỗ trợ giá niken.

KCN Yên Phong II-A đã bắt đầu ghi nhận doanh thu lợi nhuận từ quý I, dự kiến bổ sung 100 tỷ đồng lợi nhuận cho PC1 năm 2024.

Theo AGR đánh giá KQKD của PC1 sẽ tăng trưởng mạnh, hướng đến mục tiêu lợi nhuận vượt 500 tỷ đồng nhờ: (1) mảng tổng thầu và sản xuất công nghiệp tăng trưởng nhờ nhu cầu từ xây lắp lưới điện truyền tải, (2) mảng thủy điện được cải thiện trong nửa cuối năm 2024 nhờ chuyển pha thời tiết sang La Nina, (3) tiết giảm chi phí lãi vay nhờ mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp.

>> Phê duyệt giá trần điện LNG ở mức 2.591 đồng/kWh