Khuyến nghị cổ phiếu phiên 16/9: DNW, GIL, VRE, TNG, HSG

CTCK MB (MBS): Khuyến nghị mua cổ phiếu DNW với giá mục tiêu 28.300 đồng

Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DNW của CTCP Cấp nước Đồng Nai với giá mục tiêu 28.300 đồng dựa trên các luận điểm:

DNW là doanh nghiệp hàng đầu sản xuất và cung cấp nước sạch cho các huyện trên địa bàn tỉnh Đồng Nai, với hệ thống cấp nước và nhà máy nước có tổng công suất ~480.000 m3/ngày đêm. Dịch vụ cung cấp nước sạch chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu doanh thu với >95%.

Biến động tỷ giá theo hướng có lợi trong ngắn hạn. Đồng JPY và KRW mất giá trong nửa đầu năm giúp lãi ròng nửa đầu năm 2021 của DNW tăng mạnh 90% khi ghi nhận lãi 80 tỷ đồng từ chênh lệch tỷ giá. Tỷ giá USD/JPY và USD/KRW được dự báo sẽ tiếp tục cao trong nửa cuối năm sẽ là động lực giúp DNW cải thiện lợi nhuận trong năm 2021.

Công tác triển khai phát triển khách hàng được chú trọng và đẩy mạnh thông qua các dự án mở rộng hệ thống cấp nước. Để đáp ứng nhu cầu sử dụng nước ngày càng cao tại Đồng Nai, các dự án mở rộng công suất sản xuất nước sạch được DNW triển khai mạnh mẽ. HTCN Thiện Tân giai đoạn 2 đã được đưa vào hoạt động trong năm 2020, nâng công suất hoạt động lên 30% so với giai đoạn trước đó.

Chi trả cổ tức tiền mặt tăng dần đều qua các năm. Năm 2020, DNW thực hiện chi trả cổ tức tiền mặt 1.000 đồng/CP, tương ứng lợi tức khoảng 4%. Chúng tôi kỳ vọng doanh nghiệp sẽ duy trì chính sách chi trả cổ tức này trong vòng 5 năm tới.

Năm 2021, chúng tôi dự phóng doanh thu và lợi nhuận của DNW tăng tương ứng 4,2% và 113% so với năm ngoái với động lực tăng trưởng chính đến từ việc ghi nhận lãi chênh lệch tỷ giá khi đồng JPY và KRW chứng kiến mất giá khoảng 7% so với năm 2020.

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị chốt lãi khi cổ phiếu VRE tiếp cận ngưỡng 32.000

Cổ phiếu VRE của Công ty cổ phần Vincom Retail đang nằm trong xu hướng hồi phục từ ngưỡng đáy. Thanh khoản cổ phiếu vượt ngưỡng trung bình 20 phiên, cho thấy cổ phiếu vẫn đang hấp dẫn dòng tiền đầu tư.

Đồng thời, đường giá cổ phiếu đã vượt lên đường MA20 và MA50; báo hiệu xu hướng tăng giá tích cực. Chỉ báo RSI và MACD đều đang ủng hộ xu hướng tăng giá này.

Nhà đầu tư có thể mở vị thế quanh ngưỡng giá 28.500, chốt lãi khi cổ phiếu tiếp cận ngưỡng 32.000 và cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 27.000.

CTCK Phú Hưng (PHS): Khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu TNG

Năm 2020, CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (TNG) đã đầu tư giai đoạn một Nhà máy may TNG Võ Nhai với 18 chuyền may. Năm 2021, công ty sẽ đầu tư tiếp giai đoạn hai: với 18 chuyền may (tương đương 7% công suất hiện tại). Năm 2022, TNG có kế hoạch đầu tư tiếp giai đoạn 2 (20 chuyền may) của nhà máy TNG Đồng Hỷ.

Các nhà máy của TNG đều đạt tiêu chuẩn nhà máy xanh nhằm đảm bảo là một mắt xích trong toàn bộ chuỗi cung ứng toàn cầu, không chỉ thu hút nhiều đơn hàng lớn từ những thương hiệu tên tuổi như Nike, Adidas… mà còn cân bằng giữa bảo vệ môi trường và trách nhiệm xã hội.

Thuế xuất khẩu các sản phẩm quần áo sang EU được xóa bỏ ngay khi Hiệp định có hiệu lực. Riêng đối với Áo Jacket bông, thuế quan được giảm dần đều trong vòng 6 năm kể từ ngày Hiệp định có hiệu lực từ mức thuế cơ sở về 0%.

Chúng tôi nâng dự phóng doanh thu thuần của TNG trong năm 2021 lên 5.428 tỷ đồng (tăng 21% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế ước đạt 182 tỷ đồng (tăng trưởng 19%).

Do lãi suất phi rủi ro giảm, chúng tôi điều chỉnh giảm WACC của TNG từ 8,9% trong báo cáo trước còn 8,4%. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu TNG.

Một số khuyến nghị khác: 

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu GIL

Stock rating của GIL ở mức 94 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực.

Đồ thị giá của GIL đã vượt mức kháng cự 67.000 đồng với khối lượng giao dịch tăng 150% so với mức giá trị trung bình 20 phiên đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực và xu hướng ngắn/trung hạn vẫn duy trì ở mức tăng cho thấy đồ thị giá có thể sẽ mở rộng về các mức cao hơn.

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC): HSG - Đi lên theo đường kênh tăng

Điểm nhấn kỹ thuật: Kháng cự ngắn hạn: 48.000 đồng - Hỗ trợ ngắn hạn: 43.000 đồng