‘Nóng’ cuộc chạy đua tăng vốn, dư nợ cho vay margin của CTCK Top 5 có thể cán mốc 20.000 tỷ đồng trong năm 2024

Mới đây, Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE) vừa thông báo phát hành thành công hơn 178 triệu cổ phiếu HCM của CTCP Chứng khoán TP. HCM (HSC).

Như vậy, công ty đã hoàn tất phát hành hơn 246 triệu đơn vị bao gồm chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu và phát hành cổ phiếu trả cổ tức đợt 2 năm 2021. Vốn điều lệ của HCM theo đó tăng lên mức 7.048 tỷ đồng, đứng vị trí thứ 5 trong các công ty chứng khoán niêm yết trên sàn.

Theo kế hoạch, số tiền thu được từ đợt chào bán dự kiến được phân bổ 78,13% cho hoạt động giao dịch ký quỹ, còn lại 21,87% cho hoạt động tự doanh.

Được biết, tính đến hết quý I/2024, dư nợ cho vay margin của HCM đạt 14.200 tỷ đồng, tăng 17% so với thời điểm đầu năm nay và cao gấp đôi so với cùng kỳ năm ngoái, thuộc top đầu trong ngành chứng khoán.

Theo nhận định của Chứng khoán DSC, công ty chứng khoán này vẫn đang tiếp tục bổ sung vốn cho mảng margin với mục tiêu dư nợ đạt 18.000 - 20.000 tỷ đồng trong năm 2024. Mức dư nợ này còn cao hơn cả kỷ lục 14.523 tỷ đồng được thiết lập hồi quý I/2022 - thời điểm chỉ số VN-Index ở vùng đỉnh lịch sử 1.490 điểm.

Nếu hoàn thành mục tiêu trên, DSC ước tính lãi từ hoạt động cho vay của HCM trong năm 2024 có thể đạt hơn 1.500 tỷ đồng.

>> Kịch tính ‘game’ tăng vốn CTCK: 38.000 tỷ đồng được huy động trong năm 2024, cho vay margin ‘nóng’ trở lại

Nguồn: Chứng khoán DSC

Về mảng tự doanh, danh mục đầu tư của Chứng khoán HSC tính đến cuối quý I/2024 đều là tài sản FVTPL, trong đó tỷ trọng cổ phiếu niêm yết là khoảng 22% với giá trị hợp lý khoảng 496,7 tỷ.

Hãng chứng khoán này đã đầu tư mới vào 4 cổ phiếu thuộc nhóm bất động sản gồm DIG, PDR, TCH và HDC. Ngược lại, HCM đã giảm tỷ trọng các cổ phiếu còn lại, hầu hết là các mã nằm trong rổ VN30 như HPG, FPT, MBB...

Ngoài ra, HCM đang phân bổ một lượng lớn tài sản trong danh mục cho trái phiếu, toàn bộ đều là lô trái phiếu của BIDV có độ an toàn cao với giá gốc là 1.200 tỷ đồng. Động thái mở rộng danh mục đầu tư sang mảng trái phiếu doanh nghiệp được kỳ vọng sẽ giúp cho kết quả hoạt động tự doanh của Chứng khoán HSC có sức bật hơn trong thời gian tới.

>> Cục diện cuộc đua tăng vốn CTCK xoay chuyển bất ngờ khi 'End Game', vị trí quán quân đổi chủ