Khuyến nghị cổ phiếu ngày 13/5: HDG, OCB, DIG

CTCK Bản Việt (VCSC): HDG - Kế hoạch lợi nhuận tăng mạnh

HDG đã công bố kế hoạch kinh doanh 5 năm với mục tiêu lợi nhuận sau thuế tăng 22 - 27% mỗi năm trong giai đoạn 2023 - 2025. Mục tiêu này dựa trên quỹ đất hiện tại, 8 dự án điện hiện hữu và 4 dự án điện gió mới của HDG. Công ty đặt mục tiêu phát triển ít nhất 5 dự án bất động sản và năng lượng vào năm 2022, đảm bảo tăng trưởng lợi nhuận trong những năm tiếp theo.

Kế hoạch lợi nhuận trước thuế trước lợi ích cổ đông thiểu số của công ty thấp hơn khoảng 20 - 30% dự báo của VCSC cho năm 2024 và năm 2025.

Nhóm phân tích cho rằng mức chênh lệch này đến từ các giả định thận trọng hơn về giá bán của HDG và/hoặc một số khoản ghi nhận doanh thu kéo dài đến năm 2026 từ các dự án bất động sản trong tương lai. Trong giai đoạn 2017 - 2021, HDG đã ghi nhận kết quả kinh doanh vượt 6 - 40% kế hoạch đề ra.

CTCK Phú Hưng (PHS): Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu OCB

Năm 2022, Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) đặt kế hoạch dư nợ thị trường 1 tăng 25% so với năm ngoái, đạt 129 nghìn tỷ đồng, huy động thị trường 1 tăng 23% đạt 155 nghìn tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế tăng 29% lên 7.110 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu dưới 1%.

Năm 2022, Ngân hàng tiếp tục định hướng tập trung vào hoạt động bán lẻ và các phân khúc ưu tiên của OCB, mở rộng sản phẩm, đa dạng hóa nguồn thu, chuyển đổi số toàn diện OCB, kết nối hệ sinh thái và số hóa quy trình nội bộ, duy trì mức xếp hạng tín nhiệm của Moody’s và đạt xếp loại hạng A theo Thông tư 52/2018/TTNHNN.

Quý I/2022, lợi nhuận trước thuế OCB đạt 1.115 tỷ đồng (giảm 12,6% so với cùng kỳ năm ngoái), hoàn thành 15,7% kế hoạch năm 2022. Do thay đổi về chính sách trích lập dự phòng rủi ro, ngân hàng trích bổ sung dự phòng phân nhóm nợ trong báo cáo tài chính quý I/2022, nên lợi nhuận sau thuế đạt 836 tỷ đồng (giảm 17,4%). Dư nợ tín dụng tăng 6%, tổng tài sản tăng 2%.

Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu thu nhập thặng dư (Residual Income) và P/B, chúng tôi xác định giá hợp lý đối với mỗi cổ phiếu OCB là 33.000 đồng/cổ phiếu đồng thời khuyến nghị mua đối với cổ phiếu này.

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): Tiếp tục quan sát cổ phiếu DIG

Stock Rating của DIG ở mức 89 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Đồ thị giá DIG đóng cửa phiên 11/5 tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng mạnh trên mức khối lượng giao dịch trung bình 20 phiên và khối lượng giao dịch đã cải thiện trong hai phiên giao dịch gần đây.

Theo Chứng khoán Yuanta Việt Nam, rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu giảm dần và đồ thị giá bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ biến động hẹp ở những phiên giao dịch tới.

Hệ thống chỉ báo xu hướng của FSC đã cảnh báo tín hiệu bán vào phiên 28/3 và đánh giá xu hướng giảm ngắn hạn cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục quan sát và có thể xem xét mua nếu đồ thị giá vượt được mức kháng cự 60.900 đồng.